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編者按：
風險管理是銀行的“必修課”，特別是對中長期信貸風險而言，其不可控性強、防范難度大，因而被各方面廣泛關注。作為政府的開發性金融機構，國家開發銀行是我國中長期信貸領域的主力銀行，近年來在有效防范和控制風險方面進行了成功的探索和實踐，建立了一整套風險防范機制，使中長期信貸風險處于可控和鎖定狀態。本報特從幾個側面進行系
列報道，以資借鑒。
-本報記者 姜業慶
在我國的銀行體系中，國家開發銀行近年來一直以資產質量優良而著稱。截至2004年9月底，該行不良貸款率為1.54%，較二季度下降0.13個百分點，本息回收率連續19個季度保持國際先進水平。
作為一家信貸總資產逾萬億元的大銀行，開行的主要業務是向國家基礎設施、基礎產業和支柱產業的重點項目提供中長期貸款，許多貸款的期限都在10年以上，且單筆貸款金額較大。由于大額、中長期貸款的風險普遍大于短期、小額貸款風險，因此，開行“貸長”和“貸大”的風險狀況一直令人關注。
來自開行最新的統計資料顯示，自1998年以來，開行的中長期貸款項目就進入了還本付息高峰期。截至2004年6月底，開行貸款30%的項目已經還款結束并清戶，處在還款期的1272個中長期貸款項目中的絕大多數目前還款正常，其中進入還本期的項目占54%；在已歸還的本息額中，還本比例占68%。這表明，開行的中長期信貸風險基本處于鎖定狀態。
風險管理是銀行的“必修課”。在過去的六年里，開行認真貫徹落實中央提出的“既要防范金融風險，又要支持經濟增長”的方針，把防范風險、加強內控管理作為“生命線”。通過三次信貸改革以及運行體制改革，開行逐步建立了“業務推動、風險控制、稽核監督”三線并行的業務運行體制，形成了一套以信用建設為中心、全面覆蓋資產負債各項業務、內部管理和外部監督相結合的風險控制機制，支持經濟社會發展的能力顯著增強。
作為政府的開發性金融機構，開行具有法定國家信用。在過去六年間，開行既通過國家信用融資促進市場建設，又運用國家信用控制風險。市場化發債是開行運用國家信用的主要形式。目前，開行通過市場化發債的金額已達1.5萬億元，形成了高效率、穩定的資金來源。在發債過程中，開行通過市場化運作，實現了債務期限與信貸期限的合理匹配，保持遠期的損益平衡。同時，開行運用國家信用和體制建設，通過金融運作模式的創新，提高項目的成功率，降低企業經營失敗風險。例如，針對南疆鐵路自身現金流不足的情況，開行通過增加資本金比例、建立鐵路基金等方式，有效控制住了這個貸款項目的風險。組織增信是開行的一大特點。通過組織增信的方式，開行充分發揮地方政府的組織協調優勢，實行收受掛鉤、收評掛鉤、收貸掛鉤，提高政府的信用意識，共同推進信用建設，從源頭上有效控制風險。
由于貸款集中在國家重大建設項目，開行的風險狀況與宏觀經濟走勢聯系緊密。在實踐中，開行加強與宏觀經濟政策的配合，防止經濟出現大的波動，為資產質量提供了保障。根據國民經濟發展階段和市場形勢的變化，開行主動調整貸款投向，防范結構性風險。近年來，開行有效地防止了貸款流向重復建設高發領域，從1998年至今，開行共謝絕大型貸款項目近百個，主要屬于低水平重復建設現象較為嚴重的鋼鐵、水泥、玻璃、紡織等行業。截至2004年6月底，開行在上述行業的貸款份額已從1998年的24%下降到0.2%。經過幾年的調整，開行從以前支持的30多個行業逐步集中到“兩基一支”領域中的重大瓶頸行業，如電力、公路、鐵路、石油石化、城市基礎設施等領域，退出市場開發較成熟的行業。開行在貸款投向中還注重調整區域結構，目前在東、中、西部的貸款余額占比分別為51.54%、25.26%、23.20%，結構比較合理，為有效控制風險打下了堅實的基礎。
