上海社保案震動銀行界 中央可能排查獲貸企業

　　一些從社保獲得委托貸款的房地產商，最近有點煩。

　　一家曾向社保借了2億元資金的地產商，原來正躊躇滿志計劃收購另外一塊地，但最近該收購計劃戛然而止。“因為最近被社保催討債務，所以不得不把資金先用來還社保的錢了。”

　　據知情人士透露，上海社保資金出事后，中央調查組可能會對所有涉及從社保獲得貸款的企業進行排查，并且要求各個獲得委托貸款的企業盡早還款。

　　緊急催收

　　“現在向社保貸款幾乎不可能了，要暫時緩一緩，避避風頭。”當被問及能否幫辦社保委托貸款時，上海一家國有企業

　　記者從不同渠道獲得證實，多家房產商已經收到社保的通知，要求盡早收回并未到期的委托貸款。

　　委托貸款是社保資金投資房地產等行業的主要通道。目前，例如瑞安房地產旗下創智天地，就是通過浦發銀行獲得了來自社保的15億元人民幣貸款。此外，上海諸多擁有政府背景的房地產企業也與社保有染。

　　“到目前為止，我們還沒有收到有關方面的催收。”瑞安房地產(0272.HK)有關人士對此進行了否認。

　　“在2005年宏觀調控之后，通過委托貸款進入房地產行業的社保資金，明顯井噴。”一家曾從社保處貸過款的房地產商表示，社保貸款的利率非常低，大約在6%-8%之間，幾乎與銀行的要求差不多。

　　在宏觀調控銀行縮緊銀根之時，這些獨立在央行之外的資金卻在體外繼續“供血”。如果不是社保出事，這些“灰色通道“將繼續他們的美好時光。

　　“現在缺錢的企業很多，所以我都建議他們轉向向國有企業拿委托貸款，但是相比較社保6%-8%的低利率，國有企業的委托貸款利率顯然要高很多，幾乎達到了15%。”上述國資企業融資人士說。

　　收緊社保委托貸款

　　社保引發的

　　8月28日，一家國有商業銀行上海某支行緊急召開會議，布置了有關委托貸款業務的最新規定。如果房地產項目的自有資金部分來自于委托貸款，或者與年金中心有關的項目，一律封殺不予放貸；但如果是正常的委托貸款業務，上家與下家自己商量好了貸款條件，作為中間人的銀行，可以繼續做。

　　上述支行一客戶經理強調，以前委托貸款業務，上家都有書面承諾。在歸還銀行委托貸款之前，下家不予提前歸還上家的貸款，能夠辦展期就辦展期，能借新款就借新款。

　　“現在涉及到社保資金，全部的口子都關掉了，房地產項目自有資金是委托性質的，肯定都停掉，不管你是誰，都要停掉。已有的委托貸款，則要控制住。”

　　而在以往，卻是另一種熱鬧情形。“去年貸出去的幾個億，都是一些很好的項目。通過這些項目，年金中心、銀行、借款企業可以達到三贏，至少可以說是雙贏。”一位信貸人士稱。

　　他的自信來自該行嚴格的風險控制。“項目抵押、評估，包括項目遠期規劃，都是非常詳細的，所以，我們做一個項目評估報告需要很長的時間。說到底，是我們銀行幫著年金中心一起做這個東西(委托貸款)。”

　　記者獲悉，兩家股份制銀行正在對他們銀行的委托貸款業務展開“自查”。“幾乎所有的銀行都有做過這些業務。”知情人士透露。

　　“突然有很多房地產項目送進來，問我們要不要做。而一般看來，這些都是可遇而不可求的好項目。但我們都不敢做了。”

　　而這主要是因為，“其他銀行不敢做房地產項目的貸款了。但是別人不敢做，我們也不敢做。在這個當口，做這個事情是有風險，需要認真考慮，所以，最近也忙著寫項目評估報告。”上述客戶經理稱。

　　“我如何從社保獲得貸款”

　　“至少在經濟上，我認為社保的委托貸款是沒有問題的。”8月28日傍晚時分，上海一家大型房地產企業的總裁對本報記者說。

　　與記者從其他渠道獲知的消息截然相反，這位房產商再三強調，從社保獲得的委托貸款，在排除其是否有資格放貸的前提下，并不會有問題。“社保的貸款是嚴格按照金融機構的規定，非常專業。”

　　這位總裁向記者介紹了他們從社保獲得貸款的流程。

　　首先，是社保內部信貸部門的人接觸公司，社保方面甚至建議房地產企業不要找中介，以降低操作成本。

　　其次，由企業提交各方面材料，最主要的是完備的抵押物的地產證——甚至他項權利證的原件也要放在社保。“社保有專業的中介機構，還有律師團隊，會對抵押物進行評估。”

　　一般來說，如果是建成的地產項目，則按照市場價的5.5折。而如果是在建工程，則可能是按照成本價給予相應的折扣。

　　第三，社保內部的風險控制部門會對項目進行審核，最后則提交給社保局貸審會審核。“社保內部有信貸、風險控制等部門，與銀行很相似。一般來說，他們操作的流程很快，兩三個月就能放款。”

　　第四，在社保審核完成后，接下來的銀行——委托貸款的第三方，則協助社保進行項目評估手續，但更重要的職責是負責放貸。具體包括：銀行需要保證在拿到抵押物之后，上家(委托人)的貸款可以發放下來；每個月通知下家(資金使用方)付息，或進行逾期提示等。

　　據操作過房地產委托貸款的上海某銀行的信貸人士介紹，銀行方面并沒有義務干預資金的用途，只要利率不超過國家的上限即可。

　　這位信貸人士的說法獲得上述房產商的認同。上述總裁表示，“社保只需保證他放貸資金的安全，而至于資金如何用，它并不關心”。

　　這似乎意味著，社保的委托貸款可以用于其他用途，比如流入股市等其他市場。

　　值得玩味的是，除了上述嚴格的委托貸款程序之外，記者從其他知情人處獲得的消息則是，社保委托貸款扮演的更重要的角色是比銀行信貸的條件更為寬松，而這則直接構成與宏觀調控政策的抵觸。