央行行長周小川：撥備是銀行業(yè)改革攻堅(jiān)關(guān)鍵戰(zhàn)役

　　2005年5月24-25日，第八屆科博會2005中國經(jīng)濟(jì)高峰會在北京召開，峰會主題為“2005中國改革之年：金融開放、公司治理與可持續(xù)發(fā)展”。以下為會議實(shí)錄：

　　主持人：

　　中國人民銀行作為國家重要的宏觀調(diào)控單位之一，它對國家國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走勢和整

個金融行業(yè)的發(fā)展，具有重要的影響作用，下面我們熱烈地歡迎中國人民銀行行長周小川先生做主題演講。

　　周小川：

　　各位與會代表下午好，非常高興能夠參加第八屆科博會，很高興有這樣一個機(jī)會，跟大家進(jìn)行交流，今天想講的一個題目是：撥備是銀行業(yè)改革攻堅(jiān)一個關(guān)鍵的戰(zhàn)役。

　　目前銀行業(yè)改革是備受關(guān)注的，許多人注意的集中點(diǎn)在不良資產(chǎn)，助資、加強(qiáng)內(nèi)控，公司治理、吸引戰(zhàn)略投資者及將來可能的上市，這都是很重要的內(nèi)容，但是我想講的內(nèi)容，改革一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)和一個核心的內(nèi)容，建立良好的撥備制度。這個制度聽起來比較技術(shù)化，撥備制度指的是銀行貸款損失準(zhǔn)備和銀行資產(chǎn)的損失準(zhǔn)備。

　　銀行改革是否能夠取得成功，很多人，用一個標(biāo)準(zhǔn)來說，就是大家關(guān)心不良資產(chǎn)今后會不會再大規(guī)模地產(chǎn)生，這確實(shí)也是銀行業(yè)改革成敗的一個重大的考驗(yàn)。

　　大家應(yīng)該意識到，商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)際上是一個具有風(fēng)險(xiǎn)的這樣一個經(jīng)營，所以它屬于風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，與此相類似，保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)也都是處于風(fēng)險(xiǎn)比較高的行業(yè)。

　　不良資產(chǎn)的來源可以分為這樣幾個方面，第一個是說任何貸款和銀行資產(chǎn)都可能在一定的小比例范圍內(nèi)會產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，也就是說，即便是管理和信貸文化非常健全制度下，也會有較小比例的信貸和資產(chǎn)會產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

　　另外一個就是市場變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)信貸和資產(chǎn)的經(jīng)營，在決策的時候是正確的，決策是對的，但是由于涉及到的客戶和市場環(huán)境都在發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)生周期性的變化，有的時候也有政策上的變化，包括國際環(huán)境的變化，因此好的角色不良資產(chǎn)。另外一個方面消化不良資產(chǎn)的能力是否夠的問題，不良資產(chǎn)肯定有一定比例產(chǎn)生，消化不良資產(chǎn)的能力通過撥備通過核銷產(chǎn)生的一個重要的方面。撥備制度是改革關(guān)鍵核心內(nèi)容。

　　任何一項(xiàng)改革需要宏觀等兩個方面的動力。政府方面需要改革的動力，企業(yè)也需要有改革的動力。從微觀方面來說改革的動力來自股東的利益，改善公司治理結(jié)構(gòu)，股東的利益作用開始比較大。同時有利益相關(guān)者的利益，另外競爭的壓力，以及企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任感，以及外部監(jiān)督，這些都構(gòu)成了微觀方面進(jìn)行改革的壓力。

　　但對政府來講，從宏觀的角度來講，也有一個考驗(yàn)，是否有足夠的動力和資源推動這些改革，從行業(yè)銀行的角度來看。第一點(diǎn)，由于政府過去在體制方面的原因或者是決策方面的原因所造成的不良資產(chǎn)，要勇于把這些不良資產(chǎn)承擔(dān)下來，要解除歷史包袱，這一點(diǎn)大家都是比較好理解的。

　　另外一個，政府需要創(chuàng)造可持續(xù)生存的金融生態(tài)環(huán)境。這里頭包括了法律法規(guī)和會計(jì)準(zhǔn)則，其中最重要的制度安排就是撥備制度。

