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訪Edmondde Rothschild(愛得蒙德·洛希爾)金融服務公司首席執行官馬克·薩姆爾
本報記者 衛容之 發自上海
作為Edmondde Rothschild(愛得蒙德·洛希爾)金融服務公司首席執行官，說話慢聲細語的馬克·薩姆爾先生是歐洲結構金融界數一數二的高手。日前，他在上海舉行的中
國絕對回報投資策略論壇“2005年另類投資與結構化產品峰會”上，以主席身份發表演講，引起與會金融機構高度關注。會后，馬克·薩姆爾先生接受了本報記者專訪。
馬克·薩姆爾坦言，中國擁有超過20萬億元人民幣銀行存款和超過6000億美元外匯儲備，這樣的市場潛力最能吸引跨國私人銀行。上海得天獨厚的金融歷史和適合國際財富管理的客戶基礎，將再次幫助這座城市成為領導金融投資技術創新的地方。而中國現有的公募基金，將面臨來自國際財富機構的有力競爭和替代。
據了解，私人銀行專門面向高端機構和高端富有階層，提供綜合定制銀行業務。他們依賴在各國建立的廣泛人際關系和渠道優勢，最善于解決機構跨國投資難題和資金管理。專家指出，通過數百年的實踐和專業化，私人銀行已成為最具特色的專門行業，但中國目前還沒有嚴格意義上的專業私人銀行。根據WTO協議，最遲在2006年底，中國將向外資金融機構開放這項業務。但是，國際私人銀行巨子不會坐等開放，而是通過各種途徑培植市場。
截至2003年的統計，全球歸于私人銀行服務投資管理的資金達到2.74兆美元。而且，私人銀行因其服務于高端客戶，收益遠高于其他金融服務，年均利潤率可達到35%，年均盈利增長12%至15%。
針對中國私人銀行市場狀況，馬克評價道，在未來幾年中，中國金融市場將以前所未見的速度高速發展。但是中國的銀行向投資者所提供的產品還局限于傳統的存款產品，缺少另類投資選擇。很快中國的銀行將提供更加廣泛和多樣化的產品和服務，而私人銀行可以通過設立產業投資基金的方式構筑長期融資渠道，在其中發揮關鍵的作用。
至于Edmondde Rothschild(愛得蒙德·洛希爾)將采取的策略，馬克·薩姆爾介紹說，Edmondde Rothschild(愛得蒙德·洛希爾)已發現中國結構性產品巨大的市場潛力。目前，國內投資者對結構性產品接觸比較少，因為中國仍實行外匯管制，且QDII尚未放行，因此還沒有真正開放結構性產品市場。不過，近期中國正式決定擴大企業境外投資范圍和保險公司即將全面展開海外資產投資，一個中國概念的細分市場將出現。中國監管機構的理念正日益與國際市場認識同步。為此，馬克認為，隨著產品市場不斷開放，各式各樣的投資工具相繼涌現，結構性產品將成為市場的主流。
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Edmondde Rothschild(愛得蒙德·洛希爾)金融服務公司是歐洲老牌私人銀行，已有250年歷史，洛希爾家族為全球十大財富家族之一。在過去的幾年中，法國Edmondde Rothschild(愛得蒙德·洛希爾)針對不同國家和不同類型的投資者提供大量度身定做的結構性產品。目前該公司管理財富超過6000億元人民幣。
結構性產品是一種根據需要定制的金融投資，由零利、債券、股權組合等金融資產與期權、互換交易等衍生票據構成，能夠為投資者提供一系列保護，包括票據到期時的資本保證，貨幣對沖和最低業績保證等。該產品的業績與整個市場情況掛鉤，包括一個或幾個潛在金融市場。結構性產品始于歐洲，每年投資金額已達1000億歐元。
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