平安重組深商行首戰(zhàn)告捷 獲得重組首選談判權(quán)

　　從6家境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)中勝出，獲深商行重組首選談判權(quán)

　　□本報記者 馬斌

　　就在傳言有意收購光大銀行部分股權(quán)的同時，平安保險的另一項銀行股權(quán)交易正向更深層次推進(jìn)。

　　日前，據(jù)一位接近深圳市商業(yè)銀行(下稱“深商行”)重組辦的人士透露，平安保險已從參與投標(biāo)深商行的6家境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)中勝出，獲得首選談判權(quán)，其中，涉及出讓的股權(quán)超過60%，而最終的談判結(jié)果可能將于7月初揭曉。

　　六機(jī)構(gòu)中獲得首選談判權(quán)

　　對于此前有報道稱，深圳市政府已就股權(quán)出讓與平安保險簽訂了相關(guān)協(xié)議一事，該人士予以否認(rèn)，“目前并沒有到簽訂協(xié)議的階段，但是進(jìn)展比較順利。”

　　投行人士稱，取得首選談判權(quán)并非意味著戰(zhàn)略投資者最終人選已經(jīng)落定，而是指平安保險方面可以首先與深商行老股東談判，如果談判成功則進(jìn)入下一程序，比如簽訂正式的入股協(xié)議等；否則，將會由排名第二的競購方再進(jìn)行新的談判。對于此前傳說中的4億至5億美元競購價，該人士未予評價。

　　該人士稱，對未來深商行的接盤者資格，深圳市政府有明確的遴選標(biāo)準(zhǔn)：第一，通過對深商行的重組可以鞏固深圳區(qū)域金融中心的地位；第二，接盤者可以為深商行帶來品牌、資源及管理技能的多重提升；第三，價格。

　　此外，接盤者與深商行不具有競爭關(guān)系，重組后的深商行具有持續(xù)發(fā)展前景，而不是淪為某個銀行的分支機(jī)構(gòu)，這也在深圳市政府考慮因素之列。

　　在所有的遴選標(biāo)準(zhǔn)中，“價格是很重要的因素之一，但不是唯一最重要的因素。”該人士稱。

　　至于為何平安獲得首選談判權(quán)，他解釋稱，一則平安的出價最高，二則平安作為深圳土生土長的金融集團(tuán)，與深圳市政府所列的遴選標(biāo)準(zhǔn)非常接近。

　　他認(rèn)為，相形之下，交通銀行以及意大利聯(lián)合銀行等，則或多或少都有各自的“短板”。比如：作為全國性銀行，交通銀行與深商行存在著直接的業(yè)務(wù)競爭關(guān)系；而意大利聯(lián)合銀行作為外資銀行，受單一外資持股不得超過20%的政策限制，必須有國內(nèi)戰(zhàn)略投資者聯(lián)手才能“拿下”深商行要轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，“這會增加重組的不確定性。”

　　該人士稱，如果深商行股權(quán)由這些銀行收購，幾乎不可避免地要淪為后者在國內(nèi)甚至僅僅是華南地區(qū)的分支。“這與深圳市政府重組的初衷背道而馳。”

　　轉(zhuǎn)讓股份比例高達(dá)60%

　　上述人士透露，此次擬轉(zhuǎn)讓的股份占深商行總股本的60%。

　　深商行年報顯示，截至2004年底，該行共有法人股東132家，員工持股1255人，同期該行資本充足率為2.33%，其中核心資本充足率為1.27%。

　　年報還顯示，2004年底，前三大股東深圳市投資控股有限公司(33.438%)、深圳市財政局(18.252%)以及深業(yè)(集團(tuán))有限公司(4.123%)累計持有該行55.8%股權(quán)，其中，深業(yè)(集團(tuán))是深圳市首批五家國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營企業(yè)之一。除此而外，深圳社保投資公司和深圳市教育發(fā)展基金會也分別持有深商行2.5%和1.875%的股權(quán)。

　　至于涉及轉(zhuǎn)讓的60%股權(quán)到底如何構(gòu)成，上述人士未有透露。但深圳市一位金融界人士稱，深圳市政府已經(jīng)無意親身在金融領(lǐng)域沖鋒陷陣。深圳市主管金融的副市長陳應(yīng)春曾經(jīng)在公開場合表示，政府要做企業(yè)的保姆，是市場的呵護(hù)者，并逐漸退出競爭性的行業(yè)領(lǐng)域。金融亦在此列。

　　“市政府希望將原先控股的金融機(jī)構(gòu)交給更專業(yè)更有能力的公司去經(jīng)營。”他表示，與此前已在進(jìn)行的多家城商行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者不同，此次深圳市政府是將其通過財政局和幾大國有資產(chǎn)經(jīng)營公司持有的國有股權(quán)全部退出(意味著絕對控股權(quán)悉數(shù)出讓)，而在此前的多數(shù)案例中，政府或其所屬企業(yè)仍舊在其中保留部分股權(quán)甚至相對控股權(quán)。

　　前述消息人士透露，始于年初的深商行重組吸引了國內(nèi)外六家金融機(jī)構(gòu)，除平安之外，還有交通銀行、意大利聯(lián)合銀行、東亞銀行、瑞士信貸以及加拿大豐業(yè)銀行。

　　至于為何有匯豐參股的交通銀行也參與其中，業(yè)內(nèi)人士稱后者可能希望通過收購實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)華南地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)和實(shí)力的目標(biāo)。

　　平安收購銀行“第三站”

　　從收購福建亞洲銀行，到試手廣發(fā)行，不算剛剛傳出的擬參股光大銀行的傳聞，深商行已經(jīng)是平安在爭取銀行牌照上的第三站。

　　2003年底，平安與匯豐聯(lián)手收購福建亞洲銀行，并在次年6月將其總部遷址上海且正式更名為平安銀行。但迄今為止，由于合資銀行身份限制，平安銀行仍舊局限于福建、上海兩地，并且業(yè)務(wù)受限嚴(yán)重。