　　下面我想講一下，撥備制度在許多國家，包括許多成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，在他們成長的歷史上，都曾經(jīng)有過不少的錯誤，轉(zhuǎn)軌國家在撥備制度方面都有一些不順利，要經(jīng)過艱苦努力的進(jìn)程。撥備制度之所以經(jīng)常犯錯誤，可能會歸結(jié)為幾個方面。第一個，作為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)來講，因?yàn)檎麄�風(fēng)險(xiǎn)都是由中央計(jì)劃來承擔(dān)的，所以撥備制度的必要性基本上不存在。

　　如果說整個經(jīng)濟(jì)體中，國有制占得比重非常大，商業(yè)銀行是國有制的，銀行的主要客戶也是國有制的，在這種情況下，撥備必要性也是往往被低估的。因此大家就覺得，風(fēng)險(xiǎn)是換換地方，其實(shí)最后都是國家承擔(dān)的。在這種情況下，一般來說都沒有太大的動力來改進(jìn)和建立好的機(jī)制。

　　是不是只有公有制和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)有這個問題呢？其實(shí)不是，在私有制，在資本主義情況下，撥備制度經(jīng)常有差錯，出了差錯以后，私人企業(yè)的股東和管理者也往往利用這些差錯有一個動機(jī)來做假賬，抬高利潤，因?yàn)槔麧櫡旨t可以使投資者得益，虛報(bào)的利潤，少的損失準(zhǔn)備可以使管理層多拿獎金，或者是股權(quán)期權(quán)也可以升值，所以它也存在一些動機(jī)，希望損失準(zhǔn)備可以有靈活性，可以被人為地被降低，或者不真實(shí)地暴露損失的概率。

　　第三個可能性就是當(dāng)財(cái)政收入比較差的時候，假如說稅收制度不夠健全，財(cái)政收入過低，在這種情況下，為了維護(hù)財(cái)政收入可能會覺得撥備低一點(diǎn)，這樣的話賬面利潤顯得高一些，企業(yè)所得稅會多收到一些，特別是金融機(jī)構(gòu)往往也是納稅大戶，所以金融機(jī)構(gòu)所得稅可能會多納一些，這可能是撥備制度不健全的原因。

　　第四點(diǎn)，會計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)識問題。如果對會計(jì)準(zhǔn)則定得準(zhǔn)則偏低的話，容易使得有一些風(fēng)險(xiǎn)能夠沒有及時地反應(yīng)在賬面上，就導(dǎo)致?lián)軅浔容^低，同時造成的情況，出了事以后在事后還要再找回來，事后補(bǔ)救。

　　觀察撥備制度改進(jìn)的過程，我們看到有幾個方面的制度方面都是有相關(guān)關(guān)系的。第一個，撥備制度和貸款的科學(xué)分類，在中國來講，我們采取的叫五級分類，五級分類制度是有密切相關(guān)關(guān)系的。五級分類就好像是對于商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格地診斷，同時暴露出它損失的概率。如果撥備制度不健全的話，分類的積極性就會大為降低，貸款科學(xué)分類的意義會大為降低。就好像說一個人可以要求定期地進(jìn)行體檢，但是檢查完了，不準(zhǔn)治療和吃藥，這樣的話，大家覺得檢查了也沒有用，反正檢查出病來又不準(zhǔn)治，還不如不檢查，不知道算了，所以中國實(shí)際上也面臨這樣的問題。商業(yè)銀行界在經(jīng)過向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的時候，提出貸款分類要科學(xué)化，在那個時候由于撥備制度暫時還沒有提到日程上來，因此貸款分類改進(jìn)就不可能及時跟上。

　　另外，也和資本充實(shí)率非常有關(guān)系，資本充實(shí)率要求銀行有充實(shí)的資本。但是，我們可以回顧，中國在很長一段時間，在九十年代的時候，這些銀行自己報(bào)的資本充實(shí)率也都是挺不錯的數(shù)字，為什么是這樣呢？因?yàn)閾軅渲贫葲]有真實(shí)撥備，沒有足夠撥備，因此資本金就變成是虛假的。也就是說，沒有足額、真實(shí)撥備的情況下，資本充實(shí)率的管理就很可能變成形同虛設(shè)，這是另外一個關(guān)系。

