農行固貸利率低于浮貸利率？

　　農業銀行近日宣布，繼光大、建行、招行后正式推出固定利率個人住房貸款產品，這是第二家國有大銀行宣布推出這一業務。

　　與現行個人住房浮動利率貸款最優惠利率水平相比，農行的對應期限固定利率貸款僅略高0.3~0.4個百分點，最優惠利率甚至低于浮動利率貸款的基準利率。

　　農行將首批選擇北京、上海、浙江、江蘇等28個一級分行開辦個人住房固定利率房貸，并視市場情況逐步擴大業務辦理區域。

　　文/表 記者孔華

　　固定利率貸款定價偏低

　　據悉，農行固定利率住房貸款3年、5年和10年期限對應的利率區間分別為5.75%~6.55%、5.85%~6.65%、6.15%~6.95%。業務范圍包含一手住房貸款和二手住房貸款，暫不包含商業用房貸款。

　　與現行個人住房浮動利率貸款最優惠利率水平相比，農行的對應期限固定利率貸款僅略高0.3~0.4個百分點，固定利率貸款的最優惠利率甚至低于浮動利率貸款的基準利率。而近兩年人行的每次加息，平均加幅都在0.18個百分點到0.27個百分點之間，中長期貸款的加幅比平均加幅更高。換言之，如果央行再加息一到兩次，就可能超過0.3~0.4百分點。應該說，農行這樣的定價對于許多購房者來說有一定的吸引力。

　　農行稱，之所以采取較低的定價，主要是考慮到固定利率房貸自今年年初在我國正式面世以來，市場規模還較小，消費者對固定利率仍然較陌生，實行相對較低的定價策略既有利于提高固定利率房貸的吸引力，也有利于提高農行自身的業務競爭力。

　　利率下行可改“固”為“浮”

　　與過去其他銀行推出的固定利率住房貸款相比，農行新推出的固定利率房貸產品增加了固定+浮動的混合利率方式，以及增加了利率調整選擇權條款。

　　專家介紹，固定+浮動的混合利率方式是指在貸款開始的前5年或前10年內利率固定，這一期間稱為利率固定期，利率固定期結束后利率轉換為浮動利率。由于利率風險管理問題，目前各銀行推出的固定利率房貸產品最長期限為10年期，而多數客戶住房貸款的期限在20年以上，這部分客戶卻難以選用固定利率房貸。混合利率方式能夠滿足這部分客戶的需求。貸款期限在10年以上的客戶，完全可以根據自身的需要在貸款前5年或前10年采用固定利率，此后貸款轉為浮動利率，享受到固定利率規避利率上升風險的好處。

　　而選擇權條款使得固定利率房貸不僅能夠幫助借款人規避利率上升的風險，在利率走低時也能幫助借款人減少損失。隨著市場利率下調，當農行固定利率房貸產品相應期限利率下限下調1個百分點(含)以上時，無不良信用的借款人在支付一定的選擇權費用后，就可以申請執行選擇權，將貸款利率調低相應百分點。