千億商業(yè)性不良資產(chǎn)趕集

　　見(jiàn)習(xí)記者 蔣云翔 北京報(bào)道

　　4月13日，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司(下稱“信達(dá)公司”)公布，將向國(guó)內(nèi)外投資者公開(kāi)拍賣430億元中國(guó)銀行可疑類不良資產(chǎn)。這是近一個(gè)月內(nèi)資產(chǎn)管理公司推出的第三批商業(yè)性不良資產(chǎn)。

　　此前的3月中旬，華融公司也發(fā)出了公告，打包出售2005年從工行收購(gòu)的石家莊地區(qū)可疑類貸款資產(chǎn)包，賬面價(jià)值約160億元。3月31日，東方公司也召開(kāi)了可疑類資產(chǎn)推介會(huì)，打包出售520億的可疑類不良資產(chǎn)。三家合計(jì)，擬出售的不良資產(chǎn)達(dá)1110億元。

　　信達(dá)公司此次公開(kāi)推出的資產(chǎn)包有50多個(gè)，分布在華北、西北、東北、華東、華中等13個(gè)省、市、自治區(qū)。債權(quán)總額約430億元，其中，本金303億元，利息127億元。

　　與此前一樣，信達(dá)這次推出資產(chǎn)的方法還是打包，不過(guò)組包的方式更加靈活。

　　信達(dá)公司的《資產(chǎn)批發(fā)處置推介說(shuō)明書(shū)》(下稱《說(shuō)明書(shū)》)介紹，資產(chǎn)包的類型主要是體現(xiàn)區(qū)域集中優(yōu)勢(shì)的地區(qū)型資產(chǎn)包，如石家莊地區(qū)包、山東威海包等。此外，也有具備行業(yè)特點(diǎn)的資產(chǎn)包和適宜重組的債務(wù)人關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)包，如西安旅游酒店行業(yè)包、上海電子行業(yè)包。

　　《說(shuō)明書(shū)》顯示，此次資產(chǎn)包批發(fā)處置將分為三批向投資人推出。第一批資產(chǎn)交易將于4月中下旬開(kāi)始投資者注冊(cè)，第二批資產(chǎn)交易將在5月中下旬開(kāi)始投資者注冊(cè)，第三批資產(chǎn)包初步定在5月下旬開(kāi)始投資者注冊(cè)。

　　負(fù)責(zé)該項(xiàng)目聯(lián)系工作的周理焱稱，這樣分批是根據(jù)盡職調(diào)查工作進(jìn)度定下的，信達(dá)公司會(huì)保證在每一批出來(lái)之前完成盡職調(diào)查。

　　資產(chǎn)包金額最低的為陜西沁水包(2079萬(wàn)元)，金額最高的為陜西綜合包(83億元)，另外還有金額為92億元的北京地區(qū)包將在第二批時(shí)拆成4-6個(gè)資產(chǎn)包。大部分資產(chǎn)包還是數(shù)億元左右的中等規(guī)模資產(chǎn)包。

　　此次資產(chǎn)絕大多數(shù)來(lái)源于中行可疑類貸款，也有個(gè)別中行、交行貸款混合包。

　　2004年6月7日，信達(dá)公司與交通銀行簽署《不良貸款收購(gòu)協(xié)議》，通過(guò)向人民銀行再貸款，一次性整體收購(gòu)交通銀行640億元不良資產(chǎn)；同年6月21日，在中行、建行2787億元可疑類貸款批發(fā)處置招標(biāo)會(huì)上，信達(dá)中標(biāo)成為這批資產(chǎn)的批發(fā)處置機(jī)構(gòu)。

　　此外，信達(dá)公司還表示，將會(huì)根據(jù)賣方盡職調(diào)查和投資者需求情況，對(duì)資產(chǎn)組合及相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

　　引人注目的是，此次資產(chǎn)管理公司“扎堆”推出資產(chǎn)包，都聘請(qǐng)了國(guó)際中介機(jī)構(gòu)。信達(dá)公司此次聘請(qǐng)了盛德國(guó)際律師事務(wù)所擔(dān)任交易國(guó)際法律顧問(wèn)，華融公司聘請(qǐng)的是安永

　　東方公司則請(qǐng)齊了四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為資產(chǎn)包的財(cái)務(wù)顧問(wèn)：安永擔(dān)任江蘇和陜西地區(qū)資產(chǎn)包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，德勤擔(dān)任云南地區(qū)資產(chǎn)包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，畢馬威擔(dān)任山東資產(chǎn)包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，普華永道擔(dān)任安徽地區(qū)資產(chǎn)包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。東方公司一位人士表示，主要是出于中介機(jī)構(gòu)公信力的考慮，所以聘請(qǐng)了國(guó)外的中介機(jī)構(gòu)。

　　據(jù)

　　大連的一位投資者稱，大連地區(qū)政策性不良資產(chǎn)可參與的項(xiàng)目已經(jīng)比較少了，現(xiàn)在他們都在等待

　　一位國(guó)內(nèi)的不良資產(chǎn)市場(chǎng)投資者說(shuō)，商業(yè)化不良資產(chǎn)都是資產(chǎn)管理公司競(jìng)拍過(guò)來(lái)的，價(jià)格會(huì)比較高。但他表示還是在和地方辦事處積極地接洽。