商業(yè)銀行不良貸款明降暗升 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)控反彈

　　今年上半年銀行不良貸款實(shí)際新增了717億元，但由于剝離或處置了1152億元不良貸款，故上半年的不良貸款余額才下降為435.1億元。

　　本報(bào)記者 孫銘

　　今年上半年銀行不良貸款是升是降?這個(gè)數(shù)據(jù)無(wú)疑對(duì)中國(guó)金融形勢(shì)的判斷至關(guān)重要。

　　按照銀監(jiān)會(huì)今年8月21日公布的數(shù)據(jù)，今年上半年銀行不良貸款全面“雙降”，6月末不良貸款余額比年初下降435.1億元。

　　然而，這樣的成績(jī)卻是在不良貸款大規(guī)模剝離處置的基礎(chǔ)之上的。按照央行公布的貸款數(shù)據(jù)推算，今年上半年不良貸款剝離了1152億元。也就是說(shuō)，今年上半年銀行不良貸款實(shí)際新增了717億元，但由于實(shí)施了不良貸款剝離，才使上半年的不良貸款余額得以下降。

　　不良貸款明降暗升

　　今年上半年不良貸款有沒(méi)有剝離?剝離了多少?這其實(shí)并不是秘密，從央行公開(kāi)的數(shù)據(jù)就可以推算出來(lái)。

　　央行每個(gè)月都要公布貸款增量，這個(gè)數(shù)據(jù)是實(shí)際的貸款增量。同時(shí)，央行還要公布每個(gè)月底的貸款余額，從貸款的實(shí)際增量與貸款余額增量之間的差額，就可以推算出這一期間不良貸款的剝離數(shù)據(jù)。

　　今年上半年人民幣新增貸款增加了21764億元，而根據(jù)央行發(fā)布的《金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表》(下稱(chēng)《收支表》)，2006年初的人民幣貸款余額是194690億元，2006年6月底的余額是215302億元，上半年人民幣貸款余額增加了20612億元——與新增貸款增量21764億元相比，這中間的差額1152億元就是今年上半年不良貸款的剝離數(shù)量。

　　央行也對(duì)這種差額作出了解釋?zhuān)骸霸谠露戎校�有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款剝離，余額要進(jìn)行調(diào)整。”央行有關(guān)人士以今年6月份的數(shù)據(jù)為例說(shuō)明，6月份貸款新增了3947億元，但貸款余額增量根據(jù)《收支表》計(jì)算是3653億元，因此6月份調(diào)整了約300億元。

　　對(duì)于今年上半年剝離的1152億元不良貸款，央行有關(guān)人士告訴記者，“具體金融機(jī)構(gòu)名稱(chēng)和數(shù)字不能披露，屬于商業(yè)機(jī)密”。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，今年上半年不良資產(chǎn)剝離的1152億元，可能包括三種方式：一是核銷(xiāo)不良資產(chǎn)，例如在政策性破產(chǎn)方式中，銀行的貸款被核銷(xiāo)；二是地方政府對(duì)城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)置換，政府用土地等優(yōu)良資產(chǎn)置換銀行的不良貸款，甚至是直接剝離到與政府財(cái)政有關(guān)聯(lián)的公司中；三是商業(yè)銀行的不良貸款處置和轉(zhuǎn)讓。這些方式都導(dǎo)致銀行貸款余額減少。

　　從上述數(shù)據(jù)推算可知，今年上半年銀行不良貸款實(shí)際新增了717億元，但由于剝離或處置了1152億元不良貸款，故上半年的不良貸款余額才下降為435.1億元。

　　對(duì)此，

北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉認(rèn)為，2005年上半年企業(yè)盈利狀況下降，可能是導(dǎo)致今年銀行不良貸款滯后性上升的原因。

　　反彈形勢(shì)逐年好轉(zhuǎn)

　　盡管如此，在

銀監(jiān)會(huì)和商業(yè)銀行的共同努力下，與去年同期相比，不良貸款的狀況已經(jīng)得到了很大改善。

　　從新增不良貸款數(shù)據(jù)來(lái)看，今年上半年比去年上半年下降了將近一半。

　　根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2005年6月末全部商業(yè)銀行不良貸款余額為12759.4億元，比當(dāng)年年初減少5550.7億元。但業(yè)內(nèi)人士指出，僅中國(guó)工商銀行趕在當(dāng)年6月底完成的不良貸款剝離，就剝離了7050億元的不良貸款。僅此粗略估算,2005年上半年銀行新增的不良貸款實(shí)際為1500億元。

　　2005年不良貸款余額的巨額下降，主要是緣于當(dāng)年工行的行政性不良貸款剝離。但除了工行的不良貸款余額大幅下降之外，當(dāng)年中國(guó)境內(nèi)大部分商業(yè)銀行(包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行)不良貸款余額都出現(xiàn)上升，外資銀行不良貸款更是出現(xiàn)了余額與比例“雙升”的狀況。這種局面的出現(xiàn)，為督促不良資產(chǎn)“雙降”的銀監(jiān)會(huì)帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。

　　從今年銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，還無(wú)法分析各類(lèi)銀行的不良資產(chǎn)實(shí)際狀況。但從總體來(lái)看，去年上半年不良資產(chǎn)增加了1500億元，今年上半年不良資產(chǎn)增加了717億元，整體狀況在好轉(zhuǎn)。鐘偉預(yù)計(jì)，明后兩年的不良資產(chǎn)狀況會(huì)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。“從政府收入、企業(yè)收入、個(gè)人收入來(lái)分析，今年和明年的銀行經(jīng)營(yíng)形勢(shì)應(yīng)該不錯(cuò)，不良資產(chǎn)會(huì)下降。”鐘偉分析說(shuō)。

　　他認(rèn)為，從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，中國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)狀況在改善，不良貸款的比例毫無(wú)疑問(wèn)也在下降。但他擔(dān)心的是，今年銀行普遍反映關(guān)注類(lèi)貸款大量增加，這是銀行出現(xiàn)的新問(wèn)題。

　　這一問(wèn)題也引起了銀監(jiān)會(huì)的極大關(guān)注。銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之日前在山西調(diào)研時(shí)承認(rèn)，盡管今年以來(lái)銀行貸款質(zhì)量有了新的提高，但不良貸款反彈的壓力依然很大。他要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步認(rèn)清形勢(shì)，從體制、機(jī)制、經(jīng)營(yíng)管理等方面采取切實(shí)有效的措施做好工作，特別要關(guān)注貸款規(guī)模盲目擴(kuò)張、貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)調(diào)控后對(duì)信貸資產(chǎn)帶來(lái)的影響，以及政府打捆貸款可能形成的風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于這一輪

宏觀調(diào)控所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)界頗為擔(dān)心。一位國(guó)有銀行分行長(zhǎng)告訴記者，一些被叫停的項(xiàng)目，尤其是億元以上的大項(xiàng)目，銀行的貸款正面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)，而這些政策性風(fēng)險(xiǎn)是很難提前預(yù)防的。

　　銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在日前召開(kāi)的主要商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)形勢(shì)通報(bào)會(huì)議上也強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前首要任務(wù)就是減少不良貸款，緊緊扭住不良貸款“雙下降”不放松。在堅(jiān)持不良貸款比例下降的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注不良貸款余額是否下降，同時(shí)關(guān)注貸款偏離水平和遷徙情況，注意對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)和早預(yù)防。