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本報記者 韓圣海 發自上海
隨著存款增速大大快于貸款增速，越來越多的商業銀行開始為“流動性相對過剩”而煩惱。
上海銀監局最新公布的數據顯示，截至11月末上海銀行業的本外幣各項存款余額22
817.79億元，同比增長17.66%，今年新增2639.76億元，同比多增592.69億元；各項貸款余額16581.85億元，同比增長13.49%，今年以來新增1549.65億元,同比少增55.72億元,上海銀行業新增的存貸比為58.7%。
存貸比，即貸款總額和存款總額之比，從風險角度考量，存貸比不宜過高。因此，央行規定商業銀行最高存貸比例為75%。但從盈利角度看，存貸比越高越好，因為存款要付息。
上海交通大學博導潘英麗昨日在接受《第一財經日報》采訪時表示，“和前幾年相比，58.7%的存貸比還是略低了點，存貸比低意味著大量資金沉淀在銀行，多余的存款利息成本需要銀行承擔，既不利銀行創造效益，也不利拉動內需。”
潘英麗稱：“存貸比過低和我國的經濟周期有關，目前房產市場不景氣，鋼鐵、能源等行業也由于前些年投資過剩而處于消化時期，這對銀行貸款有很大影響。此外，由于企業債等直接融資渠道的放開，大型企業對銀行依賴程度開始降低，對于中小企業，銀行沒有成熟利率定價機制來覆蓋風險，又大多抱惜貸態度。因此，貸款增速降低是很自然的。”
據統計，自企業短期融資管理辦法發布以來不到半年，短期融資券的發行總額超過了1000億元,由于短期融資債券的利率再加上發行成本也遠遠低于企業向銀行借款的同期利率，從降低財務成本考慮，一些企業發行短期債券后就用來償還成本相對較高的銀行貸款。
上海銀監局則分析稱，受加息、股市不景氣、樓市轉淡、人民幣升值等多重因素影響，儲蓄存款一直呈穩步增長態勢，企業存款總體增幅趨緩主要是由于銀行總體信貸增長趨緩，導致派生存款大量減少。
潘英麗則表示：“存款增多和我國社會保障體系的不完善也有關，儲戶用增加存款的方式來應對社會保障的不確定性。此外，中國的消費目前正面臨著結構性轉型，購買力指向以中低檔個人住宅、私人轎車為主,但對汽車和住房等大宗商品的消費需要一個積累過程。”
潘英麗稱：“短期內銀行流動性過剩的局面還不可能改觀，銀行可以在金融工具方面多創新以分流存款，此外也可以嘗試采用存款利率下浮政策。”
前11個月，上海銀行業金融機構實現賬面利潤總額292.45億元，同比增長73.74%，但利息收入仍是銀行業金融機構收入的主要來源。
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