上海報(bào)道 本報(bào)記者 周炳林 王芳艷

　　這是一個(gè)特殊的群體,在很多發(fā)展中國家,外資銀行牢牢占據(jù)了當(dāng)?shù)亟^大部分的市場份額,在斯洛伐克、克羅地亞、捷克、保加利亞、匈牙利、波羅的海國家、阿根廷等地的銀行市場,他們分別控制著95%、91%、84%、80%、76%、69%、67%的比例,人們將其形象地比喻為"狼"。

　　外資銀行進(jìn)入中國已有一百多年的歷史。新中國成立后,保留了匯豐銀行、東亞銀行、華僑銀行和渣打銀行4家外資銀行繼續(xù)在上海營業(yè)。1978年,中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)步入改革開放時(shí)期,以引進(jìn)外匯資金和改善對(duì)外資企業(yè)的金融服務(wù)為目的,外資銀行在華發(fā)展進(jìn)入了全新的階段:從1980年日本輸出入銀行在北京設(shè)立代表處開始,截至2006年12月底,在中國注冊(cè)的外資獨(dú)資和合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共14家,下設(shè)19家分支行及附屬機(jī)構(gòu);22個(gè)國家和地區(qū)的74家外資銀行在中國25個(gè)城市設(shè)立了200家分行和79家支行;42個(gè)國家和地區(qū)的186家外資銀行在中國24個(gè)城市設(shè)立了242家代表處。

　　盡管外資行的發(fā)展異常迅猛,同時(shí)中國的

商業(yè)銀行市場也按照WTO的協(xié)定如期于2006年底全面開放,但是,中國自己的銀行仍穩(wěn)占98%左右的市場份額,2006年12月底,在華外資銀行本外幣資產(chǎn)總額僅為1033億美元,占中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的1.8%。一篇名為(<牙科醫(yī)生手里的狼:外資銀行在中國>)略帶抱怨地試圖描繪外資行在華的現(xiàn)狀。那么,究竟外資銀行在中國的狀況如何?他們對(duì)"牙科醫(yī)生手里的狼"或者說"被拔掉牙齒的狼"的說法又是怎么看的呢?

　　關(guān)于外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀,多數(shù)受訪的銀行家均表示非常滿意。

　　"外資行是拔掉牙齒的狼?我很喜歡這樣的說法,"一位歐美領(lǐng)先大行的中國區(qū)行長評(píng)論道,"為什么?如果說市場和監(jiān)管層是這樣認(rèn)為的話,外資行在中國的空間會(huì)變得更大。"但"存在決定意識(shí)"。上述諳熟中國的銀行家更愿意認(rèn)為發(fā)展的空間取決于一些客觀的因素。"外資行的空間有時(shí)候會(huì)大,有時(shí)候會(huì)小。如果

中國經(jīng)濟(jì)不錯(cuò),中國銀行業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)做得很好,那么開放就會(huì)更快一點(diǎn),如果在發(fā)展中遇到問題,開放就會(huì)保守一點(diǎn)。"

　　對(duì)于下一步的發(fā)展,這位銀行家充滿信心:"這些年放開的步伐已經(jīng)很快了,而且我看到內(nèi)資銀行也在快速發(fā)展,這樣意味著對(duì)外資行的限制就會(huì)進(jìn)一步小下來。"

　　一位香港的銀行家則希望從內(nèi)地自身的需求來看外資行發(fā)展的機(jī)會(huì)。"羅馬不是一天建成的,但也不能一萬年都建不成�，F(xiàn)在內(nèi)地對(duì)金融的需求很大,內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)要發(fā)展下去,金融業(yè)、銀行業(yè)的配合不能夠慢的。我相信內(nèi)地一定會(huì)想要全面地發(fā)展他的銀行業(yè),這樣就會(huì)在方方面面都有需要,慢慢地方方面面的門也都打開了。先是對(duì)公,然后對(duì)私,以后你會(huì)看到國際投行和私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)也都需要境外銀行來幫助一起發(fā)展。"

　　一位新加坡銀行的中國區(qū)副行長則認(rèn)為,"我感覺到應(yīng)該讓外資銀行多一點(diǎn)存貸款的貢獻(xiàn),讓他們的市場份額得以擴(kuò)大,外資行(需)有一定的影響力,才能提供更多的機(jī)會(huì)或者壓力讓中資銀行在服務(wù)等方面進(jìn)行改善,才能把整個(gè)中國的銀行事業(yè)都帶動(dòng)起來。如果外資行僅處于邊緣的2%左右的份額,那么它在金融基礎(chǔ)建設(shè)上的貢獻(xiàn)就不會(huì)很大。

　　對(duì)現(xiàn)狀滿意還來源于,幾乎所有的受訪者都對(duì)內(nèi)地市場空間有強(qiáng)烈的感知。

　　"在內(nèi)地,我甚至都可以不管競爭對(duì)手在干什么!"一位久歷香港銀行業(yè)激烈競爭的銀行家說。

　　"內(nèi)地現(xiàn)在是整個(gè)餅在擴(kuò)張,雖然有不少銀行在競爭,但由于空間太大,不僅可以不管競爭對(duì)手在干什么,而且跟競爭對(duì)手合作也沒問題,整個(gè)市場規(guī)模擴(kuò)張,今年100億,明年可能1000億,一人發(fā)展一塊,都可以取得很大的成績。"他說。

