金融創(chuàng)新促進(jìn)金融安全穩(wěn)定高效發(fā)展

　　記者 韓雪萌

　　中國銀行業(yè)的全面開放，意味著中國經(jīng)濟(jì)金融將全面融入世界經(jīng)濟(jì)金融體系，目前，中國金融業(yè)的整體素質(zhì)和核心競爭力明顯增強(qiáng)，但發(fā)展中的深層次矛盾也不斷顯現(xiàn)，解決諸多矛盾的根本途徑就是金融創(chuàng)新�？梢哉f，金融創(chuàng)新是改革發(fā)展的客觀要求，也是促進(jìn)金融體系安全、穩(wěn)定、高效發(fā)展不可或缺的動(dòng)力。

　　金融業(yè)整體競爭力有所增強(qiáng)

　　過去數(shù)年中，我國經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)健康發(fā)展，金融改革和風(fēng)險(xiǎn)處置取得突破性進(jìn)展，金融業(yè)發(fā)展邁出重大步伐。人民幣匯率形成機(jī)制改革順利實(shí)施，國有商業(yè)銀行股份制改革成效顯著，農(nóng)村信用社改革進(jìn)展順利，證券公司重組全面展開，股權(quán)分置改革穩(wěn)步推進(jìn)，保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營取得新進(jìn)展，銀行業(yè)和證券業(yè)暴露出來的風(fēng)險(xiǎn)基本得到妥善處置，規(guī)范化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置長效機(jī)制逐步建立，金融業(yè)對(duì)外開放水平不斷提高，金融體系的穩(wěn)定性明顯增強(qiáng)。

　　金融業(yè)運(yùn)行的穩(wěn)健狀況直接影響金融穩(wěn)定。改革開放以來，我國建立健全了金融機(jī)構(gòu)體系，近年來，加大了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置和重組改革的力度，金融業(yè)總體保持穩(wěn)健運(yùn)行。銀行業(yè)改革取得了突破性進(jìn)展，尤其是國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改革成果顯著，中國銀行和中國建設(shè)銀行、中國工商銀行三大銀行股份制改革試點(diǎn)工作進(jìn)展迅速，目前已經(jīng)成功上市。穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，取得重要進(jìn)展和階段性成果，農(nóng)村信用社出現(xiàn)了股份制和股份合作制的產(chǎn)權(quán)形式，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化，為進(jìn)一步完善公司治理、拓寬資本金補(bǔ)充渠道打下了基礎(chǔ)，下一步將按照經(jīng)營現(xiàn)代化方向，用5至10年時(shí)間分期分批過渡為現(xiàn)代金融企業(yè)，以更好適應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展需求。

　　目前，

郵政儲(chǔ)蓄銀行組建取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社、信托投資公司等機(jī)構(gòu)的改革也在穩(wěn)步推進(jìn)。保險(xiǎn)業(yè)改革和發(fā)展成效明顯，證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置和重組改革已見成效，證券市場發(fā)展進(jìn)入了嶄新的階段。

　　金融創(chuàng)新面臨難得發(fā)展機(jī)遇

　　隨著改革開放的推進(jìn)，市場化與國際化程度的日益深入，中國金融業(yè)開展金融創(chuàng)新具備了有利的外部環(huán)境，為金融業(yè)的各個(gè)主體開展金融創(chuàng)新奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。特別是近幾年銀行業(yè)在改革體制、機(jī)制，改善公司治理，控制和降低主要風(fēng)險(xiǎn)，積極實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型等方面取得的一系列進(jìn)展，使得銀行業(yè)金融創(chuàng)新面臨難得的發(fā)展機(jī)遇。

　　面對(duì)金融市場環(huán)境的巨大變化，中資商業(yè)銀行越來越深刻地認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新的緊迫性和重要性，不斷探索、開拓創(chuàng)新，在金融衍生交易、個(gè)人

理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行和

銀行卡業(yè)務(wù)、綜合經(jīng)營等領(lǐng)域開展形式多樣的創(chuàng)新活動(dòng)，取得了可喜的進(jìn)步。目前有62家中外資銀行，其中18家中資商業(yè)銀行，44家在華外資銀行已取得衍生品交易資格并不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品，商業(yè)銀行積極參與國際金融活動(dòng)，截至2006年11月末，已有10家中資銀行和7家外資銀行在華內(nèi)地分行取得開辦代客境外理財(cái)(QDII)業(yè)務(wù)資格。

