張建國：為締造一流銀行 交行實施戰略轉型

　　記者 黃麗珠

　　本期做客嘉賓：交通銀行行長 張建國

　　張建國高級經濟師，經濟學碩士。現任交通銀行副董事長、行長。張建國具有十分豐富的境內外商業銀行經營管理經驗。曾經擔任工商銀行總行國際業務部總經理、交通銀行副

行長。1987年11月至1988年12月，張建國曾在加拿大著名高校和一流商業銀行進修。

　　在工商銀行工作期間，張建國成功組織推動設立了香港分行、漢城分行、東京分行、法蘭克福分行、盧森堡分行，以及紐約、倫敦、悉尼三個代表處。牽頭負責友聯銀行具體收購工作，并重組為工銀亞洲，為該行經營的進一步國際化奠定了堅實基礎。

　　擔任交通銀行副行長期間，張建國積極組織推進“國際業務占優”的戰略，促進了海外機構經營管理水平的提高。領導啟動了全行數據大集中工程，加快全行電子化建設的步伐。

　　張建國擔任交通銀行行長后，交行順利完成了具有里程碑意義的“財務重組—引進戰略投資者—海外上市”的深化股份制改革三步曲，大幅降低了

　　張建國還注重思考探索，總結和升華工作中的心得與思路，曾主編《商業銀行國際業務》、《國際金融案例研究》等書籍，并在專業金融報刊發表文章數十篇。

　　為抓住發展機遇，應對嚴峻挑戰，股份制商業銀行應當從經營理念、體制機制、業務結構和風險管理等方面入手，推進戰略轉型。而資本約束則是引導和推進戰略轉型的重要機制和有力手段。交通銀行一直是中國金融改革的先行者，其深化股份制改革已經取得了階段性成果。本期《首席觀點》做客嘉賓是引領交行向著“國際一流公眾持股銀行”的目標邁進的行長張建國。

　　實施戰略轉型的動因

　　記者：順應外部環境變化和資本監管強化的趨勢，我國股份制商業銀行普遍轉變增長方式和發展模式，追求穩健、協調、持續發展，實現資本長期增值目標的戰略轉型。當前，交通銀行推進戰略轉型的動因有哪些？

　　張建國：動因應該來自四方面：

　　首先，實施戰略轉型是抓住重大發展機遇的關鍵。

　　其次，推進戰略轉型是應對風險管理挑戰的客觀需要。

　　在經濟轉軌的過程中，由于市場監管不完善、信用體系不完備、經濟發展不平衡和政府職能欠規范等原因，使我國商業銀行風險的隱蔽性、滯后性、系統性和周期性特征比較突出。面對上述挑戰，交通銀行必須推進理念、體制、機制等方面的戰略轉型，切實提高自身的風險管理能力。

　　第三，實施戰略轉型是減弱擴張沖動和優化業務結構的內在要求。

　　未來一段時間內，監管資本的硬約束將使交通銀行增長速度受到制約，要求交通銀行推進經營理念、發展戰略和體制機制的戰略轉型，將外延擴張的速度控制在合理的范圍內。同時，優化業務結構、緩解資本補充壓力需要推進戰略轉型。交通銀行低資本占用型業務收入的占比偏低，風險資產的比重較高，自我積累資本的“造血功能”不強。因此，通過推動戰略轉型，緩解補充資本的壓力并滿足監管部門的要求，將是一項長期的任務。

　　第四，資本監管的強化是實施戰略轉型的硬性約束。

　　銀監會出臺的《商業銀行資本充足率管理辦法》，改進了商業銀行資本充足率計算的規定，硬化了資本約束的監管措施，將對交通銀行在發展戰略、體制機制、風險管理等方面實施轉型產生重大而現實的影響。

　　戰略轉型與未來發展戰略

　　記者：目前交行已經走完“財務重組—引進戰略投資者—境外公開上市”股份制改革的三步曲，但是距離“國際一流公眾持股銀行”的目標還有很長的路要走。那么，交行的未來發展戰略是什么？當前貴行戰略轉型中的重點包括哪些內容？

　　張建國：交通銀行在深化股份制改革取得階段性成果后，工作目標和思路將圍繞國際公眾持股銀行這一市場定位來開展。

　　現階段，交行應當從經營理念、體制機制、業務結構和風險管理等方面入手，推進戰略轉型:

　　1、更新經營理念

　　科學、獨特的經營理念是優秀商業銀行的靈魂和基因。對于交行來講，首要任務是盡快更新經營理念。首先，要樹立和落實積極、穩健、協調、持續的科學發展觀，處理好規模、質量、結構和效益的關系。其次，要樹立以長期收益最大化為目標的業績觀。處理好眼前效益與長遠利益的關系，不以犧牲質量為代價換取短期內規模的盲目過快增長和收益的暫時增加。第三，要樹立風險收益最優化的風險觀。要看到隨著外部環境的改善和利率市場化的推進，交行有必要也有可能進一步提高風險定價能力，實現風險—收益的最優化；同時在政府職能有待進一步規范、信用體系有待進一步健全、公司治理結構有待進一步完善的情況下，仍要強調通過采取現實、有效的管理手段，嚴格控制風險。第四，要樹立積極、規范的競爭觀。面對日趨激烈的市場競爭，應當增強發展的緊迫感，既要敢于參與競爭，又要善于競爭，在競爭中求得更好的發展。還要提倡規范競爭，處理好競爭與合作的關系，努力以合作助推發展。