　　對此，平安內(nèi)部人士透露，選擇收購福建亞洲銀行在當(dāng)時是“不得已的選擇”，并且從合資銀行變身中資銀行已經(jīng)被證明不可能，這迫使平安不得不尋求新的收購對象，以實(shí)現(xiàn)在銀行業(yè)的突破。內(nèi)部資料顯示，截至2005年6月底，平安銀行總資產(chǎn)69892萬元，負(fù)債18982萬元，累計利潤524萬元。

　　上述人士稱，一旦擁有一張中資銀行牌照，在消費(fèi)金融方面，平安將直接將產(chǎn)壽險現(xiàn)有18萬代理人、3000萬保險客戶的資源嫁接過去。

　　實(shí)際上，目前擔(dān)任平安銀行行長的陳昆德，此前曾在我國臺灣任職于銀行業(yè)，最擅長的就是消費(fèi)金融，尤其是“跨售”(交叉銷售)。

　　元富證券上海代表處首席代表翁基能則介紹，跨售已經(jīng)是臺灣金融界的通行術(shù)，金控集團(tuán)的許多銷售人員往往持有6至7張資格證照，可以推介或直接銷售金控平臺上的各種金融產(chǎn)品。

　　內(nèi)部人士稱，假若平安收購深商行得手，會首先通過注資等手段提升后者的資本充足率，并在滿足各項監(jiān)管要求并達(dá)到《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系(暫行)》規(guī)定的情況下，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營。

　　深圳向左 廣州向右？

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相比廣發(fā)行重組的主導(dǎo)者———廣東省政府，深圳市政府的選秀策略大不相同。

　　他指出，作為平安、招行等大型金融機(jī)構(gòu)的總部所在地，深圳市政府早就提出要成為區(qū)域性金融中心。但深圳市政府從金融機(jī)構(gòu)退出，并不表示其對金融業(yè)控制的削弱，而是恰恰相反。“市政府希望將原先控股的金融機(jī)構(gòu)交給更專業(yè)更有能力的公司去經(jīng)營，從而加強(qiáng)深圳金融業(yè)的整體實(shí)力。”前述消息人士分析。

　　他透露，深圳市政府在此重組案中對競標(biāo)方的核心選擇標(biāo)準(zhǔn)，就是圍繞區(qū)域金融中心的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇有利于壯大深圳的整體金融實(shí)力，并能夠給予深商行資源支持，助其突破發(fā)展瓶頸，比如提高資本充足率，逐步突破區(qū)域限制。

　　該人士分析，深商行重組某種程度上是深圳落實(shí)區(qū)域金融中心戰(zhàn)略中的一顆棋子，重組本身與加強(qiáng)區(qū)域金融中心地位兩大目標(biāo)兼而有之。

　　該人士稱，相比之下，廣發(fā)行重組過程中價格因素似乎更為關(guān)鍵。

　　金融界人士稱，假若廣發(fā)行在重組后成為外資在華南的分支，廣州將僅有廣發(fā)證券一支獨(dú)秀。在每年廣東的兩會上，政府工作報告對廣州的金融業(yè)都頗有期待，但“大而不強(qiáng)”、“總部淪陷”的情形未有改觀。分析人士認(rèn)為，廣發(fā)行重組思路和目標(biāo)依據(jù)顯得缺乏整體的戰(zhàn)略規(guī)劃，在競標(biāo)方出價暴漲的同時，重組方也不斷地試探和挑戰(zhàn)金融政策的“底限”，導(dǎo)致重組周折費(fèi)盡。

　　而為吸引更多金融機(jī)構(gòu)落戶，深圳市出臺進(jìn)一步大幅提高對深入金融機(jī)構(gòu)的獎勵措施，其中：注冊資本在10億元以上的金融機(jī)構(gòu)總部落戶將得到1000萬元的獎勵，而此前上述落戶獎勵金額為最高500萬元。

　　目前，除招商銀行、平安、深發(fā)展、太平保險、華安保險等銀行、保險類金融機(jī)構(gòu)總部外，省內(nèi)的四家信托公司有兩家總部在深圳(深國投、平安信托)，廣州僅一家。除此之外，深圳還坐擁券商總部十多家，基金公司總部數(shù)量占全國三分之一左右，令廣州望塵莫及。

　　深商行前十大股東及持股情況

　　(截至2004年12月31日) 單位：股

　　股東名稱                     持股數(shù)額           持股比例(%)

　　深圳市投資控股有限公司      535000000           33.438

　　深圳市財政局                292034574           18.252

　　深業(yè)(集團(tuán))有限公司          65966200             4.123

　　深圳社保投資公司            40000000             2.500

　　深圳市教育發(fā)展基金會        30000000             1.875

　　深圳深大通信股份有限公司    30000000             1.875

　　深圳市南油(集團(tuán))有限公司    30000000             1.875

　　深圳市國有免稅商品(集團(tuán))有限公司30000000         1.875

　　深圳市眾業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心       26718120            1.670

　　深圳金融界老干部聯(lián)誼會       26612480            1.663

　　加拿大豐業(yè)銀行曾于2003年與國際金融公司一道，買入西安市商業(yè)銀行的25%股權(quán)。此前也有媒體報道稱，加拿大豐業(yè)銀行也正與大連市商業(yè)銀行商談合作以及受讓股權(quán)事宜。

　　東亞銀行曾透露出希望以戰(zhàn)略投資者的身份入股至少兩家內(nèi)地城市商業(yè)銀行，并考慮會在南北各選一家，目標(biāo)在