商業銀行的房貸小九九

　　■觀潮

　　余豐慧

　　日前，中國銀監會副主席蔣定之強調，產能過剩和產業結構問題給銀行業帶來的信用風險包括房地產行業，房地產假按揭、土地儲備貸款及打捆貸款等三項專項檢查更直指房地產信貸。筆者注意到，此前，人民銀行副行長吳曉靈曾多次就房地產金融風險做過闡述和提示，銀監會也多次進行過預警。

　　但是，就在中央三令五申房地產類銀行貸款需嚴控風險時，一些商業銀行的地方政策卻打起“小九九”，顯露出“外緊內松”的跡象：向大型房地產企業放開信貸，對地方政府信用擔保過度信賴，甚至多種地下貸款中介暗中流行。

　　幾年來，房地產業高燒不退，使房地產金融風險不斷累積，隨著國家調控房地產“組合拳”的不斷打出，出現局部風險的可能性不是沒有。然而，面對國家宏觀調控政策，面對銀行業監管部門的屢次預警和提示，上半年我國房地產開發投資同比增長23.5%，其中銀行房地產貸款同比雖然有所下降，但增長幅度仍然不小。而一些商業銀行采取了“外緊內松”政策，紛紛開始打起自己的“小九九”，變相繼續增加房貸。難道這些商業銀行不怕承擔風險嗎？

　　過去相當長時間里，我國房地產迅速發展，

房價不斷攀升，房地產已經成為一個暴利行業。商業銀行作為企業以追求利潤和股東回報最大化為自己的目標，這就驅使其不可能放棄支持房地產行業，在暴利中分一杯羹也就成為實際行動和現實選擇。同時，由于我國房地產企業經過多年的發展和完善，一批管理規范、運作高效、回報較高的集團性大公司不斷涌現，商業銀行與其結盟，對其進行信貸支持，幾年來風險確實較小，而回報卻不低。就是包括購房者住房按揭貸款與其他貸款相比較，風險也小的多。再次，近一年來，商業銀行流動性相對過剩，為信貸資金尋找出路，防止流動性過剩導致虧損，一直是商業銀行頭痛的事情。暴利的房地產業必然成為目標之一。最后，歸根結底，主要是仍然看好房地產業的發展前景；仍然認為，房地產業的暴利還將繼續；仍然認為，國家不會讓房地產價格出現大幅下跌，畢竟國家已經把房地產作為支柱產業，誰會讓“支柱”倒塌呢？這是房地產信貸“暗流”涌動的根本原因。從現實情況看，商業銀行也面臨著兩難選擇：一方面要嚴格控制房地產信貸，另一方面又要實現盈利目標。

　　筆者認為，正確認識監管部門的預警和提示，在兩難選擇中做出正確選擇。要堅決貫徹國家調控房地產的政策，比如：嚴格執行按揭貸款的首付比例問題，嚴格執行房地產貸款利率規定等。控制對開發商開發大

戶型的支持，積極支持中

小戶型開發。有政府背景的土地儲備項目風險已經在凸現，商業堅決停止發放貸款。按照銀監會要求，除了堅決杜絕支持房地產假按揭貸款以外，加大住房按揭特別是自主性住房按揭貸款的支持力度，切實解決百姓買房資金困難的問題。把百姓住房按揭貸款繼續作為發放重點，一方面能夠解決百姓買房難問題，貫徹落實國家調控的最終目標，另一方面這類貸款基本沒有風險，能給其帶來穩定的贏利和回報。

　　總之，商業銀行只有在嚴格執行國家房地產調控政策下，才能打好自己的“小九九”。