借鑒和采用國際先進手段，是開行近年來風險管理水平得以迅速提升的重要原因。早在1997年，開行就在國內銀行業率先推行資產質量五級分類。2003年，開行基于國際先進銀行的通行方法、技術、標準，制定了自己的內部評級體系國際達標指南，并作為國內惟一一家采用“內部評級法”的銀行，參加了巴塞爾委員會組織的巴塞爾新資本協議第三次定量影響測算工作。為了有效識別并控制風險，開行投入大量精力建設全面風險管理體系。這套體系主要包括四大要素：健全、清晰的風險管理組織架構；明晰的政策和規范的程序；先進實用的管理方法和風險量化工具；高效、全面的風險報告系統。2003年，開行按照巴塞爾新資本協議的要求，針對信用風險、市場風險、操作風險等三大風險，建立起了全面風險管理的架構�？梢哉f，在按照國際先進銀行慣例進行風險管理方面，開行已經走在了國內同業的前列。
把資本市場的原理引入信貸領域，堪稱開行信貸風險管理工作的一大創新。2001年，開行借鑒資本市場的原理和經驗，實行“項目評審電子路演制度”，大大加強了貸款決策的科學化、民主化和社會化，彌補了少數決策者支配大額資金這一銀行業的固有缺陷。對每一個具體的貸款項目而言，要獲得開行貸款，必須經過這樣幾道風險防范“屏障”。首先，通過項目篩選機制，只有符合國家經濟政策并具有市場競爭力的項目才能進入儲備庫；其次，在評審階段，實施信用評審與貸款評審的二元評審體系，通過信用評級確定客戶的信用等級和風險限額，貸款評審在風險限額內決策貸款。實行公開透明的獨立委員路演審議制度，隨機從100多位獨立委員中選擇部分獨立委員進行客戶信用評級、項目貸款路演審議，只要有30%的獨立委員不同意，就不會通過。如此嚴格審查之后，還有常設的信用評級委員會和貸款委員會的審議，共同構成了風險防范過程中不可或缺的程序。
強化貸后管理、嚴格監控下游風險，是開行風險管理中的重要一環。首先是實行嚴格的貸款分類制度，加強對信貸工作的指導。開行1997年就著手建立符合巴塞爾協議要求的貸款五級分類制度，目前按嚴格的五類十四級標準對貸款進行分類。其次是將貸后管理前移到分行，不斷推進貸后管理的標準化、制度化、程序化、電子化和規范化。例如，開行要求信貸員至少每個季度要對每筆貸款進行重新評級，以加強對信貸資金使用的監管。第三是加強合同管理和抵(質)押物管理，統一各類業務的框架合同文本，對貸款抵(質)押物每季度進行一次質量分類，動態評估抵(質)押物的真實價值。第四是實行標準統一的“手冊”式規范管理，2001年制定實施了《信貸管理手冊》，此后不斷修訂和完善。
“開門辦行”，聘請國際著名會計師事務所進行外部審計，主動邀請國內權威部門進行審計監督，并率先將審計結果通過年報的形式進行披露，是開行風險管理的又一特色。開行已連續四年聘請國際著名會計師事務所普華永道進行外部審計，普華永道出具了無保留意見的審計結論，在致開行管理層的函中，對開行的風險管理水平給予很高的評價。
在內部稽核方面，開行在國內銀行業率先實現了稽核監督系統的垂直管理，確保內部稽核的獨立性。1999年以來，開行先后組建了12個稽核專員組，負責對轄區分支機構和總行部門稽核監督。從2002年起，開行開始實施逐筆稽核、按季分析報告制度。對放貸結束兩年的項目，開行堅持進行貸后評價，揭示項目評審、決策和信貸管理中的問題和風險，實現對評審、信用評級、信貸管理的信息反饋和獨立監督。為使非現場稽核監督工作更加有效，開行開發了《非現場稽核與風險預警系統》，形成了對會計核算、信貸管理、財務費用管理等內容的非現場稽核平臺，人民銀行對開行這一系統給予了“國內領先”的高度評價。
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