可見(jiàn)，信貸結(jié)構(gòu)失衡往往是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的結(jié)果，反過(guò)來(lái)說(shuō)，信貸結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致某些行業(yè)過(guò)度“膨脹”，薄弱環(huán)節(jié)越發(fā)“消瘦”，又可能進(jìn)一步加劇經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡。

　　不僅如此，信貸結(jié)構(gòu)失衡、貸款過(guò)于集中，一方面會(huì)使銀行資產(chǎn)組合的分散化程度不夠，“把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，另一方面會(huì)使某些行業(yè)發(fā)展偏快，帶來(lái)一些泡沫和問(wèn)題，而這些都將加劇銀行的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)部副主任劉春航介紹說(shuō)，今年以來(lái)，房地產(chǎn)貸款大幅攀升，但監(jiān)管部門卻從中發(fā)現(xiàn)了不少新問(wèn)題，具體可概括為“三假一高”。所謂三假，一是“假按揭”，即開(kāi)發(fā)商為獲得開(kāi)發(fā)貸款，利用假按揭套取銀行資金；二是“假二房”，即為了逃避第二套房要交付40%的首付款，以及貸款利率上浮10%的規(guī)定，將實(shí)際購(gòu)買的第二套房以近親屬或他人的名義購(gòu)買；三是“假90”，即為了幫助購(gòu)房人獲得20%的低首付款，銀行向?qū)嵸|(zhì)為“懸空房”、“聯(lián)通房”的假90平方米住房發(fā)放80%的購(gòu)房款。所謂一高，是指“高評(píng)估”，即通過(guò)中介虛假評(píng)估，形成高估的房屋或土地價(jià)格，并以此作為銀行抵押評(píng)估和放貸的基礎(chǔ)。

　　優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)應(yīng)在四個(gè)“關(guān)鍵詞”上下功夫：“專設(shè)”、“結(jié)合”、“差別”、“創(chuàng)新”

　　換個(gè)視角看，信貸投放過(guò)多意味著資金充裕，也算是一種“幸福的煩惱”。關(guān)鍵是要堵疏結(jié)合、除弊興利，在加強(qiáng)信貸總量調(diào)控的同時(shí)，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，把充裕的資金更多引導(dǎo)到加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)上來(lái)。

　　專家認(rèn)為，信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)好比“皮”與“毛”的關(guān)系，從根本上說(shuō)，信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化有賴于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。但只要相關(guān)各方在四個(gè)“關(guān)鍵詞”上下功夫，信貸結(jié)構(gòu)也能在很大程度上得以優(yōu)化。

　　關(guān)鍵詞之一：“專設(shè)”。美國(guó)曾長(zhǎng)期實(shí)行“單一銀行制度”，不允許銀行跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這樣一來(lái)，銀行吸收的資金大部分都投放在州內(nèi)。雖然在一定程度上影響了資金運(yùn)用效率，但有利于改善信貸的區(qū)域結(jié)構(gòu)、促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行多是全國(guó)性銀行，信貸資金通過(guò)分支機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)自由流動(dòng)，結(jié)果常常是“配置”到最能賺錢的行業(yè)、地區(qū)和客戶，強(qiáng)化了原本就不平衡的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。由此看來(lái)，可以考慮增設(shè)一批新的金融機(jī)構(gòu)，專門支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)，比如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、西部發(fā)展銀行等。

　　關(guān)鍵詞之二：“結(jié)合”。不應(yīng)單純從道義角度出發(fā)去要求信貸資金投向薄弱環(huán)節(jié)，這有違其商業(yè)化的本質(zhì)，不具有可持續(xù)性，應(yīng)當(dāng)努力將行政性資源和商業(yè)化資源結(jié)合起來(lái)，探索信貸支持薄弱環(huán)節(jié)的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展道路。

　　在這方面，浙江省新昌縣的故事或許能讓人眼前一亮。農(nóng)業(yè)貸款高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、低回報(bào)，銀行望而卻步，新昌的涉農(nóng)貸款占全部貸款比重一度僅為6%。為此，政府使出了“三板斧”：縣財(cái)政設(shè)立200萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)資金，當(dāng)涉農(nóng)貸款出現(xiàn)不可抗力導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，按照損失評(píng)估額的2/3對(duì)銀行進(jìn)行補(bǔ)償；發(fā)放農(nóng)戶小額貸款和微小企業(yè)貸款，由縣財(cái)政提供管理費(fèi)用補(bǔ)助，補(bǔ)助金額按金融機(jī)構(gòu)年末貸款凈增余額的1%核算；優(yōu)化涉農(nóng)金融環(huán)境，比如財(cái)政、工商、國(guó)土等部門對(duì)貸款抵押品的產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、轉(zhuǎn)讓、處置減免相關(guān)稅費(fèi)。行政性資源“逢山開(kāi)路，遇水架橋”，商業(yè)化資源自然敢放手放貸。2007年1至7月，新昌農(nóng)村合作銀行新增貸款1億多元，90%以上為涉農(nóng)貸款。

　　關(guān)鍵詞之三：“差別”。不妨探索實(shí)施差別化的銀行監(jiān)管甚至貨幣政策，對(duì)于支持薄弱環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)，在存貸比等指標(biāo)方面可以有所差異、區(qū)別對(duì)待，給予其更大的發(fā)展空間，充分顯現(xiàn)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的政策意圖。

　　關(guān)鍵詞之四：“創(chuàng)新”。“孟加拉國(guó)的銀行家尤努斯，創(chuàng)造性地為窮人發(fā)放小額貸款，不僅貸款本金安全，還獲得了相應(yīng)的盈利。這種傳統(tǒng)上認(rèn)為不可能的事情都能通過(guò)商業(yè)化運(yùn)作實(shí)現(xiàn)，說(shuō)明只要銀行堅(jiān)持金融創(chuàng)新，就能在支持薄弱環(huán)節(jié)上見(jiàn)成效。”中國(guó)建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理黃志凌說(shuō)。

　　建行浙江省分行的做法就給人啟迪。小企業(yè)貸款難，難在銀行不易掌握小企業(yè)真實(shí)狀況，存在“信息不對(duì)稱”。于是，分行在關(guān)注中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的同時(shí)，特別注重分析其“軟信息”，甚至細(xì)化到企業(yè)水電費(fèi)支出是否合理、企業(yè)主平時(shí)是否打牌賭博、點(diǎn)菜是否大手大腳……從而全面、準(zhǔn)確地把握小企業(yè)的信用狀況。