緊急啟動房貸風險控制 深發展結構調整一波三折

　　本報記者 賈玉寶 深圳報道

　　6月初，為應對“國十五條”下的宏觀調控，深發展(000001.SZ)在推出“雙周供”、“循環貸”等房地產貸款產品的同時，又緊急啟動了房貸領域的風險控制機制改建。

　　而這與深發展將房地產貸款定位為新的市場沖刺方向才僅僅月余時間。5月9日，深發

展的貸款結構作出重大調整，將發展房地產貸款作為重要目標。

　　但隨勢而至的新一輪宏觀調控的重點又恰在該領域。除了局部調整外，深發展的資產負債表管理成為其應對各類博弈和實現重振的一劑良方。

　　以房地產貸款為突破口

　　2006年5月11日，銀監會在其官方網站上公布，決定對華夏銀行、深圳發展銀行截至2005年末的貸款分類偏離度進行現場檢查。

　　對此，深發展某高層稱，造成偏離的主要原因是該行不希望由于計提不良貸款以及日后收回而造成的利潤大幅波動。他舉例稱，對15億違規貸款，深發展已計提約5億元的減值準備，但銀監會要求更高比例的計提，所以產生了不良貸款偏離。

　　該項調查結果沒有對外披露，深發展和承接此次調查的深圳銀監局都諱莫如深，但從深發展近年不良清收的持續效果呈遞減趨勢來看，早年的貸款管理問題非一時可以改善。

　　深發展要做的一是巨量歷史不良的持續博弈，這包括與國開行合作的不良貸款證券化的推進；二是新增不良的控制。深發展財務資料顯示，由于啟動了信貸風險垂直管理改革，2004年11月以來產生的不良貸款占比僅為0.49%。

　　而更重要的治本之舉，無疑是貸款結構的調整。受益于GE的智力合作支持，2006年5月9日，深發展醞釀有時的貸款結構調整開始啟動。

　　深發展一份內部資料顯示，在貸款結構調整框架中，深發展想以房地產貸款來實現此次調整，并以此謀求新的利潤增長點。其調整目標是房地產貸款控制線為房地產貸款(含開發貸款、按揭貸款及以房地產抵押方式發放的中長期貸款)不超過貸款總額的35%，房地產開發貸款不超過貸款總額的15%。

　　從近月頻頻發動的“雙周供”、“循環貸”等新房貸產品推介來看，深發展已在實施該方案。

　　無疑，深發展在謀求房地產貸款的放量增長。而據深發展內部資料顯示，截止到2006年3月底，深發展房地產貸款合計271.83億元，僅占貸款總額的16.79%；其中，房地產開發貸款79.14億元，僅占貸款總額的4.89%。

　　應對宏觀調控

　　但新一輪宏觀調控的重點恰在房地產領域。

　　深發展啟動貸款結構調整20天之后，5月29日，九部委《關于調整住房供應結構穩定住房價格的意見》(下稱“國十五條”)出臺。

　　同期，銀監會要求各商業銀行報告對“國十五條”的執行情況，報告重點就是針對“國十五條”中“嚴格房地產開發信貸條件和有區別地適度調整住房消費信貸政策”的相關條款，這讓深發展感到了一定程度的被動。

　　據深發展內部資料顯示，深發展2006年零售業務經營目標為日均個人貸款余額增長75億元，增幅43%；全年日均余額248億元。其中，汽車金融領域日均貸款余額達到10億元(含貼現)。

　　不僅如此，深發展零售部門一人士稱，深發展還制定了通過發放房地產開發貸款擴大房地產按揭貸款規模的政策，同時將零售銀行部下的住房與消費信貸部升格為總行一級部門，同時將原掛靠在上海分行的汽車金融部升格為總行一級部門。

　　如此擴張無疑需要強大的風險控制機制與之相匹配。

　　上述人士繼稱，首先是應對宏觀調控層面。“國十五條”出臺后，深發展上海分行較早制定了相關細則。除不搞一刀切和區別對待條款外，在深發展看來，價格戰仍有其繼續博弈市場的合理性，“單周供”試點即將在廣州分行展開。而在更深的風險控制機制上，深發展試圖通過加強貸后管理、優化審批授權和建立合規體系來完成。

　　與零售銀行的房貸相比，在公司貸款方面，深發展則進一步在全系統內強化了供應鏈金融模式，試圖以此控制個體企業貸款風險。

　　深發展公司部門一人士稱，在宏觀調控下，深發展《2006年信貸政策指引》也對鼓勵、限制、淘汰三類客戶分別提出控制政策；并制訂了全行的行業信貸政策指引，對信貸業務占比較大的鋼鐵、房地產、公路、

　　在深發展董事長法蘭克·紐曼看來，與前述應對政策相比，資產負債表管理更具有治本之效。

　　2006年初，紐曼在深發展啟動了資產負債表管理模式，所有業務線都有各自的資產負債表和損益表，而19家分行也都有著自己的資產負債表和損益表，以及主要業務指標。

　　紐曼的業務發展策略是一面發展公司業務，一面做大零售業務(尤其是發展不占核心資本或占用較少的業務)。

　　前述深發展零售部門人士稱，目前，深發展與GE開展的主要合作項目共有5個，即消費貸款、零售卡、青年卡、IT后臺建設、運營系統建設，另外，還有財富管理、交叉營銷等項目的合作。為此，深發展還專門設立了零售業務發展委員會，由紐曼任該委員會主任，并和主管零售銀行的副行長劉寶瑞以及GE的兩名成員共同組成四人小組。