銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理

http://whmsebhyy.com 2006年06月07日 03:54 新聞晨報

　　7月1日起將實行權(quán)責發(fā)生制

　　□據(jù)新華社6月6日專電

　　國家外匯管理局日前發(fā)出通知，自2006年7月1日起，將外匯指定銀行的結(jié)售匯綜合頭寸管理政策從原來的收付實現(xiàn)制變?yōu)闄?quán)責發(fā)生制。

　　權(quán)責發(fā)生制原則是指，銀行將對客戶結(jié)售匯業(yè)務、自身結(jié)售匯業(yè)務和銀行間外匯市場交易在交易訂立日計入結(jié)售匯綜合頭寸；而收付實現(xiàn)制原則下的交易是在資金實際收付日計入綜合頭寸。

　　銀行與客戶進行遠期結(jié)售匯簽約，或在銀行間外匯市場進行遠期交易時，如果按照收付實現(xiàn)制，一旦利率和

匯率預期發(fā)生變化，簽訂的遠期合同無法在即期市場平盤。但改為權(quán)責發(fā)生制的話，遠期合同可以納入到即期的結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸中，從而可以在即期平盤。專家表示，我國結(jié)售匯綜合頭寸管理政策變?yōu)闄?quán)責發(fā)生制，這是與國際慣例接軌，有利于增加銀行的避險手段，促進人民幣衍生品的長遠發(fā)展。