欲擴大市場份額

　　外資銀行或借中小企業(yè)貸款突圍

　　2008年我國執(zhí)行從緊的貨幣政策，在這樣的政策指導(dǎo)下，銀行信貸規(guī)模預(yù)計會萎縮，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款將更加謹慎，上市公司、企業(yè)集團、重點項目才會成為銀行優(yōu)先放貸的對象，而中小企業(yè)則將承受更大的資金壓力。如何看待這個問題，本報從今日起推出“信貸緊縮下的中小企業(yè)融資”系列報道，以饗讀者。

　　□本報記者 高改芳 上海報道

　　中小企業(yè)貸款有可能成為外資行擴大在中國國內(nèi)市場份額的突破口。

　　這塊業(yè)務(wù)目前實際上不為中資銀行看重�！霸谛刨J緊縮的情況下，中小企業(yè)貸款究竟是優(yōu)先還是砍掉，是現(xiàn)在銀行業(yè)內(nèi)爭論的熱點�！睖�上某股份制商業(yè)銀行公司金融部的工作人員說。而上海銀監(jiān)局的相關(guān)人士也認為，緊縮政策下，中資銀行尤其是大型國有商業(yè)銀行，將首先壓縮成本高、期限短、收益低的中小企業(yè)貸款。

　　而據(jù)渣打中國個人銀行中小企業(yè)理財部董事總經(jīng)理林添富介紹，今年，渣打中國的重點將放在“小企業(yè)金融服務(wù)”上，并著力拓展二線城市的中小企業(yè)業(yè)務(wù)。新加坡星展銀行日前也表示，將在今年4月開始在上海推出旨在為出口商提供多項綜合性金融服務(wù)的保理業(yè)務(wù)，其后將陸續(xù)在國內(nèi)其他地區(qū)的分行推廣。

　　中小企業(yè)融資之困

　　由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、財務(wù)信息不透明、經(jīng)營上的不確定性大、承受外部經(jīng)濟沖擊的能力弱等制約因素，加上自身經(jīng)濟靈活性的要求，其融資與大企業(yè)相比存在很大特殊性。在融資方式的選擇上，中小企業(yè)更加依賴債務(wù)融資，在債務(wù)融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構(gòu)的貸款。中小企業(yè)的債務(wù)融資表現(xiàn)出規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。

　　“一方面流動性過剩，一方面卻是需要資金的中小企業(yè)找不到錢。這的確是個問題�！鄙虾ｃy監(jiān)局有關(guān)人士指出。

　　在這種情況下，外資行在中小企業(yè)貸款方面則顯優(yōu)勢。滬上某股份制商業(yè)銀行公司金融部的工作人員認為，由于外資行有長年與世界各地中小企業(yè)合作而建立的客戶數(shù)據(jù)庫，以及基于這些數(shù)據(jù)庫建立的風(fēng)險評價系統(tǒng)等，外資行既能夠在短時間內(nèi)找到最合適的小企業(yè)，也能進行有效的貸后管理，降低風(fēng)險。由此，對中小企業(yè)的金融服務(wù)有可能成為外資行拓展內(nèi)地市場的突破口。

　　而相比之下，中資銀行目前對中小企業(yè)的貸款還停留在“拍腦袋”階段，即憑少數(shù)人意愿決定貸還是不貸的粗放式管理階段。同時，中資行重視大企業(yè)、大規(guī)模貸款、長期貸款的慣性更是使中資行的中小企業(yè)貸款陷入了“越少貸越不知道該怎樣貸”的惡性循環(huán)中。

　　據(jù)央行上�？偛刻峁┑臄�(shù)據(jù)，2007年滬上中資金融機構(gòu)新增的人民幣貸款主要集中于個人貸款、水利環(huán)境公共設(shè)施管理業(yè)、租賃商務(wù)業(yè)、交通運輸倉儲業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等，五個行業(yè)共新增貸款1658.6億元，占當(dāng)年全部貸款增量的92.8％�？梢�，上海中資金融機構(gòu)仍舊偏好大規(guī)模、長期貸款。而這樣的趨勢還在延續(xù)。今年1月份，上海中資金融機構(gòu)中長期貸款增加較多，外資金融機構(gòu)貸款增長以短期貸款為主。

　　“估計貨幣緊縮政策將使中資銀行短存長貸的結(jié)構(gòu)性矛盾更加突出�！鄙虾ｃy監(jiān)局的相關(guān)人士認為。

　　外資行發(fā)揮小企業(yè)信貸優(yōu)勢

　　實際上，從去年3月開始，外資銀行對中小企業(yè)金融服務(wù)的拼搶就已經(jīng)開始。

　　2007年3月，花旗啟動了中小企業(yè)金融創(chuàng)新論壇，在當(dāng)年7月之前完成在佛山、無錫、深圳等10所大中城市的巡回演講。據(jù)花旗銀行商業(yè)銀行部中國區(qū)總經(jīng)理張之皓透露，花旗聯(lián)絡(luò)了當(dāng)?shù)匦袠I(yè)協(xié)會、當(dāng)?shù)卣�府的中小企業(yè)促進會，并為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家提供相應(yīng)規(guī)模的財務(wù)培訓(xùn)和交流，據(jù)說與1000多位企業(yè)家打了交道。

　　同年5月，渣打宣布推出針對中小企業(yè)客戶的“房產(chǎn)抵押貸款”服務(wù)。渣打工作人員介紹，這是改良后的產(chǎn)品，中小企業(yè)用住宅或商業(yè)房產(chǎn)抵押，可獲得房價70％的10年期貸款。這項業(yè)務(wù)最快在一周之內(nèi)可獲得審批。企業(yè)還可選擇分期還款。

　　新加坡星展銀行還介紹了這樣一則案例。深圳一家生產(chǎn)鎳氫電池的企業(yè)，其產(chǎn)品達到并符合歐盟有關(guān)有害電子類產(chǎn)品最苛刻的標準，受到了歐洲客戶的喜愛。在2005年，隨著訂單的不斷增加，公司銷售額迅速達到2億人民幣。不過，由于存在60天的賒賬銷售，公司被占用的流動資金也從2003年的800萬上升到了2005年的3600萬。另外，由于原材料成本的上升，以及供應(yīng)商對付款期限的進一步要求，公司流動資金壓力巨大。而該公司獲得星展銀行的出口保理服務(wù)后，融資1200萬，并且每發(fā)出一批貨物，便可以獲得發(fā)票金額80％的貨款，有效緩解了流動資金的壓力。

　　據(jù)星展銀行介紹，在中國內(nèi)地，自2002年正式加入WTO以來，對外貿(mào)易增長速度已經(jīng)連續(xù)六年保持在20％左右。但相對而言，保理業(yè)務(wù)量在外貿(mào)和內(nèi)貿(mào)中的比重仍很小。繼去年在珠三角推出保理業(yè)務(wù)后，星展將于今年4月開始在上海推出保理業(yè)務(wù)，其后將陸續(xù)在國內(nèi)其他地區(qū)的分行推廣。

　　不過，上海銀監(jiān)局的相關(guān)人士也指出，即使外資行在中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域有優(yōu)勢，但也存在對本地市場不夠熟悉、對企業(yè)要求苛刻、貸款成本高等問題。目前在上海市場上，外資銀行對中小企業(yè)貸款的市場份額還不高。