早報記者 雷蕾

　　中國首家大型商業(yè)銀行廣發(fā)銀行重組及引入戰(zhàn)略投資者的激烈競購在持續(xù)一年后塵埃落定。據消息人士透露，廣東發(fā)展銀行的引資重組行動將以花旗集團為首的財團勝出告終，收購后花旗方面擬派三名代表進駐廣發(fā)行董事會開展工作。

　　花旗三名代表入駐董事會

　　一位接近廣發(fā)行的知情人士透露，在廣發(fā)行十一位董事會席位中，花旗擬派出三名代表進駐，其中董事長很有可能由花旗人士擔任。記者昨日分別致電廣發(fā)行行長張東華和花旗方面有關負責人，但雙方均拒絕予以置評。

　　據一消息人士介紹，廣發(fā)行內部現已掀起一股英語學習熱潮。該人士稱，廣發(fā)行的員工們目前都在進行商務英語的強化培訓，以迎接“洋主人”———花旗高管的入駐。

　　突破25%上限收購屬特批

　　據了解，花旗此番入主，只是相對控股廣發(fā)行約36%的股份，而非絕對控股。這個持股比額突破了監(jiān)管層外資控股不得超過25%的上限，屬于特批。

　　股權控制上，花旗集團為首的財團內，花旗、中人壽、中糧分別持股36%、20%、10%，中國國電、中信信托、中國節(jié)能投資公司和中國普天集團持股19%。

　　廣東發(fā)展銀行是中國一家股份制銀行，2005年開始，花旗集團、法國興業(yè)銀行和

平安保險率領的三大競標團針對該行的股權，展開了一場激烈的收購大戰(zhàn)。三家財團分別開出了241億元、235億元與226億元的價碼。

　　本次重組，廣發(fā)行擬出讓85%的絕對控股權，而且廣發(fā)行明確提出外方可以擁有管理權，提名董事長和行長，當然任職資格尚需要

銀監(jiān)會批準。對于這三大競標團來說，這是獲得中資銀行管理權不可多得的良機。

　　競購后

　　花旗卡暫不會取代廣發(fā)卡

　　位不愿具名的金融分析師強調，花旗能否對廣發(fā)行進行實質性的改造，“關鍵在于持股比例，目前的最新數據是花旗有望持股廣發(fā)36%，如果花旗在廣發(fā)行重組后的持股比例能夠達到40%左右的話，基本上能夠掌握話語權，突破此前類似合作的‘瓶頸’，為廣發(fā)行帶來嶄新的發(fā)展和管理模式”。

　　該分析師表示，相對于深發(fā)展的大股東美國新橋，花旗的優(yōu)勢在于作為全球領先的銀行業(yè)集團，花旗自身有大量的金融人才�！安贿^，相對控股這一前提，決定了花旗管理層在推進廣發(fā)行的改革中，不大可能過于大刀闊斧，同時，花旗還有可能遭遇一定的阻力。此外，歷史包袱帶來的難題化解也需要時間和過程�！�

　　這位分析師表示，“如果花旗集團控股廣發(fā)行，相信會在標準化的管理上帶來重大變化，但花旗信用卡不可能取代廣發(fā)信用卡�！�

　　浦發(fā)、廣發(fā)花旗中國夢脈絡漸顯

　　作為全球最大的金融機構之一，美國花旗集團在廣發(fā)行重組引入海外戰(zhàn)略投資者的競購浪潮中一直屬于堅定的逐鹿者之一。一位深圳金融界資深人士告訴記者，花旗非常看好中國的個人零售銀行市場。當年，當招商銀行在紐約設分行舉行開業(yè)典禮時，花旗銀行總裁曾親臨祝賀并表示愿意合作。事后，招商銀行行長馬蔚華坦陳，花旗與招商銀行合作的條件之一，是希望其在中國市場發(fā)行的花旗信用卡取代招行信用卡。

　　無緣牽手招行，令花旗將其開拓性的目光投向了浦發(fā)銀行，并與其達成了入股協議。不過，為了爭奪廣發(fā)行，今年年初，雙方宣布解除排他性合作協議，但雙方還是就花旗增持浦發(fā)銀行股權作了詳細規(guī)定：在浦發(fā)銀行增發(fā)7億股流通股的同時或以后，花旗將通過認購浦發(fā)銀行定向發(fā)行新股的方式，將其持股比例增加至19.9%。盡管花旗方面有關負責人拒絕向記者透露花旗的中國市場戰(zhàn)略路線圖，但花旗對中國龐大的個人零售銀行市場的興趣有目共睹。

　　◇數據

　　廣發(fā)行重組資金缺口達600億

　　近年來，廣發(fā)行核心資本充足率不到3%，而

不良資產率卻接近20%。中國國際金融公司的銀行業(yè)分析員范艷瑾估算，要使廣發(fā)行在重組后實現核心資本充足率達到6%，不良貸款比例低于5%的目標、資金缺口在500億元左右。如果再進行撥備，使撥備率達到60%，則資金缺口在550億～600億元左右。廣發(fā)行重組的一個突出特點是在不剝離不良資產的情況下，將持股比例、控股權、管理權等向投資者敞開，公開競價，戰(zhàn)略投資者可以組合不同的附加條件，提出令人動心的優(yōu)化方案。

　　持續(xù)一年的廣發(fā)行競購塵埃落定，花旗成為最終勝利者。

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