　　電子銀行業(yè)務(wù)的交易規(guī)模達(dá)到了100萬億元，年均增長達(dá)到了120%。銀行卡的發(fā)卡量也成倍增長。順應(yīng)金融業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營趨勢，銀行與證券、保險(xiǎn)合作不斷深化。工行、建行、交行已開展了通過直接投資方式設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作有序推進(jìn)，商業(yè)銀行機(jī)制創(chuàng)新步伐加快。這些創(chuàng)新活動(dòng)既豐富和活躍了金融市場，為銀行客戶提供了更多的產(chǎn)品和服務(wù)，也拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增強(qiáng)了資金運(yùn)營效率和盈利能力。

　　在銀行業(yè)創(chuàng)新能力提升的同時(shí)，市場開放依然促進(jìn)了保險(xiǎn)市場、證券市場的發(fā)展與完善，為其更好發(fā)展提供了新動(dòng)力、新活力。入世五年來，保險(xiǎn)業(yè)嚴(yán)格履行入世承諾。目前，保險(xiǎn)業(yè)基本實(shí)現(xiàn)了全面對(duì)外開放，進(jìn)一步加快了我國保險(xiǎn)市場與國際的接軌。我國保險(xiǎn)業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)了從封閉到開放、從局部開放到全面開放的平穩(wěn)過渡。資本市場正處在一個(gè)重要的發(fā)展轉(zhuǎn)折期，迫切需要在完善市場功能、健全市場機(jī)制、提高市場效率和競爭力等方面進(jìn)一步推進(jìn)資本市場的改革和發(fā)展。由此可見，各種條件都為金融創(chuàng)新提供了良好的環(huán)境。

　　金融風(fēng)險(xiǎn)得到妥善處置

　　推動(dòng)金融創(chuàng)新當(dāng)然有可能帶來風(fēng)險(xiǎn)，但推遲改革必然導(dǎo)致更大的危機(jī)。

　　銀行業(yè)是金融領(lǐng)域的主力軍，是支持和促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要命脈，在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占據(jù)著十分重要的地位，更在金融業(yè)中占據(jù)著主體地位。高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)特點(diǎn)，使得銀行體系必須安全穩(wěn)健運(yùn)行，才能維護(hù)存款人及金融消費(fèi)者的權(quán)益，才能為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供保障。

　　在我國，銀行業(yè)曾經(jīng)長期作為一個(gè)特殊的行業(yè)，依托國家信用和政府信用所提供的隱性擔(dān)保進(jìn)行經(jīng)營，并主要依靠行政計(jì)劃設(shè)立、運(yùn)行，在相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)，基本上不存在市場退出的問題。然而，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和完善，金融機(jī)構(gòu)必然并且已經(jīng)從政府的襁褓中走向市場競爭的風(fēng)口浪尖，作為獨(dú)立的市場法人主體自謀生存與發(fā)展。在激烈的競爭中，優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制必將發(fā)揮作用，從而將使一部分不適應(yīng)市場競爭的金融機(jī)構(gòu)被淘汰出局。

　　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的市場退出是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及方方面面，需要中央與地方、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行政機(jī)關(guān)與司法機(jī)關(guān)之間開展廣泛而密切的協(xié)調(diào)配合，共同推進(jìn)。銀監(jiān)會(huì)成立以來，積極協(xié)助、指導(dǎo)和督促地方政府做好中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，協(xié)調(diào)有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)市場退出的政策支持。在財(cái)政、稅務(wù)、中央銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方政府的共同努力下，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的市場退出工作取得了一定的進(jìn)展。

　　由于近年以來，金融機(jī)構(gòu)開展綜合經(jīng)營的步伐越來越快，各種金融機(jī)構(gòu)互相滲透、尋求綜合發(fā)展的跡象非常明顯。應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和處理危機(jī)，需要一套事先約定的協(xié)調(diào)機(jī)制。值得欣喜的是，目前，我國正在嘗試建立中央銀行、財(cái)政部門和其他金融監(jiān)管部門之間的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，以適應(yīng)金融業(yè)綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢的需要，從而更有利于保障金融創(chuàng)新促進(jìn)金融安全、穩(wěn)定、高效發(fā)展。