農行被指瘋狂放貸 行長楊明生詳解增長函數

　　本報記者 孫銘 北京報道

　　快速放貸遭非議

　　隨著各家商業銀行上年度經營數據的紛紛出籠，中國農業銀行引起了同行側目。

　　2004年，農行的貸款增加了3135億元，在四大國有商業銀行中排名第一，不僅超過了工商銀行的2889億元，更把經過股份制改造的中建兩行遠遠甩在了后面。

　　如此規模的貸款增量，使農行被部分業內人士不客氣地指責為“瘋狂放貸”、“破壞競爭秩序”。

　　在他們看來，農行的資本充足率遠遠沒有達到8%的監管標準，資產質量在四大行中又是最差的，在這種條件下，農行應該“韜光養晦”，而不是“強勢出擊”。然而，農行拼命放款，目的就是想降低不良資產率。因為通過多投放貸款，做大分母，不良資產率自然會降下來。

　　加之2004年正值宏觀調控年，各商業銀行都配合國家政策適當壓縮了貸款的投放量，但農行卻反其道而行之，無視產業風險。

　　2004年如此，新的一年也沒有看出農行有“罷休”的意思。

　　今年1月10日，農行與中國電信簽訂合作協議，中國電信同意將農行作為其金融業務的主要提供者之一；1月12日，農行與邯鄲鋼鐵集團簽署全面戰略合作協議，農行向邯鋼精品板材基地建設項目出具98億元的貸款承諾。目前，華電、中糧、中石油、平安保險，以及中國電信、中國移動、聯通、網通等四大電信運營商也都成為了農行的貸款客戶。

　　不僅貸款增量拿了頭彩，農行在2004年的存款增量還達到了5185億元，已經連續兩年居同業首位。該行人民幣和外幣儲蓄增量占四大行的1／3，資產規模也躍居四大行的第二位。

　　存款的擴張速度，被業內人士認為是在為支持多放貸而“瘋狂吸儲”。

　　也有一些同業不這樣看。一位銀行人士說：“前幾年農行發展慢的時候，人們指責其發展太慢，而現在農行發展快了，反而又指責農行放貸多了，這本身就是很滑稽的事情。”

　　從農行2004年不良貸款的“雙降”上，還看不出“瘋狂的代價”。根據農行提供的數據，去年該行清收不良貸款本息443億元，盤活不良貸款本金189億元，處置抵債資產80億元，核銷呆賬45億元，按五級分類劃分的不良貸款余額下降23億元，占比下降3.8個百分點。

　　不僅如此，農行在去年實現經營利潤319億元，同比增盈132億元，增長了70%。其中，89%的分行實現了盈利。該行的財務基礎也進一步夯實，呆賬準備金較年初增加39億元。

　　楊明生講“科學”

　　農行行長楊明生當然聽見了同業對該行經營數據的議論，并且對指責聲表示不感冒。

　　對“農行缺乏資本充足率約束”的觀點，楊明生反問，“農行現在還沒有進行股份制改造，國家還沒有要求農行按股份制試點的標準進行考核。如果是按照資本充足率，農行一分錢就都不應該放了，這樣可行嗎”？

　　楊明生說，中國GDP需要保持一定的發展速度，同樣道理，農行也要保持一定的發展速度才可行，就像行駛中的自行車，只有維持一定的速度才不至于倒下。

　　在近日舉行的農行工作會議上，楊明生講起了“科學發展觀”。

　　“科學發展觀落腳點仍然是發展，發展是硬道理，發展是解決矛盾與問題的重要手段。農行的行情決定了我們要有一定的發展速度。近三年來，農行經營利潤大幅增長，消化了大量歷史包袱，就足以證明農行加快有效發展方向是正確的，必須予以充分肯定。”楊講。

　　楊明生分析，發展與增長內涵不一樣，增長不等于發展。如果增長的結構沒有優化，質量沒有提高，不但難以持續，而且會背上新的包袱。所以符合科學發展觀的發展是速度、結構和質量、效益相統一的增長。

　　對于有人指責農行不顧國家宏觀調控大局而多放貸款的觀點，楊明生更加不以為然。

　　他說，2004年，農行貸款量表面來看是3135億元，但同比已經是少增521億元，同比回落5.28個百分點。而且，鋼鐵、水泥、電解鋁、汽車和房地產所屬宏觀調控行業貸款同比少增389億元，較好貫徹了國家宏觀調控政策。尤其可喜的是，去年農行短期貸款增量占比同比上升10.43%，中長期貸款增量占比同比下降9.71%，信貸結構有明顯優化。

　　農行最新的統計數據也在為該行辯護。2004年，該行貼現、個人消費等低風險類貸款余額占比較年初提高1.62個百分點，新增貸款的76.15投放到經濟金融發達、管理水平高、風險低的區域。

　　在快速發展的同時，楊明生在2005年的行長會議上首次提出了“全面風險管理”的要求。

　　所謂全面風險管理，就是由以前單純的信貸風險管理轉向信用風險、市場風險、操作風險并舉，信貸資產與非信貸資產并舉，組織流程再造與技術手段創新并舉的全面風險管理。

　　楊明生在工作會議上強調，今年農行的客戶退出工作，要從發生事實風險才退出，轉為有潛在風險就退出。比如，對鋼鐵、電解鋁、水泥和汽車等過熱行業，要實行總量控制。對近期信貸投放較為集中的電力、交通、公共實業、學校和醫院等，要關注行業投資進度，合理控制貸款增速，防止新一輪信貸趨同帶來新的風險。另外，農行今年要對1000元以下的小額個人貸款客戶、5萬元以下的法人貸款客戶全部清退。

　　從今年開始，農行將實施“經濟資本管理”，這是商業銀行對內部進行資本配置和風險控制的一種新型管理工具。

　　農行總的思路是，根據逐步提高資本充足率和有效發展的需要，確定全行的經濟資本增量計劃，再根據各行經濟資本回報率和不良資產率等因素，配置相應的經濟資本增量，促使各分行約束風險資本總量的擴張。“這是我行業務經營計劃管理模式一次脫胎換骨的轉變。”楊明生說。