7月29日第二次全網(wǎng)測(cè)試 多銀行獨(dú)立存管成案例

　　創(chuàng)新券商融資融券整裝待發(fā)

　　本報(bào)記者 莫菲

　　上海報(bào)道

　　“8月1日，證監(jiān)會(huì)將正式受理證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)�！蹦硠�(chuàng)新券商人士告訴記者，盡管有不少創(chuàng)新券商趕在此前向證監(jiān)會(huì)遞交材料，但都不屬于正式受理。

　　因此，目前最重要的是趕在8月1日前積極準(zhǔn)備好有關(guān)該業(yè)務(wù)的董事會(huì)和股東大會(huì)，以及部門(mén)設(shè)立、人員安排、內(nèi)部制度等工作。

　　一些創(chuàng)新券商融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作已基本就緒。

　　東方證券、國(guó)信證券有關(guān)人士均向記者透露，公司將在第一時(shí)間向主管部門(mén)上報(bào)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請(qǐng)。其他創(chuàng)新券商的融資融券業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作也已進(jìn)入最后階段。

　　東方證券有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前公司正在準(zhǔn)備第三方獨(dú)立存管方案，召開(kāi)董事會(huì)與股東大會(huì)，并新設(shè)一個(gè)主管融資融券業(yè)務(wù)部門(mén)，該部門(mén)由財(cái)務(wù)總監(jiān)楊玉成牽頭。公司將于近期向主管部門(mén)上報(bào)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請(qǐng)，爭(zhēng)取成為首批試點(diǎn)證券公司之一。

　　國(guó)信證券已就融資融券專(zhuān)門(mén)召開(kāi)了董事會(huì)，目前在準(zhǔn)備股東大會(huì)與內(nèi)部制度、崗位責(zé)任和測(cè)試流程的設(shè)計(jì)。

　　據(jù)悉，東方、國(guó)泰君安、光大、廣發(fā)、中信證券均將設(shè)立一級(jí)部門(mén)負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)。而招商證券融資融券部門(mén)將在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部之下設(shè)立，國(guó)信證券將在財(cái)務(wù)部門(mén)下設(shè)立資金運(yùn)營(yíng)部，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)。

　　上周，中登公司邀請(qǐng)上述創(chuàng)新證券公司在上海召開(kāi)融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)會(huì)議，確定7月15日首次全網(wǎng)測(cè)試，29日第二次測(cè)試。

　　同時(shí)中登公司還向各券商下發(fā)了《融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)指引》(下稱(chēng)《指引》)。

　　《指引》明確了進(jìn)行融資融券試點(diǎn)業(yè)務(wù)的券商，必須開(kāi)立信用交易專(zhuān)用資金交收賬戶和相關(guān)證券交收賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融券專(zhuān)用證券賬戶�！耙粋�(gè)投資者只能開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶。”

　　“這意味著做融資融券業(yè)務(wù)的券商必須上第三方獨(dú)立存管�！蹦橙�商人士分析。

　　盡管

　　據(jù)某知情人士透露，國(guó)泰君安多銀行獨(dú)立存管模式在6月底基本通過(guò)了證監(jiān)會(huì)驗(yàn)收。目前國(guó)泰君安正在與工行、建行、交行、農(nóng)行等洽談合作方案或者開(kāi)發(fā)系統(tǒng)、上線測(cè)試。

　　“7月底，證監(jiān)會(huì)將下文或者以國(guó)泰君安的案例為指引，出一本有關(guān)第三方獨(dú)立存管的書(shū)，詳細(xì)解釋具體方案、規(guī)則、協(xié)議和技術(shù)接口。這表明行業(yè)內(nèi)普遍推開(kāi)的第三方獨(dú)立存管模式將以此模式為標(biāo)準(zhǔn)，在8月全面推開(kāi)。”這位人士補(bǔ)充。

　　此外，融資融券試點(diǎn)階段，證券公司或?qū)⒁詸C(jī)構(gòu)客戶為主、個(gè)人客戶為次開(kāi)展融資融券�？蛻暨x擇重點(diǎn)將以客戶托管市值、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力判斷。

　　“盡管會(huì)里希望證券公司把融資和融券業(yè)務(wù)同時(shí)做，引入做空機(jī)制的市場(chǎng)才是健康的市場(chǎng)。但在試點(diǎn)初期，證券公司仍傾向用自有資金融資，對(duì)于用自有證券進(jìn)行融券的態(tài)度，券商顯然比較謹(jǐn)慎�！鄙鲜鋈耸空f(shuō)。

　　融資利率將是銀行同期貸款利率加上手續(xù)費(fèi)和券商的利潤(rùn)，估計(jì)利率將在7%(年利率)之上，因此，短線客戶將更有欲望去融資，其中，不排除持有大量