平安并購銀行再出手 競標深商行

　　-本報記者 袁滿 藍殊 北京、深圳報道

　　決不放棄任何一個可能的機會！對于已經(jīng)將銀行業(yè)務定義為集團未來第二支柱的平安保險來說，雖然控股廣東發(fā)展銀行的計劃遭遇擱淺，但控股深圳市商業(yè)銀行雖是一個退而求其次的選擇，但卻是達成理想的一個新臺階。

　　“正好機會合適而已！”平安集團內(nèi)部人士證實，日前，平安集團已參與到深商行控股權的競購之中。

　　鑒于當?shù)卣�府股份全盤退出的意圖，平安集團計劃出資5億美元，接手深商行近60%的股權。按照深商行完成資本充足率達標的時間表，謎底將在10月左右揭開。

　　夾縫之困

　　與廣發(fā)行增資擴股的初衷類似，深商行同樣背負著資本充足率達標以及改善資產(chǎn)不良率的重任。發(fā)端于2002年的戰(zhàn)略投資者引進計劃，一直備受國內(nèi)外投資者關注。

　　深商行成立于1995年，是中國首家城市商業(yè)銀行，一度有著不錯的發(fā)展勢頭。

　　2002年，深商行的資產(chǎn)總規(guī)模達到629億元，凈資產(chǎn)21億元，存款417億元，貸款321億元，業(yè)務凈收益達到4.78億元；這個成績在當時全國112家城商行中排名，位居深圳本土20家中資銀行機構中第6位。

　　但好日子似乎在2003年末戛然而止。2004年初時的深商行進入非常年份，兩個年份的財務報表已是冰火兩重天：當年深商行盡管利潤總額5.93億元，除去資產(chǎn)減值準備及資產(chǎn)損失后凈利潤為1.55億，較2003年的2.04億下降幅度達25%，而資本充足率指標則由8.5%下降為2.33%，另一項核心資本充足率僅為-0.37%。

　　截至去年底，深商行總股本16億元，深圳投資控股與深圳市財政局合計持有51.6%的股份，其中深圳投資控股33.%，深圳財政局18.2%。該行資產(chǎn)規(guī)模達719億元，位列全國城市商業(yè)銀行前五。

　　深圳金融辦一位官員對本報表示，深圳政府對于政府控股的當?shù)亟鹑跈C構總體態(tài)度是退出，依靠外力引入包括國際戰(zhàn)略投資者在內(nèi)的合作伙伴成為目前最現(xiàn)實的選擇。

　　銀行情結

　　雖然與此前傾全力競標的廣發(fā)行相比，深商行僅是一家擁有當?shù)?6個網(wǎng)點的城市商業(yè)銀行，但其資產(chǎn)質(zhì)量卻優(yōu)于前者。有消息稱，平安甚至提出，深圳市政府將來需要以轉(zhuǎn)讓股權資金的50%回購深圳市商業(yè)銀行因歷史原因形成的部分

　　而相對于兩年前收購后更名的平安銀行，深商行至少可以為平安帶來一張中資銀行牌照。

　　平安集團董事長馬明哲已明確提出銀行業(yè)務將成為集團發(fā)展的第二支柱業(yè)務。平安集團執(zhí)行董事、副首席執(zhí)行官孫建一曾向本報表示，“我們希望縮短業(yè)務機構調(diào)整的時間，平安銀行畢竟是一家合資的小銀行，現(xiàn)在只能經(jīng)營外幣業(yè)務，只在上海、福州兩地營業(yè)，靠其原始積累成長太慢。”

　　并購成為平安銀行業(yè)務迅速做大的一個捷徑。廣發(fā)行、深商行、東莞商業(yè)銀行，以及煙臺恒豐銀行等多家銀行都被平安視作潛在的收購對象，這其中最為理想無疑是廣發(fā)行。

　　盡管廣發(fā)行擁有背負著高達500億元不良資產(chǎn)，但卻是當前所剩僅有的擁有全國性網(wǎng)絡、規(guī)模適中且尚未上市的股份制商業(yè)銀行。

　　2004年廣東發(fā)展銀行引資重組啟動，平安集團聯(lián)手荷蘭銀行傾力投入，與花旗和法國興業(yè)兩家外資前頭的財團展開激烈競爭。但在闖過第四輪競標后，于今年初出局。

　　此前，中國銀行業(yè)監(jiān)管者對銀行業(yè)開放的態(tài)度轉(zhuǎn)變，又給平安帶來了新的契機。

　　廣發(fā)行的重組運動是在預判監(jiān)管者允許外資突破入股中資銀行比例上限的前提下進行的，即競標的花旗、法國興業(yè)不受“單個外資機構入股中資商業(yè)銀行的比例不得超過20%，多個外資機構入股比例不得超過25%”的政策限制。

　　也因此，最終入圍的花旗和法國興業(yè)各自把競標的持股比例定在了40%和24%，這也是二者競標熱情高漲的根本原因。

　　但現(xiàn)在，出于對國家金融安全的考慮，監(jiān)管層又重申了外資入股中資銀行的上限政策。兩家外資機構進退維谷。

　　“這樣一來，平安的機會肯定比以前大了。”有分析人士稱。而平安集團人士也表示，競標廣發(fā)行控股權，“平安做出了多大的努力，我們是不會放棄的”。

　　而對于深商行控股權的競爭來說，監(jiān)管層對廣發(fā)行外資引入政策上風向標的轉(zhuǎn)變也為平安平添了優(yōu)勢。作為競標對手之一的香港東亞銀行，曾經(jīng)是深商行最早的合作接洽者，但其同樣提出了控股的要求，其結論也是要超過政策上限。

　　總部地處深圳的平安在深商行控股權競標中的優(yōu)勢地位已非常明顯。

　　雖然平安銀行仍是合資身份，業(yè)務范圍受限，而深商行屬于城市商業(yè)銀行，資產(chǎn)質(zhì)量又不佳，短時間內(nèi)很難實現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營。但戴祖祥認為，鑒于2006年底，銀行業(yè)完全開放，平安銀行資源的整合基本沒有太大障礙。

　　但對于平安來說，全國性中資銀行牌照的缺失仍將是一種遺憾。有未經(jīng)證實的消息稱，平安正在著手參股籌備中的中國

　　馬明哲曾這樣構想平安金融業(yè)務：“人們買車、買房、買保險、投資和辦理信用卡都到平安來。”而能夠最有力地提供這樣一個銷售網(wǎng)絡平臺的只有銀行。

　　“幾百個、上千個網(wǎng)點，還有信貸、結算、客戶

　　只是隨著中國銀行業(yè)改革步伐的加快，具備投資控股空間的優(yōu)質(zhì)銀行已屈指可數(shù)，有感于這種緊迫性，當前的平安四處出擊，不放掉任何可能的并購機會。