新設(shè)合并：沒有核心的江蘇大重組

　　本報記者 蘇江、陳昆才

　　2006年的最后一天，江蘇銀監(jiān)局批準(zhǔn)了江蘇銀行的開業(yè)申請。這距離江蘇銀行重組工作正式啟動差不多一年時間，距離開始動議籌備這家省級區(qū)域銀行已經(jīng)長達(dá)三年之久。

　　即將于2007年1月下旬正式對外營業(yè)的江蘇銀行，由江蘇省內(nèi)包括無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、鹽城和連云港等10家城市商業(yè)銀行合并新設(shè)成立。

　　和江蘇的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相比，江蘇省金融業(yè)發(fā)展仍較滯后。因此成立一個省級銀行一直是江蘇的夢想。

　　國資主導(dǎo)新設(shè)合并

　　江蘇銀行的籌備工作在三年之前就已經(jīng)開始。

　　2003年8月，在南京召開的全國城市商業(yè)銀行會議上，

銀監(jiān)會和江蘇地方政府均表示支持和鼓勵江蘇本地城商行通過合并重組實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)的愿望。

　　2006年1月25日，江蘇銀行的合并重組工作正式啟動。

　　隨后，10家參與合并重組的城商行分別召開了股東大會，先后通過了《江蘇省城市商業(yè)銀行合并重組方案》，并由各行法定代表人簽署《江蘇省城市商業(yè)銀行合并重組協(xié)議》。

　　經(jīng)過審核，2006年11月17日，銀監(jiān)會批復(fù)同意10家城市商業(yè)銀行合并新設(shè)江蘇銀行股份有限公司。

　　從1996年年初南京市商業(yè)銀行開業(yè)，到2001年末連云港市商業(yè)銀行掛牌，江蘇省先后組建了11家城市商業(yè)銀行。

　　然而，志在國內(nèi)A股上市的南京市商業(yè)銀行早在2003年就進(jìn)入輔導(dǎo)期，此后又成功引入法國巴黎銀行(BNP)的戰(zhàn)略投資。

　　盡管在重組過程中，江蘇銀監(jiān)局曾派專人前往安徽考察和學(xué)習(xí)徽商銀行的組建經(jīng)驗(yàn)，但南商行的“單飛”注定了江蘇銀行無法拷貝徽商銀行以一家城商行(合肥市商業(yè)銀行)為主導(dǎo)的吸收合并方案。

　　經(jīng)過幾輪針對新銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程設(shè)計的前期調(diào)研，最終重組委員會在2006年5月下旬作出了一份較為詳盡的分析報告。

　　組建江蘇銀行的思路為：在江蘇省會新注冊一家股份制商業(yè)銀行的殼公司，然后將省內(nèi)南商行以外的10家城商行吸收合并進(jìn)入新成立的公司；與此同時，一些國有和民營資本可以通過新公司增資擴(kuò)股的方式成為江蘇銀行的股東。

　　據(jù)江蘇銀監(jiān)局披露：10家城商行原有股份折新銀行股份合計43億股，此外將擬增資擴(kuò)股35億股以上，增資擴(kuò)股新股發(fā)行價格為1.2元/股，最終股本數(shù)額為78.5億股。

　　在江蘇銀行的股東中，江蘇省國際信托投資有限公司以11.6%的股權(quán)(9.1億股)位列第一大股東，排在二、三位的分別是華泰

證券(5億股)和江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)(5億股)。

　　和浙商行民營企業(yè)唱主角不同的是，江蘇銀行的股東中，包括江蘇豐立集團(tuán)在內(nèi)的民營企業(yè)持股合計超過30%，但國資仍舊占據(jù)絕對的優(yōu)勢。

　　江蘇省內(nèi)一些知名民營企業(yè)如雨潤集團(tuán)、三胞集團(tuán)亦因此覺得入股后無法獲得期望的話語權(quán)，而選擇退出了增資入股的行列。

　　地方政府處置

不良資產(chǎn)

　　來自銀監(jiān)會的一份報告顯示，截至2006年11月末，江蘇省內(nèi)11家城商行資本充足率和核心資本充足率分別為6.96%和5.13%，其中資本充足率達(dá)標(biāo)的僅為4家，分別是南京、無錫、蘇州和南通。

　　但是，完成增資擴(kuò)股后的江蘇銀行憑借著78.5億元的注冊資本，資本充足率將超過12%。

　　這一切當(dāng)然也依靠在江蘇銀行組建過程中，地方政府參與的一系列針對預(yù)期資產(chǎn)損失的彌補(bǔ)措施。

　　據(jù)知情人士透露，淮安市政府用現(xiàn)金購買了當(dāng)?shù)爻巧绦?.5億元的不良資產(chǎn)；而其他大部分政府分別采用通過盈利核銷、現(xiàn)金清收、貸款重組等方式來化解不良貸款。

　　該人士表示：“其中有些地級市的做法是城商行貸款給當(dāng)?shù)厥械膰�有資產(chǎn)經(jīng)營管理公司，后者向城商行購買不良資產(chǎn)。商業(yè)銀行將視自身盈利情況，若干年之后再逐步回購不良資產(chǎn)的本金部分。”

　　為有效化解歷史包袱和做實(shí)不良資產(chǎn)處置。重組過程中，江蘇銀監(jiān)局向江蘇省政府提出了資產(chǎn)損失彌補(bǔ)方案，推動省和有關(guān)市政府出具了損失彌補(bǔ)承諾函，對清產(chǎn)核資部分調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)行了逐項(xiàng)檢查，最終通過發(fā)行信托產(chǎn)品等方式集中處置不良資產(chǎn)26.85億元。

　　其中，江蘇省政府先期注資2億元用于城商行不良資產(chǎn)處置，此后實(shí)際發(fā)行了規(guī)模為23億元的信托產(chǎn)品。

　　增資擴(kuò)股也是一個解決途徑。

　　其中，蘇州市商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股力度最大，2003年底募集14101萬元，2004年底又募集24128.64萬元。通過連續(xù)增資，其資本充足率已經(jīng)超過8%。

　　在損失彌補(bǔ)方案落實(shí)后，成立后的江蘇銀行不良資產(chǎn)撥備將全部提足，不良貸款率將在3%以下。