決戰(zhàn)廣發(fā)行 花旗平安再結(jié)神秘伙伴

　　□本報(bào)記者 馬斌

　　昨日，一位接近廣發(fā)行重組小組的消息人士向記者證實(shí)，在最后關(guān)頭取代凱雷加入到花旗戰(zhàn)團(tuán)的外資公司，正是花旗集團(tuán)旗下的美國(guó)第一聯(lián)合資本公司（AFC）。公開資料顯示，該公司系為花旗集團(tuán)數(shù)年前以約300億美元全資收購(gòu)的子公司。同時(shí)，平安也將攜手一位銀行業(yè)的“實(shí)力派”加盟助陣，并采取多種財(cái)務(wù)創(chuàng)新形式背水一戰(zhàn)。

　　花旗神秘伙伴AFC現(xiàn)身

　　對(duì)于上述組合，有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，因?yàn)槊芮械墓蓹?quán)關(guān)系，花旗 與AFC計(jì)劃持有的股份應(yīng)該合并計(jì)算，作為花旗總持股比例。因此花旗集團(tuán)的新組合，有違反現(xiàn)行規(guī)定之嫌。

　　不過(guò)，一位長(zhǎng)期擔(dān)任金融行業(yè)并購(gòu)法律顧問(wèn)的律師告訴記者，盡管按照《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》規(guī)定，單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例不得超過(guò)20%。但在此前多起外資參股金融機(jī)構(gòu)的交易中，通過(guò)同一集團(tuán)的多家公司以規(guī)避單一股東持股上限是非常常見的操作模式。因此，上述組合是否違規(guī)并不確定。

　　不過(guò)，監(jiān)管層反復(fù)強(qiáng)調(diào)的外資控股比例應(yīng)該如何理解與界定，需要重組小組審慎考慮。

　　他透露，在財(cái)務(wù)條件及銀行經(jīng)驗(yàn)上相對(duì)劣勢(shì)的平安，一方面通過(guò)修改重組條件改善出價(jià)，另一方面仍在招兵買馬招攬銀行專才。并且，“平安競(jìng)標(biāo)團(tuán)會(huì)有一位銀行業(yè)的‘實(shí)力派’加盟助陣。”

　　“50億財(cái)務(wù)補(bǔ)貼+額外融資” 平安背水一戰(zhàn)

　　作為唯一的中資競(jìng)購(gòu)方平安，被媒體報(bào)道稱，因出資額低，加之?dāng)U展金融資源有限，很有可能落馬廣發(fā)行一役。對(duì)此，一位接近廣發(fā)行重組小組的人士表示，上述交易至今并未揭標(biāo)。

　　同時(shí)，有關(guān)平安捐款數(shù)十億予廣東省政府一事，在新一輪競(jìng)標(biāo)中，并沒(méi)有涉及。

　　不過(guò)，該人士透露平安在新標(biāo)書中提出金額約50億元的財(cái)務(wù)補(bǔ)貼，減少對(duì)廣發(fā)行凈資產(chǎn)要求，通過(guò)額外注資彌補(bǔ)，僅為重組條件而非捐款。

　　他進(jìn)一步透露，平安還額外提出一項(xiàng)創(chuàng)新財(cái)務(wù)融資計(jì)劃，對(duì)此前政府先注資再剝離壞賬的模式進(jìn)行融資創(chuàng)新，為政府解決廣發(fā)行壞賬問(wèn)題的過(guò)程中提供現(xiàn)金支持，將廣東省政府壞賬處理的現(xiàn)金壓力降到最小，緩解政府在分擔(dān)壞賬時(shí)的現(xiàn)金負(fù)擔(dān)。

　　對(duì)于上述安排，業(yè)內(nèi)人士稱，以往的銀行重組都是政府先將壞賬包裹承擔(dān)起來(lái)，再剝離給

　　該人士表示，與最初一輪的投標(biāo)相比，平安通過(guò)修改重組條件大幅度提升其對(duì)廣發(fā)行“價(jià)碼”，顯示其已決心在廣發(fā)行一役中決戰(zhàn)到底。