四大銀行年報(bào)出爐 大型商行競爭力提升特色鮮明

　　唐曜華

　　近日，四大行年報(bào)相繼出爐后，國內(nèi)幾大銀行2005年的業(yè)績狀況也一一展現(xiàn)出來，并形成了對比：建行盈利能力突出，中行延續(xù)國際化經(jīng)營的風(fēng)格，工行資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢盡顯，交行凈利潤增長最快，招行向零售銀行轉(zhuǎn)型初顯成效。

　　四大行的競爭力顯著提升，在七月初揭曉的最新一期香港《亞洲周刊》發(fā)布的“亞洲銀行300強(qiáng)排行榜”上，四大行躋身前十名。

　　而招商銀行也榮獲了2006年《亞洲銀行家》零售金融服務(wù)卓越大獎中的“中國最佳零售銀行”及“中國最佳股份制零售銀行”兩項(xiàng)大獎。

　　工行：資產(chǎn)規(guī)模仍是老大

　　2005年報(bào)顯示，工行總資產(chǎn)規(guī)模仍雄居國內(nèi)銀行榜首。截止2005年末，工行總資產(chǎn)規(guī)模為64541.06億元，擁有18794家境內(nèi)機(jī)構(gòu)，100家境外分支機(jī)構(gòu)和遍布全球的1165家代理行。

　　作為股改后公布的第一份年報(bào)，工行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也彰顯出股改的成果。截至2005年末，資本凈額3118.44億元，資本充足率9.89%；貸款總額達(dá)到32895.53億元，存款增量創(chuàng)歷史最高水平；存款總額達(dá)56604.62億元，比上年增加了5512.62億元，同比增長10.8%。

　　去年財(cái)務(wù)重組后，工行多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)得到改善。由于剝離了6350.02億元不良貸款，工行不良貸款率由2004年末的21.16降至2005年末的4.69%，資產(chǎn)質(zhì)量大大提高。

　　不良貸款率下降的另一個原因是工行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的結(jié)果，新增貸款保持了較高的質(zhì)量。

　　同時由于工行在剝離不良貸款時，剝離的資產(chǎn)置換成票據(jù)，即一部分不良貸款轉(zhuǎn)化為債券投資，工行2005年的非信貸資產(chǎn)比例大幅提高。截至2005年末，工行信貸資產(chǎn)32058.61億元，占比46.7%。非信貸資產(chǎn)32482.45億元，增長68.1%，在總資產(chǎn)中占比增至50.3%，其中債券投資原值增加8335.39億元，主要投向央行票據(jù)、政策性金融債和國債。包括了購買資產(chǎn)剝離資產(chǎn)剝離專項(xiàng)央行票據(jù)的4304.65億元和新增央行票據(jù)投資的2242.03億元，上述兩項(xiàng)就占了債券投資新增額的78.5%。

　　建行：盈利能力最強(qiáng)

　　建行的盈利能力已經(jīng)得到公認(rèn)。今年，在香港《亞洲周刊》發(fā)布的“亞洲銀行300強(qiáng)排行榜”上，建行被評為“亞洲最賺錢的銀行”。

　　2005年報(bào)顯示，雖然建行去年凈利潤比上年有所降低，但是470.96億元的凈利潤還是遠(yuǎn)超過其他銀行。中行去年凈利潤為274.96億元，同比增長了31.34%，交行為92.49億元，同比增長477%。工行雖然規(guī)模最大，但盈利能力不敵建行，去年凈利潤337.04億元，同比增長17.4%。

　　建行的凈利差以及ROA(總資產(chǎn)收益率)、ROE(凈資產(chǎn)收益率)在同業(yè)中領(lǐng)先。建行的凈利差1(spreed)、凈利差2(magin)高于其他所有上市銀行。建行ROE達(dá)到16%左右。招行與建行的水平相當(dāng)，中行在12%左右，交行約11%。ROA水平也以建行為最高，超過了1.1%，交行與中行相當(dāng)，分別在0.7%、0.6%左右。

　　招行：零售銀行業(yè)務(wù)保持領(lǐng)先

　　作為國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模僅次于四大行和交行的股份制銀行，招行的零售銀行業(yè)務(wù)一直被外界視為該行業(yè)務(wù)的最大亮點(diǎn)。2006年《亞洲銀行家》零售金融服務(wù)卓越大獎6月在港揭曉，招商銀行榮獲“中國最佳零售銀行”及“中國最佳股份制零售銀行”兩項(xiàng)大獎似乎也在意料之中。

