馬蔚華拆招：招行信用卡1%不良率與三年盈利

http://whmsebhyy.com 2006年04月23日 11:27 21世紀經濟報道

　　本報記者徐炯上海報道

　　“按照中國會計準則，(招行)信用卡中心首季度盈利超過6000萬元。”招商銀行(資訊行情論壇)(600036.SH)行長馬蔚華在招行19周年行慶后的記者會上表示。招行同時宣布，經過三年多的經營，招行信用卡發行已經超過500萬張，成為國內市場占有率最高的信用卡發卡銀行。

　　“信用卡具有規模效應。當超過一定發卡規模時，就會出現一個盈利點的爆發。”招行信用卡中心總經理仲躋偉說：“按照國際會計準則，去年信用卡業務已經盈利。”

　　自從2003年6月開始發卡以來，招行信用卡在三年多的時間內，就實現了盈利。而在信用卡業內，流傳著這樣一個理念：做信用卡業務的前五年賺不到錢，第6年一般可以盈虧平衡，但是第7年可以把前面5年投入的錢都賺回來。

　　對于盈利原因，仲躋偉解釋，“經過研究，我們發現，當一個客戶持有我們卡13～15個月時間后，收入基本上就可以收回投資，產生一個盈利點。”

　　“因為經過一段時間，持卡客戶的消費習慣、消費心理都已經成熟，導致業務收入的變化，就會出現一個爆發點。”仲躋偉進一步說明，“另外，信用卡的規模效應十分明顯，分攤到每一張卡上的成本會隨之減少。”

　　目前，國內有8.3億張各種

銀行卡，其中，準貸記卡3000萬張，而稱得上信用卡的貸記卡大約為1500萬張。招商銀行500萬張卡已經占了30%的份額。

　　“信用卡業務在招行各項數據中的比例增加很快。”招行行長助理唐志宏說：“選擇信用卡產品作為突破口的決策，對于招行整個戰略調整是很重要的。”

　　2005年，招行信用卡業務收入已經占整個招行

零售業務中的中間業務收入的40%，占招行POS機消費金額的60%以上，在招行個人貸款業務中擁有7%的份額。

　　“即使是發卡很快，但我們仍嚴格進行風險管理。”馬蔚華說，“一般國際上，信用卡可以有4%的不良率，但我們只有1%。”

　　同時，馬蔚華表示，“雖然不良率低，但我們的撥備非常充足，要是按照國際的標準，我們早就盈利了。即使在高撥備的情況下，我們一季度也已經取得了盈利。”

　　雖然國內外銀行對信用卡業務十分看好，但信用卡目前在國內的發展情況并不十分理想。

　　信用卡的收入來源主要是循環利息、年費、刷卡手續費三項。根據Visa國際組織的一次調查，國內信用卡用戶很少使用循環信用，而高額的循環信用利息，是信用卡盈利的利潤來源之一。

　　“其實，信用卡在臺灣的發展時間也不長，但現在，40%的客戶用循環信用，應收賬款的80%是生息資產。”仲躋偉說，“現在招行信用卡25歲到35歲的持卡人比較能接受循環信用。”

　　另外，目前在市場上，各家銀行已經放棄了收取信用卡年費，而年費收入也是信用卡收入來源的重要部分。

　　由于國內刷卡消費的POS終端并沒有十分普及，平均每卡的消費金額并不大，手續費收入自然也并不多。

　　“(但是)無論是用卡環境，還是客戶教育，都需要時間。”仲躋偉說，“我們認為信用卡是一個了解、溝通客戶個人金融的好方法。”根據仲躋偉的說法，信用卡實際上給銀行一個更好地了解客戶消費習慣的機會。

　　仲躋偉說：“海外市場上，基本上是每一個客戶擁有兩張卡，按照目前國內人口數量，至少有20億張信用卡的市場，因此整個市場才剛剛開始。”