銀行產(chǎn)品領(lǐng)跑小資理財

　　主持人：銀行理財較高的門檻有時會讓普通百姓卻步，卻被收入較高卻無暇打理財務的年輕白領(lǐng)青睞。雖然保證收益理財計劃的起點金額人民幣在5萬元以上，外幣在5000美元或等值外幣以上，但由于銀行理財產(chǎn)品的本金安全、收益較高且購買方便，因此在過去的一年里成為“小資”們的投資選擇。

　　[理財視線]

　　銀行緊跟熱點打新股

　　以工行近日開始發(fā)行的“穩(wěn)得利———新股申購專項信托理財計劃”為例，該產(chǎn)品預期年收益率起點為

　　3%，最高可達10%，這與此前中信、民生類似產(chǎn)品的預期收益率基本相當，高于普通型

　　業(yè)內(nèi)專家介紹，今年5月新股發(fā)行重啟以來，股市打新股的綜合收益率高達8%—10%，而明年中國人壽、中國移 動、中海油等大盤藍籌股將回歸A股上市，打新股的收益可能會更高、更穩(wěn)定。

　　盡管新產(chǎn)品預期收益較高，但專家也提醒投資者，銀行打新股產(chǎn)品同樣具有風險。其風險主要包括，新股發(fā)行頻率具有不確定性。如果發(fā)行頻率降低，則新股申購的次數(shù)和中簽率會大受影響，收益率也自然會降低。另外，如果新股上市首日跌破發(fā)行價，則打新股理財產(chǎn)品在理論上存在虧損的可能。

　　“傻瓜型”產(chǎn)品安全保本

　　所謂傻瓜型理財，是指銀行近年來推出的結(jié)構(gòu)性存款，由于容易理解，離普通百姓較近，適應了外匯利率偏低導致百姓投資渠道缺乏的現(xiàn)狀，因而發(fā)展很快。

　　從各家銀行的宣傳來看，對傻瓜型理財大都強調(diào)保本概念，同時突出比存款收益高的特點，所以容易為市場接受。

　　看看各家銀行推出的外匯理財產(chǎn)品，幾乎都有一些共同特點，即100%保本，在一定時期內(nèi)承諾投資者一定的收益，銀行會根據(jù)收益情況決定協(xié)議的期限。

　　事實上，這類理財產(chǎn)品不是一個簡單的存款，它實質(zhì)上包含了一個可終止權(quán)，即客戶向銀行出讓可提前終止該筆存款的權(quán)利，同時獲得出讓終止權(quán)收益，因此收益要遠遠高于普通的定期存款；同時，銀行可在理財期限內(nèi)根據(jù)市場情況決定是否提前終止該理財產(chǎn)品。

　　QDII新軍豐富理財產(chǎn)品

　　由于收益率的不確定性，QDII理財產(chǎn)品并不是一種“傻瓜型”理財產(chǎn)品。投資者首先要了解預期收益率與最終的收益率的差別可能有多大，影響收益率的因素有哪些，特別是購買QDII理財產(chǎn)品還要考慮到

　　交通銀行推出的首批QDII理財產(chǎn)品雖然是投資海外市場的債券，但收益率與歐元兌美元匯率掛鉤；東亞銀行的QDII理財產(chǎn)品直接掛鉤于英鎊兌美元匯率，為單邊觸發(fā)看跌型匯率掛鉤產(chǎn)品，即越差，產(chǎn)品的收益回報越高。

　　有關(guān)專家表示，QDII理財產(chǎn)品是人民幣可自由兌換前的過渡產(chǎn)品。如此看來，購買QDII理財產(chǎn)品可以作為個人投資理財組合中的一個補充，而不能僅僅追求其收益，由于目前大多數(shù)QDII理財產(chǎn)品都是美元與其他貨幣進行掛鉤，因此可以作為一個對沖工具。(易無花)