　　再一個和成本會計(jì)的關(guān)系。我們說企業(yè)管理最基本的原則就是會計(jì)要真實(shí)，什么是成本，什么是利潤，是要有非常嚴(yán)格界限加以區(qū)分的。工業(yè)企業(yè)它的生產(chǎn)過程中，它可能買了一部分原材料，有一部分是不合格的，它生產(chǎn)的產(chǎn)品里頭，有一部分是合格品，另外一部分是殘品、次品和廢品，你的會計(jì)核算當(dāng)然是要說，要把殘品、次品、廢品這些東西都考慮在經(jīng)營成本里，而不能再把這些東西都算做一個正常的收入，先計(jì)算利潤，然后就納稅了，就分紅了，最后發(fā)現(xiàn)有一些產(chǎn)品實(shí)際上是殘品、次品、廢品。這到銀行情況也是一樣的，如果銀行在貸款營銷和其他資產(chǎn)經(jīng)營方面會產(chǎn)生不良，而不良的沒有能夠計(jì)入成本，反而在會計(jì)上走了別的項(xiàng)目的話，顯然會帶來極大的扭曲。我們說不幸的是，我們所說的這些現(xiàn)象實(shí)際上，如果我們回顧在幾年以前的時候，我們看到這些現(xiàn)象都是在我們國家銀行業(yè)和其他金融企業(yè)中常見的一些現(xiàn)象。

　　第三個方面，我想談一下改革的動機(jī)和契機(jī)。這方面的改革應(yīng)理論上說可以來自于理論的認(rèn)識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。也就是說可以來自于先見之明，但是實(shí)際上從世界各個國家的情況來看，都不是來自先見之明，都是吃了虧以后再糾正才發(fā)生的改進(jìn)。首先一個動機(jī)，是股權(quán)多元化，我們國家在金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化以后出現(xiàn)了不同的股東利益。同時股權(quán)多元化以后導(dǎo)致一些機(jī)構(gòu)開始上市，上市以后又要進(jìn)行披露，這些東西變成撥備制度改進(jìn)非常核心的一個動力。撥備制度改革主要由幾家商業(yè)銀行在九十年代后期和和本世紀(jì)初期開始變成上市公司以后，開始把矛盾逐漸放在桌面上來，由于市場的壓力，由于股東的壓力，造成了我們撥備制度逐漸向前改進(jìn)了。

　　另外一個可能性，上市公司不斷出現(xiàn)丑聞，這也包括像發(fā)達(dá)國家，也還是不斷出現(xiàn)丑聞，這些丑聞都導(dǎo)致改進(jìn)。而丑聞首先是利用損失準(zhǔn)備和撥備的不足制造虛假利潤，通過虛假披露和操縱股市，最后蒙騙了中小投資者，這樣的話導(dǎo)致最后出問題就會產(chǎn)生改進(jìn)的壓力。

　　回顧起來我們確實(shí)從上市公司看到這樣的現(xiàn)象，1998年的時候，在亞洲金融風(fēng)波之后，我們國家開始允許上市公司特別是B股和H股上市公司，按照國際會計(jì)準(zhǔn)則提取短期投資的壞賬準(zhǔn)備、存款、跌價(jià)的減值準(zhǔn)備，長期投資的減值準(zhǔn)備。在01年又增加四項(xiàng)準(zhǔn)備，固定資產(chǎn)減值、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備，這樣變成八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，這些減值準(zhǔn)備都是首先在上市公司中開始推行的，而且也是由于上市公司高的要求，以及出現(xiàn)丑聞的教訓(xùn)才導(dǎo)致這些準(zhǔn)備。

　　另外一種改革的動機(jī)出現(xiàn)金融危機(jī)。亞洲金融風(fēng)波就是一個很好的教訓(xùn)，我們周邊有一些國家受亞洲金融風(fēng)波的沖擊很重，所以在亞洲金融風(fēng)波之后，在撥備制度方面都有了非常大的決心的改進(jìn)。不光是亞洲國家，我們觀察歐洲國家，北歐、西班牙都是在這方面做了很多的改進(jìn)，他們差不多接受金融危機(jī)沖擊以后，在這方面做了實(shí)質(zhì)性的改進(jìn)。

　　再有一個，我們說經(jīng)濟(jì)的全球化、國際化、多國公司互相參與，相互競爭，作為一個競爭來講，就需要提高標(biāo)準(zhǔn)，需要改進(jìn)制度。從中國情況來講，我們說，商業(yè)銀行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備方面是在上市公司改進(jìn)之后后一步進(jìn)行的，也就是說比一般的工商業(yè)上市公司會晚一步。具體來說，我們在1988年的時候，那時候商業(yè)銀行根本不準(zhǔn)計(jì)提準(zhǔn)備，1988年開始準(zhǔn)備計(jì)提02%的準(zhǔn)備，到92年，按照貸款余額的0.5%計(jì)提準(zhǔn)備，不包括其他準(zhǔn)備。93年以后把0.5%一直提高1%以后，97年達(dá)到1%的準(zhǔn)備，所有的準(zhǔn)備不是按照銀行貸款和銀行資產(chǎn)實(shí)際所面臨風(fēng)險(xiǎn)概率所做的，基本上可以看出那時候行政色彩比較重，還有各種各樣其他方面的原因。

