|
本報(bào)記者 吳雨珊
北京報(bào)道
中國(guó)銀行一波三折的引入戰(zhàn)略投資者工程終告落幕。1月11日，銀監(jiān)會(huì)權(quán)威人士透露，數(shù)天前，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了蘇格蘭皇家銀行(RBS)財(cái)團(tuán)、亞洲金融開(kāi)發(fā)公司(新加坡淡馬錫控股公
司下屬企業(yè))、瑞銀集團(tuán)和亞洲開(kāi)發(fā)銀行作為中國(guó)銀行的戰(zhàn)略投資者。
具體情形是，RBS財(cái)團(tuán)(由蘇格蘭皇家銀行、李嘉誠(chéng)基金和美林集團(tuán)組成)依照此前與中行簽署的投資協(xié)議，以每股1.18元的價(jià)格從中行購(gòu)入約10%的股份，共計(jì)支出31億美元。備受爭(zhēng)議的淡馬錫最后從中行獲得5%的股權(quán)，其股份由中行定向增發(fā)所得，每股價(jià)格與蘇格蘭皇家銀行相近，未超過(guò)每股1.2元。此外，瑞銀集團(tuán)和亞洲開(kāi)發(fā)銀行亦獲得先前協(xié)議所允諾的交易權(quán)利——瑞銀集團(tuán)以5億美元購(gòu)入約1.61%的股權(quán)，亞行斥資7500萬(wàn)美元購(gòu)股。
此前，外界紛傳中國(guó)銀行業(yè)在引入戰(zhàn)略投資者時(shí)“賤賣資產(chǎn)”、“妨礙金融安全”，令監(jiān)管部門在審核投資協(xié)議時(shí)慎之又慎。這位人士稱，銀監(jiān)會(huì)對(duì)戰(zhàn)略投資者的審查極其嚴(yán)格，必須遵守“長(zhǎng)期持股、優(yōu)化治理、業(yè)務(wù)合作、競(jìng)爭(zhēng)回避”等四個(gè)原則。“民族金融安全，資產(chǎn)價(jià)格是不是過(guò)低，都是我們考慮的重點(diǎn)�！彼f(shuō)。
銀監(jiān)會(huì)主席劉明康更告誡審查人員，不僅要仔細(xì)審核投資協(xié)議的中文版，還要對(duì)英文版逐條逐款進(jìn)行審查，以免在細(xì)節(jié)上發(fā)生誤解或錯(cuò)漏。如此龐大的工作量，使得負(fù)責(zé)審查的團(tuán)隊(duì)從圣誕節(jié)到元旦期間持續(xù)加班，不得休息。
不為外界所知的是，RBS財(cái)團(tuán)與中行的投資協(xié)議曾兩度被銀監(jiān)會(huì)駁回。在協(xié)議的第一稿中，RBS提出，將投資期限與IPO(首次公開(kāi)招股)掛鉤，如中行IPO不成功，RBS有權(quán)收回投資或轉(zhuǎn)賣股權(quán)。這顯然有違銀監(jiān)會(huì)最低三年的持股期限，遭駁回。其后，RBS略退一步，又提出中行若不能成功登陸H股市場(chǎng)，也擁有回收權(quán)和轉(zhuǎn)賣權(quán)。但銀監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持，投資者必須無(wú)條件接受“最低持股三年”的條款。RBS最后不得不妥協(xié)。
淡馬錫的投資額度最終由31億美元和10%降低了一半，但這并未影響其作為中行“戰(zhàn)略投資者”的地位。前述負(fù)責(zé)人表示，淡馬錫承諾向中行派出一名董事，并開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，故而仍然是戰(zhàn)略投資者。相反，淡馬錫在建行的投資雖然達(dá)到5.1%，超過(guò)銀監(jiān)會(huì)對(duì)戰(zhàn)略投資者最低5%的持股比例要求，但由于建行的業(yè)務(wù)合作對(duì)象主要是美國(guó)銀行，且淡馬錫并不向建行派出董事，所以被重新定位為“財(cái)務(wù)投資者”。
中行的另一個(gè)潛在投資者——社保基金已確定投資中行100億元，但具體價(jià)格仍在商討之中，預(yù)計(jì)價(jià)格不會(huì)高于RBS財(cái)團(tuán)。
對(duì)外界盛傳將接手淡馬錫余下5%股權(quán)的三菱東京日聯(lián)銀行，消息人士透露，該行的確對(duì)中行表示出興趣，但“成功的幾率不大”。他解釋說(shuō)，根據(jù)慣例，投資談判需要少則半年，現(xiàn)時(shí)才開(kāi)始接觸為時(shí)已晚。
權(quán)威人士表示，中行的上市時(shí)間可能會(huì)推遲到今年5、6月，因?yàn)槟壳爸行械纳鲜猩暾?qǐng)還未獲得銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)�！�(上市申請(qǐng))通常的審批程序是，銀監(jiān)會(huì)先批，再是證監(jiān)會(huì)，然后遞交國(guó)務(wù)院，全部都通過(guò)了，最后才向香港聯(lián)交所遞交上市申請(qǐng)。”他說(shuō)，“現(xiàn)在戰(zhàn)略投資者的事情剛剛完成，我還沒(méi)有看到它的上市申請(qǐng)。”1月11日，中國(guó)銀行新聞發(fā)言人王兆文也向記者證實(shí)，中行會(huì)遵循上述審批程序，上市申請(qǐng)還沒(méi)有獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。
| 
