股份制銀行在新興業務領域打開局面

　　記者 牟齡

　　隨著經營轉型的推進，一直在銀行傳統業務領域不占優勢的股份制銀行，正逐步在銀行新興業務領域嶄露頭角，尋找到更多更富潛力的發展機會。今年以來，來自方方面面的跡象表明，股份制銀行在短期融資券、企業年金、基金托管、信用卡、中小企業貸款、貿易融資、理財等諸多新興業務領域產品創新活躍，并在新興業務市場逐步打開局面。新業務帶來了新的利潤增長點，促進銀行盈利模式開始發生新的轉變，而這一變化將有助于股份制銀行在未來全面開放的金融市場變局中建立起有利的競爭優勢。

　　目前，國內金融市場發展潛力巨大，尤其是中高端零售客戶數量快速增長已超乎預期，小企業、貿易融資以及各類財富管理的市場需求持續旺盛。而發展這些新興業務，對于規模實力相對弱小、資本約束較強、創新相對活躍的股份制銀行來說，正可揚長避短，發揮優勢，實謂難得的市場機遇。著眼現實，國有

商業銀行在網點、存貸款份額、資產規模上目前仍然處于壟斷地位，特別是在傳統銀行產品服務上地位穩固，股份制銀行要從大銀行身上獲得更多的傳統業務份額相當困難；著眼未來，傳統業務的盈利空間已經在逐步縮小，新興業務領域的金融產品和服務則具有廣闊的發展前景和更高的經營回報。正是看到這些，股份制銀行積極把握市場機遇，紛紛在新興業務領域搶抓市場份額。

　　短期融資券承銷是股份制銀行介入最快也最富成果的市場。去年企業短期融資券正式進入債券市場，在年內1390億元的發行量中，僅中國光大銀行一家的承銷額就達到了400億元，占到發行總額的近三分之一，主承銷項目數及承銷金額均列市場首位。今年1至8月，企業累計發行短期融資券1900多億元，據粗略統計，大約70%由股份制銀行承銷，承銷的項目數及承銷金額均遠遠超過國有大銀行。短期融資券承銷業務不僅為股份制銀行帶來了手續費收入和財務顧問的收入，還鞏固了客戶，有效實現了業務結構的轉變，并以此為基點，擴展了與資本市場相關的其他投行業務，綜合效益可謂不菲。

　　股份制銀行在證券投資基金、QFII投資、社保資金、企業年金、保險資金等金融資產的托管業務方面也顯示出了極強的競爭實力。截至今年6月，招商銀行托管的凈資產達343億元,實現托管收入2576萬元。其中，憑借在企業年金領域多年的經驗積累，招行的企業年金賬戶管理系統已具有國際領先水準，目前共與包括聯想、東風汽車公司、廣東核電集團、南方航空公司等知名企業在內的上百家企業簽訂了企業年金賬戶管理合同。光大銀行企業年金業務客戶目前也達70余家，客戶覆蓋全國大部分省、市、自治區，涉及電力、鐵路、航空、電信、印鈔造幣等十幾個行業，管理個人賬戶數量近20萬個，歸集和托管企業年金基金規模20余億元，在企業年金市場上進入了領先行列。

　　貿易融資是一項資本占用少、集資產業務與中間業務于一體、可以用較少的資本賺取高額利潤的黃金業務，特別是在我國進出口貿易不斷高速增長的情況下，具有很好的市場發展前景。貿易融資是外資銀行的必爭之地，卻是國內商業銀行的軟肋。今年，深圳發展銀行、民生銀行先后亮出了傾力打造貿易融資一流銀行的旗幟，以貿易融資為重點，進行公司業務的轉型。民生銀行專門成立了貿易金融部，選擇長三角、珠三角和環渤海經濟圈三大區域作為發展貿易金融業務的重點區域，目標客戶定為中小企業。

　　除了傳統的進出口押匯等基礎產品外，重點在物流控制類和服務增值類的產品上進行創新，在創新產品的基礎上優化產品的組合和流程。他們還結合貿易結算和貿易融資產品，創新衍生產品，為企業規避外匯風險提供服務。深圳發展銀行的“供應鏈金融”，作為貿易融資業務的一個品牌已在業內打開了市場。目前該行的供應鏈金融服務已經滲透到全國的鋼材、汽車市場，華南的能源市場和華北的糧食市場等，尤其是在華南能源市場上的成功，引起了新加坡(全球石油貿易集散地)以至歐美銀行的高度關注，成為國內銀行界貿易融資業務的領先者。今年上半年，深圳發展銀行重點推出了國內保理、出口應收賬款池等業務，貿易融資業務授信額度較年初增幅達到25%，核心客戶較上年增長19%，貿易融資業務呈快速增長態勢。

　　另外，股份制銀行在信用卡、理財等零售銀行業務以及中小企業貸款方面的發展更呈現快速增長的勢頭。特別是作為信用卡業務的后來者，股份制銀行頗有后來居上的氣勢，各行的發卡量日新月異，最高的已突破500萬張。其中，廣東發展銀行、招商銀行信用卡業務已率先進入盈利周期，實現盈利；最近中信銀行也宣布發卡量已接近200萬張，于今年底最遲明年初進入盈利周期開始盈利。

　　股份制銀行能夠在新興業務領域打開局面，表明近年來著力推進的經營戰略轉型已見成效。數字顯示，今年上半年，股份制銀行的中間業務同比均出現了大幅增長，最高的接近95%，最低的也達到了40%左右，已經成為名副其實的新的盈利增長點。但是，我們也不難發現，股份制銀行中間業務收入的提高，實際上一來主要還是依賴結算手續費收入，二來盡管同比增長很快，但在營業收入中的占比并沒有發生實質性的變化，還遠不足以對銀行盈利形成支撐；另外，在一些新型業務的拓展上，比如對中小企業的貸款上，各行基本都處于探索階段，可以說目前還沒有一家銀行在業務流程、產品創新、風險管理等方面形成一套相對比較完善的體制機制。所以，要延續在新興業務領域的發展勢頭，股份制銀行主要的方向還是要進一步提高創新能力，提升專業服務水平，最終是要在新興業務領域能夠為客戶提供高度細分化、個性化、定制化的金融產品和服務。

　　我們還看到，銀行業全面開放在即，在高端客戶的財富管理、信用卡、貿易融資、乃至中小企業貸款等股份制銀行重點拓展的新興業務，也恰是當前外資銀行高調進入的領域，這種相似的定位，對股份制銀行來說也十分不利，這意味著股份制銀行兩頭受擠，不僅要與國有大銀行競爭，還要與外資銀行競爭，而這些領域又恰是外資銀行的優勢所在。所以，建立差異化競爭模式是股份制銀行從現在起就要直面的問題。或許眼下，由于我國銀行新興業務處于成長期，市場和發展的空間都很大，盡管同質化問題嚴重，大家都還能獲得增長機會；但今后要想在激烈的競爭中有利可圖必須走差異化道路，而通向差異化的惟一路標，仍然是創新。