招行H股將于9月22日上市 集資約168億港元

　　證券時報記者 張媛媛 鐘恬

　　本報訊據招商銀行初步招股文件透露，該行計劃于本月8日至13日進行公開招股，定價日為紐約時間9月15日（香港時間9月16日），上市日為9月22日；計劃在香港發行22億股，招股價確定在7.3港元至8.55港元之間，集資額約達168億港元。

　　據招商銀行初步招股文件顯示，計劃到香港發行22億股，當中20.9億股為國際配售，1.1億股為公眾認購，招股價確定在7.3元至8.55元之間，集資額約達168億港元。若按中間價每股H股7.925元港計算，預計發行H股集資額約167.91億港元（假設無行使超額配股權）至184.84億港元（假設全面行使超額配股權），集資凈額將用作強化資本基礎及未來業務發展所需。派息比率初步定于25％至35％。

　　招股文件透露，估計完成上市后，大股東招商集團持股比例約為17.9％。而大股東招商集團對招行的派息政策、業務發展策略等，均具有一定影響。

　　從招行初步招股文件顯示，國內

宏觀調控措施有可能給下半年的招行貸款業務帶來不確定性風險。文件透露，內地宏調措施是針對過熱的

房地產市場，故可能會影響招行相關貸款及其資產質素。另一方面，招行上半年貸款當中有22.4％來自運輸及電訊業、制造業貸款則占22％，余下約16％及逾10％貸款來自

能源及貿易行業，因此，招行企業貸款中，約有66％是集中在上述四大行業，這也是引起招行貸款可能過度集中于某些行業的風險。另外，若內地人民銀行再加息，將會影響招行業務表現，而市場息率變化，同樣會影響該行生息資產的利息收入。