　　2、完善體制機制

　　體制機制的完善可以為發展創造良好的內部環境，提供強大的內在動力。主要內容包括：一是完善法人治理結構，以“形神兼備”為目標，明確董事會、監事會和高管層的定位，強化董事會在戰略轉型中的主導作用，充分發揮監事會的監督功能，賦予高管層具體執行戰略措施的權力。二是完善組織架構，借鑒國際先進商業銀行組織架構的主流模式，結合國情和本行實際，本著積極穩妥的原則，從總行層面和中后臺入手，逐步形成并完善以股東價值最大化為目標、以客戶為中心、前中后臺密切配合與有機制衡、以縱向運作為主、縱橫結合的矩陣式組織架構，以提高總行在經營管理過程中謀劃、掌控全局的能力，保證戰略措施的有效貫徹。

　　3、優化業務結構

　　面對重大發展機遇和資本監管的硬約束，應當著力推進業務結構的優化，具體包括：一是向資本集約化的方向轉型。改變過度依賴資本占用高的批發性信貸業務的現狀，大力發展零售業務、中間業務和資金業務等低資本占用型的業務，控制風險資產的過快增長。二是要向創新型銀行的方向轉型。通過產品創新、渠道創新和服務創新等手段，增強為目標客戶提供差異化服務的能力，提高盈利能力。三是要向綜合性銀行的方向轉型。以直接設立基金公司為契機，充分利用商業銀行的良好信譽、客戶資源、機構網絡等方面的優勢，加大對目標客戶滲透的力度，增強為目標客戶提供綜合化服務的能力。

　　4、強化風險管理

　　外部環境的錯綜變幻給我國商業銀行的風險管理帶來了更大的挑戰。交行應當以獨立性、統一性和控制性為基本原則，最終形成架構上呈矩陣式并以垂直管理為主的，廣泛采用科學、定量的風險管理技術和工具、涵蓋各項業務的，覆蓋信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等主要風險種類的，包括識別、計量、監測、控制和處置等環節在內的，全員、全范圍、全過程、長效化的全面風險管理體系。

　　完善資本約束機制與促進戰略轉型的關系

　　記者：您如何看待完善的資本約束機制在推進戰略轉型中的重要作用？

　　張建國：通過交行的實踐可以看出，完善的資本約束機制是交行推進戰略轉型的有力手段。

　　第一，強化資本約束是更新經營理念的現實、有效工具。經濟資本是現代商業銀行經營管理理念的精華。通過對經濟資本的有效管理，可以有機平衡資本、風險和收益，將銀行經營目標和管理者業績考核有機統一，將戰略決策與戰術決策有機融合。

　　第二，有效的資本約束是創新和完善體制機制的內在動力。長期以來我國商業銀行之所以難以真正實現戰略轉型，重要原因之一就是資本約束的理念沒有在體制、機制上得到有效貫徹。交行必須以保障股東利益為導向，強化資本約束的理念，促進公司治理的完善和組織架構的改革，實現體制機制的戰略轉型。

　　第三，資本約束是優化業務結構的科學依據。從微觀層面看，經濟資本手段可以為商業銀行進行某一筆業務、某一個客戶、某一項產品的經營決策提供科學依據。從宏觀層面看，在準確進行微觀決策的基礎上，商業銀行可以合理配置資本、有效組合資產、科學進行考核，促進業務結構的不斷優化。

　　第四，資本約束是風險管理的核心。經濟資本管理手段使商業銀行的資本可以更全面地覆蓋和更準確地匹配風險。而目前我國銀行風險管理的缺陷導致風險總量的過快擴張和呆賬準備計提的不足，影響到持續、穩健發展的能力。交行必須不斷完善資本約束機制，以資本約束風險，迅速提高風險管理水平。

　　交通銀行完善資本約束機制的實踐探索

　　記者：作為金融改革的先驅者，近年來交行積極完善資本約束機制，許多實踐探索都走在了同業的前列。請您談談這方面的情況好嗎？

　　張建國：好的。近年來，交行在完善資本約束機制上，主要開展了以下兩個方面的工作：

　　一方面，不斷改進績效考核體系。

　　財務重組之后，交行將考核撥備前利潤改為考核撥備后利潤，同時將經濟利潤和經濟資本回報率等指標作為對分行考核的重要內容，加大對資本占用較低的中間業務等的考核力度，以資本約束機制的完善推動業務結構優化和增長方式轉變。

　　當然，受管理方法和技術手段的限制，目前對經濟利潤率和經濟資本回報率的考核主要是建立在監管資本的基礎上。今后交行還將根據管理方法和技術手段的配套情況，以價值最大化為目標，以資本覆蓋風險，用風險調整收益，不斷改進考核體系，引導分行自主平衡風險和收益，推進戰略轉型。

　　另一方面，進一步推進內部改革,為繼續完善資本約束機制奠定基礎。

　　為提高經營管理水平，落實戰略轉型，交行確定了15個重點建設項目，其中包括經濟資本管理體系、數據大集中工程、內部評級法、管理會計項目等與資本約束密切相關的項目。這些項目代表了商業銀行未來的發展方向，將為完善資本約束奠定堅實的制度基礎、文化基礎和技術基礎;有助于解決交行當前所面臨的一些突出問題，顯著增強交行的核心