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作者：巫燕玲
“各行部要適度加快貸款投放，力爭通過早投放產(chǎn)生的收益來減緩不利因素對利潤的影響。”最近，在某股份制銀行內(nèi)部資金分析會上，一直強調(diào)“審慎放貸”的相關領導口風明顯轉(zhuǎn)變。
8月將至，這是各家銀行上交貸款成績單的大限——按照相關規(guī)定，銀行能對當年利潤產(chǎn)生貢獻的貸款只截止到8月份，8月后再放出的貸款實際不會增加當年利潤，且仍要計提貸款損失準備——而據(jù)記者了解，大多數(shù)商業(yè)銀行今年都無法完成預期放貸目標，銀行資金“閑置”嚴重。
巨大的利潤壓力轉(zhuǎn)化為臨近8月的放款沖動。在前一階段與四大國有銀行“血拼”大企業(yè)收獲甚微之下，部分股份制銀行開始轉(zhuǎn)向大企業(yè)上下游的“鏈條”公司，各種創(chuàng)新業(yè)務層出不窮，“法律沒有說不能做的都能做”。而一批中小企業(yè)將因此受益。
貸款成績單難看
接近8月，各家銀行信貸部都準備上交貸款成績單。但今年這份成績單并不漂亮。
按照一般習慣，銀行往往愿意在一季度多投放貸款。但今年第一季度央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：金融機構(gòu)新增人民幣貸款7375億元同比少增976億元。
持續(xù)去年全年的宏觀調(diào)控對銀行經(jīng)營的影響正在顯現(xiàn)。某股份制銀行內(nèi)部文件顯示，由于去年全行對貸款投放進行控制，目前該行平均貸存比(貸款余額／存款余額)尚未達到年初預定的64%調(diào)控目標，大部分分行貸存比仍有節(jié)余。另一股份制銀行人士也告訴記者，據(jù)他了解，由于貸款業(yè)務收縮，大部分銀行都無法完成今年的利潤指標，“今年很多銀行貸存比都在60%以下，遠低于央行低于75%的規(guī)定。”
“我們也很想放款，但找不到好客戶。”某銀行公司業(yè)務部負責人表示，盡管目前總行有貸款優(yōu)惠政策，但執(zhí)行起來仍很困難。
在低風險的大客戶貸款市場，股份制商業(yè)銀行曾全力與四大國有商業(yè)銀行比拼。但幾個回合下來，股份制銀行發(fā)現(xiàn)自己其實無法與“四大”抗衡。即使爭取到少數(shù)大企業(yè)，由于“談判”地位不對等，大企業(yè)苛刻的利率要求也讓股份制銀行直呼“沒錢賺”。而且，“對大企業(yè)依賴過大，國家政策一有風吹草動，我們的業(yè)務就會受到較大影響。”
尋找大企業(yè)周邊市場
“和股份制銀行‘門當戶對’的還是中小企業(yè)。”上述股份制銀行信貸人員感慨。
有此想法的不只他一人。某商業(yè)銀行前期業(yè)務指引中就明確表示，“要積極調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)。有選擇地拓展一批具有良好成長性、愿意承擔較高利率、忠誠度高、綜合收益好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，重點發(fā)放一些短期的流動資金貸款。”
某股份制銀行審貸部人士形容自己近期工作是——上煤山，下油海，找電廠。“和有實力的煤碳企業(yè)、電廠、油企有戰(zhàn)略合作伙伴關系的中小企業(yè)都是我們尋找的對象。煤電油運是重點發(fā)展行業(yè)，銀行放貸也要深入到這些產(chǎn)業(yè)鏈條中去。”生存在優(yōu)質(zhì)大企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條上的中小企業(yè)——例如大企業(yè)的供應商或者分銷商——成為此次股份制商業(yè)銀行放款沖動的重要對象。
以一家為國內(nèi)發(fā)電廠采購油品的貿(mào)易公司為例：由銀行貸款支持該公司采購油品，而其還款來源于這家大型電廠。具體做法是，企業(yè)將“下游”電廠開出的商業(yè)承兌匯票(或銀行承兌匯票)抵押給銀行，獲得銀行票據(jù)融資采購油品，銀行到時據(jù)此商業(yè)承兌匯票向電廠收款。
股份制銀行貸款策略是，以此類貿(mào)易融資方式切入中小企業(yè)，然后沿著產(chǎn)業(yè)、物流鏈條鎖定其上下游大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，將此類中小企業(yè)利潤與大企業(yè)實現(xiàn)有效捆綁，進而有效進入大企業(yè)周邊市場。
股份制銀行放款沖動的另外一個重要對象是龐大的應收賬款市場。
“應收賬款一直是我們看好的市場，但中小企業(yè)獲得應收賬款貸款同樣需要大企業(yè)支持。”某商業(yè)銀行信貸部人士告訴記者。
大量中小企業(yè)手中持有大企業(yè)應收賬款，如果該筆賬款得到大企業(yè)確認，就能據(jù)此向銀行進行融資。據(jù)記者了解，多家股份制銀行信貸部門近期都將應收賬款貸款作為重要拓展對象。但由于這個市場風險較大，中小企業(yè)必須持有大企業(yè)確認證明才能得到貸款。
但某家電配件供應商負責人告訴記者：“一般中小企業(yè)要做到大企業(yè)能隨時支持你，其實很難。”但無論如何，在股份制銀行的放款沖動中，至少部分中小企業(yè)獲益匪淺。
貸款攻略下一步
當然，僅僅靠大企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條，還滿足不了股份制銀行的利潤目標。
而央行近期在短期融資券市場動作頻頻，更對商業(yè)銀行貸款業(yè)務產(chǎn)生“擠出效應”——從短期資產(chǎn)業(yè)務來看，短期融資券發(fā)行將會導致部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)拋棄銀行貸款，趨向利率更低的短期融資券。
股份制銀行必須在更大范圍內(nèi)實施其中小企業(yè)放貸計劃。而部分銀行已經(jīng)開始行動。
光大銀行資金部人士透露，目前數(shù)家股份制銀行已經(jīng)在試點“中小企業(yè)篩選定價機制”，具體操作流程是先定點若干家中小企業(yè)，按照行業(yè)、區(qū)域、規(guī)模、甚至管理團隊進行劃分，考察其5年內(nèi)經(jīng)營記錄，再挑選其中經(jīng)營狀況較好的進行貸款投放；一兩年后再對此篩選結(jié)果進行修正——希望借此能發(fā)掘培養(yǎng)一批資質(zhì)優(yōu)良的中小企業(yè)。“目前部分股份制銀行正在長三角進行試點。”
另一方面，部分此前陌生的領域也在逐漸進入銀行信貸目標視野。前述商業(yè)銀行信貸指引中就曾要求：“應對一些陌生和不太熟悉的行業(yè)，如船舶行業(yè)和航運行業(yè)等進行較深入的研究，通過認真研究這些行業(yè)來拓展我行的業(yè)務領域和市場空間……”
股份制銀行的中小企業(yè)貸款攻略絕非一日之役，但可以預見的是，企業(yè)信貸市場會因此更有活力。
(本報記者溫秀對此文亦有貢獻)
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