記者 莉

　　2007年的俄羅斯銀行業有理由讓投資者充滿期待。除了去年金融類股票創下輝煌成就之外，就在今年年初，普京政府已經批準修改立法，放松對外資入股俄羅斯銀行業的限制、簡化了政府機構對銀行股票發行及交易的監管。由此，俄羅斯政府大力推進銀行改革、促進銀行業發展的決心可見一斑。但從自去年爆發的私有銀行擠兌風潮以及俄羅斯原央行副行長安德烈·科茲洛夫遭槍殺事件來看，俄羅斯銀行業在迅猛發展之下仍存隱憂：如何才能更好地整頓銀行業卻又不導致恐慌、不引發公眾對銀行業的信任危機？

　　自前蘇聯解體后，俄羅斯的銀行體系陷入一片混亂，一些不法銀行紛紛參與了非法洗錢活動。近年來，俄羅斯政府開始對銀行業內不法行為進行整頓，而其中的核心人物之一就是俄羅斯原央行副行長安德烈·科茲洛夫。有專家分析，撤銷銀行營業許可證和引進存款保險計劃，是俄羅斯銀行業改革最為顯著的兩大舉措。通過這兩大措施，預防銀行造假賬的約束規則以及對銀行合并和破產的資本要求都較之以前更為嚴厲。從長遠來看，這將有利于俄羅斯經濟增長并且保持公共金融良性穩定發展。

　　俄羅斯中央銀行數據顯示，在過去的三年內，125家銀行已經被撤銷營業許可證，其中大部分是因為從事了法律禁止的洗錢行為。然而，多家銀行被撤銷營業許可證卻勾起了廣大小儲戶對于俄羅斯1998年金融危機的慘痛回憶，當時無數人在一夜之間失去了他們存在銀行的畢生儲蓄。因此，自去年7月開始，提取存款的人群開始迫不及待地奔向銀行，公眾對于銀行業的信任面臨嚴峻考驗。

　　其實，自從1998年金融危機之后，許多俄國人只是剛剛開始信任銀行。其中一個最明顯的例子是：即使與其他新興國家相比，俄羅斯的小額存款占GDP的比重仍然很少。俄羅斯聯邦統計局公布的數據顯示，截至2006年11月1日，俄羅斯銀行存款總額為51029億盧布(1938億美元)，其中，個人存款總額僅為34059億盧布(1293.5億美元)。據統計，俄羅斯所有

　　雖然在1998年金融危機之后，俄羅斯儲蓄銀行在俄羅斯銀行業仍然頗具實力：占有全國零售儲蓄的半壁江山，其自有資產量超過俄羅斯所有銀行資產的四分之一，并且其借貸成本比私人銀行更為低廉。但即使是占有俄羅斯銀行業主導權的國有俄羅斯儲蓄銀行，仍然存在穩固儲戶信任度的挑戰。俄羅斯某私人銀行的外國董事表示，其他許多銀行“不得不為了存款而做更多的工作”。

　　除了洗錢現象嚴重、公眾對銀行信任度缺失之外，俄羅斯銀行業的“低門檻”也在一定程度上造成了魚龍混雜的現象，不利于金融市場的穩定健康發展。最新的統計數據顯示，俄羅斯目前仍然有1143家銀行，但其中許多銀行是只有1至2名顧客的“口袋”銀行。莫斯科銀行評級機構RusRating首席執行官海斯華斯指出，國際間對銀行的資本充足率都有具體規定，但俄羅斯銀行的準入門檻很低，有很多人往往是為了洗錢而臨時注冊銀行。

　　因而，很多分析人士認為，俄羅斯銀行業是“一個處在轉變初期的巨大市場”。既然是處在改革轉變期，市場動蕩的風波必將是在所難免，而遭到一些既得利益者的詛咒甚至報復也將無可回避。但對于俄羅斯銀行業改革來說，私人銀行擠兌風潮不是一個簡單的金融風波，科茲洛夫被槍殺也絕對不是一起簡單的刑事案件。歷史留下的思考更多，俄羅斯銀行業改革將任重而道遠。