　　2001年5月份一個比較實(shí)質(zhì)的改進(jìn)，貸款準(zhǔn)備必須根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度足額提取，財(cái)政部做了這樣的規(guī)定，同時提取的范圍從1%一直到百分之百都可以。但是有關(guān)的稅收等方面的安排，當(dāng)時還沒有及時跟上。所以我們看到，也就是說它也是跟隨著銀行股份化上市這種公開披露、市場和股東的壓力帶來了這些方面的改進(jìn)。就商業(yè)銀行來講，一個重要的改進(jìn)，在本世紀(jì)初期開始，有越來越多的股份制商業(yè)銀行發(fā)行上市。同時，在發(fā)行上市的公司里面，發(fā)現(xiàn)了像上海浦東銀行曾經(jīng)有一個五億的損失，當(dāng)時沒有撥備，就會出現(xiàn)一些市場會有很多的爭議，這個就帶來了動力。

　　最后一點(diǎn)，在這一輪金融體制改革，特別是銀行業(yè)改革過程中，重視并加快撥備制度的改革是一個重要的戰(zhàn)役，因?yàn)槲覀兊母母镞M(jìn)展到這個階段，這個問題的重視，對于下一步，特別是對于今后能夠提高銀行消化不良資產(chǎn)的能力具有關(guān)鍵性的作用。我們在這一輪改革，必然會更多地傾聽投資者的聲音，更多要體現(xiàn)國家和政府在這方面創(chuàng)造良好金融經(jīng)營環(huán)境的決心。這方面我們需要做哪些事情呢？首先我們還要找出差距。我們盡管這些年有了很多的改進(jìn)，但是我們還存在一定程度的差距，認(rèn)識這些差距才能改進(jìn)。首先是要看，我們究竟是在哪些方面需要撥備？對哪個一類資產(chǎn)進(jìn)行撥備？撥備應(yīng)該撥備多少？根據(jù)什么樣的規(guī)則進(jìn)行撥備。撥備應(yīng)該在時間軸上多大的時間范圍內(nèi)進(jìn)行安排？像這樣的問題，我們還需要做進(jìn)一步的研究和改進(jìn)，同時要縮短和規(guī)則的差距。

　　第二個方面，我們要研究，究竟哪些可以在稅前撥備，哪些應(yīng)該是稅后的撥備。這里頭也涉及到，剛才所提到的成本和利潤的相互關(guān)系，也就是說要有一個明確的概念來區(qū)分，究竟哪些屬于經(jīng)營成本？對成本準(zhǔn)確的認(rèn)定能確定就是在所得稅前和所得稅后分界點(diǎn)。當(dāng)然涉及到對金融業(yè)涉及到各種稅種稅率的安排問題。

　　最后一點(diǎn)，我們的國際和審計(jì)的準(zhǔn)則在這種情況下，必然是隨著經(jīng)濟(jì)的全球化相互參與、相互經(jīng)營要求，我們進(jìn)一步向國際化靠攏，也是說明我們的銀行如果要取得公眾的信心，取得國際市場競爭的信心，我們僅考慮按照我們國家自己當(dāng)前有關(guān)的財(cái)務(wù)審計(jì)的規(guī)則可能還是不夠的。大銀行正在用更高的標(biāo)準(zhǔn)，再安排海外市場，也就是在更高標(biāo)準(zhǔn)的市場上上市，并受到那里會計(jì)準(zhǔn)則、披露準(zhǔn)則、公司治理原則的要求，高標(biāo)準(zhǔn)要求自己，這也是有道理的�？傊�，我今天想說的，在大家所關(guān)注的金融企業(yè)改革方面需要注意的問題，注意撥備制度的改革，是作為整個改革一個非常重要的有機(jī)組成部分，而且是我們應(yīng)該說改革攻堅(jiān)一個關(guān)鍵建議。

　　謝謝大家！錯了請批評指正。