　　招商銀行零售銀行業(yè)務(wù)的可圈可點(diǎn)之處很多。截止到2005年底，招行中間業(yè)務(wù)占比達(dá)8.46%，同比增長51.29%。儲蓄存款余額達(dá)2435.24億元，同比增長29.06%，個人貸款新增192.74億元，個人貸款占比和個人存款占比分別為16%、38.4%。

　　招行行長馬蔚華曾表示，信用卡業(yè)務(wù)是招行發(fā)展零售業(yè)務(wù)的重要舉措。截止2005年末，招行信用卡累計(jì)發(fā)卡突破了500萬張，信用卡全年實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入4.1億元，同比增長104%，年費(fèi)收入5000余萬元，增長8.4%，信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理也卓有成效，報(bào)告期末，累計(jì)呆壞賬率為1%。在今年4月份招行的19周年行慶上，招行宣稱，招行信用卡在中國內(nèi)地國際標(biāo)準(zhǔn)雙幣信用卡市場的占有率已接近三分之一，一季度信用卡中心盈利已達(dá)到6000萬元。

　　中行：綜合化經(jīng)營優(yōu)勢凸顯

　　2005年報(bào)顯示，中行總資產(chǎn)規(guī)模也達(dá)到47428.06億元，僅次于工行，位居第二。

　　2005年，中行的國際化經(jīng)營、綜合化經(jīng)營的優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。中行通過設(shè)立不同領(lǐng)域的金融子公司，在不同的國家和地區(qū)從事不同種類的金融服務(wù)，構(gòu)建了一個具有一攬子綜合化金融服務(wù)能力的金融集團(tuán)，涉及到了銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理基金業(yè)務(wù)。中行去年的551億元的稅前利潤中有18億元來自于證券、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等商業(yè)銀行以外的業(yè)務(wù)。

　　中行的財(cái)務(wù)重組在2004年就已經(jīng)完成，2004年末不良貸款率已降至5.12%，2005年末進(jìn)一步下降了0.5個百分點(diǎn)，不良貸款率為4.62%。中行的資本充足率達(dá)到10.42%，核心資本充足率為8.08%。中行的撥備覆蓋率為80.55%。

　　中行的零售銀行業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢明顯。雖然2005年中行的非利息凈收入占比較往年有所下降，但是依然保持了行業(yè)領(lǐng)先的地位。中行的非利息凈收入占比為13.46%，而交行、建行、招行分別為10.13%、9.45%、10.88%。非利息收入下降跟人民幣升值和美元利率持續(xù)上升有關(guān)。

　　中行的個人貸款、個人存款占比也比同業(yè)其他銀行高，2005年中行個人貸款占比為23%，而建行、交行、招行的個人貸款占比分別為18%、14%、16%。中行個人存款占比為60%，建行、交行、招行分別為47.4%、35.7%、38.4%。

　　主要原因是中行的汽車貸款和住房按揭貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較好，中行汽車貸款市場份額最大，在四大國有商業(yè)銀行中市場占有率為32%。在過去兩年中，中行的住房按揭貸款業(yè)務(wù)也增長迅速，占四大行新增按揭貸款總額的三分之一。

　　2005年中行個人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生的營業(yè)利潤達(dá)到了188億元，比2004年翻了一番多，占到公司營業(yè)利潤的35%。

　　相對而言，去年工行和中行的存款和貸款余額增長的速度都稍顯平緩，中行去年存款余額增速為10.81%，工行為10.8%，在同業(yè)中偏低，交行、建行、招行分別達(dá)到了18.53%、14.75%、23.77%，其他股份制銀行增速更快。

　　工行、中行的貸款余額增速更是低于同業(yè)，中行貸款余額增速為4.13%，工行為5.8%，而交行、建行、招行這一指標(biāo)分別達(dá)到了20.52%、、10.37%、25.61%。

　　交行：凈利潤增長最快

　　另外，交行的不良貸款率在幾大銀行中是最低的。截止到2005年末，交行不良貸款率為2.37%，而建行、中行、工行、招行分別為3.84%、4.62%、4.69%、2.58%。