經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 王雅潔

　　平安銀行(000001)日前披露2013年三季報，拉開了銀行股三季報的序幕。報告顯示，今年前3季度，平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入373.45億元，同比增長26.46%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤116.96億元，同比增長14.25%。作為首家披露三季報的銀行股，各研究機(jī)構(gòu)均表示業(yè)績超出預(yù)期。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，平安銀行雖憑借此業(yè)績?nèi)〉檬字汇y行股三季報開門紅，實(shí)際上卻遠(yuǎn)低于去年同期表現(xiàn)。去年前3季度，平安銀行累計實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤102.38億元，同比增長33.18%。以此看來，今年歸屬于母公司的凈利潤增幅下滑近六成。

　　此外，有研報分析，雖然平安銀行各項指標(biāo)符合監(jiān)管要求，資產(chǎn)質(zhì)量趨勢也明顯好轉(zhuǎn)，但資本充足仍處于同業(yè)較低水平，資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍較明顯。

　　資產(chǎn)質(zhì)量壓力明顯

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，平安銀行最主要的業(yè)績收入應(yīng)該是來自于其投行業(yè)務(wù)，以及信用卡業(yè)務(wù)帶來整個中間業(yè)務(wù)的收入大幅增長。平安銀行三季報稱，“本行深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，持續(xù)推動投行、零售、小微、信用卡、汽融、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展，成效顯著。”

　　值得注意的是，雖然平安銀行核銷力度加大，支撐不良趨勢平穩(wěn)，但資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍較明顯。三季報顯示，報告期末，該行不良貸款余額80.32億元，較年初增加11.66億元，增幅16.98%；貸款撥備率1.79%，較年初上升0.05個百分點(diǎn)；不良貸款撥備覆蓋率186.02%，較年初上升3.70個百分點(diǎn)；不良貸款率0.96%，高于去年同期的0.80%。

　　此外，數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，平安銀行逾期90天以內(nèi)貸款余額51.48億元，較年初增加1.21億元，增幅2.41%；逾期90天以上貸款余額178.69億元，較年初增加83.23億元，增幅87.19%。

　　平安銀行表示，受長三角等地區(qū)部分民營中小企業(yè)經(jīng)營困難、償債能力下降的影響，該行華東地區(qū)不良貸款率略有上升，但其他區(qū)域(南區(qū)、西區(qū)、北區(qū))信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍保持相對穩(wěn)定。此外，受鋼貿(mào)行業(yè)影響，關(guān)注類貸款增長較快，但鋼貿(mào)行業(yè)貸款占貸款比重較小，整體風(fēng)險可控。

　　目前，平安銀行事業(yè)部改革框架已經(jīng)成型，實(shí)施仍在推進(jìn)，整體業(yè)務(wù)向零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的步伐也在邁進(jìn)，綜合化經(jīng)營效果日益顯現(xiàn)，未來增長可期。“目前仍需關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量情況，包括不良率表現(xiàn)和公司內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制的改進(jìn)。”有研報如是分析。

　　資本充足率受困

　　事實(shí)上，除了資產(chǎn)質(zhì)量承壓外，資本瓶頸一直以來是困擾平安銀行的難題。

　　三季報顯示，截至報告期末，根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》計算，平安銀行資本充足率為8.91%，一級資本充足率7.43%、核心一級資本充足率7.43%。導(dǎo)報記者注意到，這與監(jiān)管紅線8.5%、6.5%和5、5%相距不遠(yuǎn)，遠(yuǎn)低于同業(yè)水平。平安銀行三季報稱，“各項財務(wù)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，但資本充足存在較大壓力。”

　　目前，平安銀行正在推動資本補(bǔ)充計劃，2013年9月6日董事會和2013年9月24日臨時股東大會審議通過了《平安銀行股份有限公司關(guān)于非公開發(fā)行股票方案的議案》，相關(guān)非公開發(fā)行股票方案正在監(jiān)管報批中。

　　值得一提的是，此次擬募資金額較此前版本的200億元減少了52億元，縮水26%。實(shí)際上，2011年平安銀行就已推出200億元非公開發(fā)行方案，并先后經(jīng)過董事會和股東大會通過，但隨后兩年因市場不景氣，一直未予實(shí)施，原方案已于2013年9月1日到期。

　　對于此次非公開發(fā)行，中國平安[微博]稱，是“為了進(jìn)一步支持本公司銀行業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，以及促進(jìn)平安銀行持續(xù)達(dá)到中國銀監(jiān)會新的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)”。

　　據(jù)長城證券研報分析，此次定增完成以后，各級資本充足率分別提升近1.4個百分點(diǎn)，公司年末核心和總資本充足率將達(dá)到9.8%和11.8%以上，新辦法下核心一級/一級和總資本充足率分別達(dá)到9%和10.5%以上，基本接近股份制銀行的平均水平。

　　此外，今年5月，平安銀行股東大會審議通過《關(guān)于未來3年新增發(fā)行不超過500億元人民幣等值減記型合格次級債券的議案》，用于補(bǔ)充公司二級資本。業(yè)內(nèi)人士分析，公司資本充足率有望擺脫近年來墊底的窘境。