　　"這與一些成熟市場明顯不同,如香港,市場今年100億,明年可能僅是105億,就像一個(gè)小小的池塘,卻有很多很強(qiáng)的魚,都是很有經(jīng)驗(yàn)的對(duì)手,為這5個(gè)億,大家都爭得很厲害,內(nèi)地則是整個(gè)魚塘在擴(kuò)大;在香港,銀行業(yè)服務(wù)很好,水平很高,但是競爭到一定程度,大家也只能'斗便宜','斗效率',(對(duì)銀行來說)已經(jīng)沒有什么好處了。"

　　另一位香港銀行家則評(píng)論道,"內(nèi)地市場是很大的,每一年GDP的增長是11%左右,如果按照這個(gè)速度,市場越來越大的話,本身可以容納很多不同的銀行,另一點(diǎn)是,內(nèi)地在金融需求多樣化的發(fā)展也很快,包括企業(yè)和個(gè)人,對(duì)銀行服務(wù)的種類、質(zhì)量水平等方面的不同需求在不停增加,所以銀行可以提供不同產(chǎn)品給不同客戶,各自走上專業(yè)化的道路,外資銀行恰恰在專業(yè)化上有優(yōu)勢(shì)。"

　　一位美資背景的銀行家則認(rèn)為,"在局部戰(zhàn)場,外資銀行從應(yīng)變能力、產(chǎn)品的開發(fā)能力到團(tuán)隊(duì)管理,都比中資銀行有經(jīng)驗(yàn),也就是說他可以選中一個(gè)點(diǎn)去將其做得很好,外資行不會(huì)全面、全線地跟中資行競爭,而是在局部市場上取得優(yōu)勢(shì),但是由于市場的規(guī)模很大,若它在局部市場上能做得不錯(cuò)就已經(jīng)很了不起了。"

　　在一定意義上,外資銀行在中國內(nèi)地感覺受到較大的"保護(hù)",盡管這種保護(hù)是連帶的。

　　一位歐洲大陸銀行的中國區(qū)副總裁評(píng)論道:"在利率沒有市場化之前,中國的銀行業(yè)還是一個(gè)'溫室',是高利潤的行業(yè)。作為市場有機(jī)組成部分,對(duì)外資來說,內(nèi)地銀行業(yè)也是高利潤行業(yè),可以說是一種'連帶的保護(hù)',看看存貸款利差在國內(nèi)外的區(qū)別就知道了。"

　　"利率控制,我們是很歡迎的,這很舒服,不像香港這么累,"一位香港銀行的中國區(qū)副行長表示,"你會(huì)看到很多外資銀行在內(nèi)地都喜歡做存貸款業(yè)務(wù),那些在他們自己國內(nèi)喜歡的,在內(nèi)地變得更喜歡,在他們自己國內(nèi)不喜歡的,在這里也變得喜歡,為什么?因?yàn)檫@一塊的利潤空間還很大。"

　　一位接受訪問的東南亞的銀行家則說,"確實(shí),資產(chǎn)就是風(fēng)險(xiǎn),但是即使在國際上,能夠?qū)⒅虚g業(yè)務(wù)收入做成主要收入的銀行還都是鳳毛麟角,反過來,利差較大,也意味著表內(nèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不像在海外那么高,既然表內(nèi)業(yè)務(wù)還不錯(cuò),為什么不做呢?所以你會(huì)看到很多外資銀行對(duì)房貸很重視,也有很多手段去激勵(lì)拉存款。"

　　不過,外資銀行滿意現(xiàn)狀與今年4月1日內(nèi)地放開子銀行牌照表現(xiàn)出了較弱的相關(guān)度。很多人相信,法人銀行難以改變中外資行競爭的現(xiàn)狀。

　　"設(shè)立法人行,不會(huì)改變中外資銀行的力量對(duì)比,在未來3-5年的中國市場,外資銀行仍是配角。"一位歐洲銀行在華的負(fù)責(zé)人稱。

　　另一位同屬歐資背景的銀行家則感到了一些由法人行問題帶來的麻煩。他說,"我是不理解為何要設(shè)立法人銀行的。如果一個(gè)銀行是分行,母公司是要承擔(dān)所有的責(zé)任,那么這家分行的資信級(jí)別就是它的總行的資信級(jí)別。如果是獨(dú)立的法人銀行,那就不一樣。母公司只是股東,承擔(dān)有限責(zé)任,如果法人銀行倒閉了,母公司不會(huì)承擔(dān)所有責(zé)任,頂多虧掉注冊(cè)資本金。中國國內(nèi)外資銀行的規(guī)模,資本金大一點(diǎn)幾十億人民幣,小一點(diǎn)幾個(gè)億人民幣。這會(huì)帶來較大的資信問題。"

　　一位分管資金業(yè)務(wù)的銀行家則稱,"設(shè)立法人銀行都會(huì)遇到資信評(píng)級(jí)下降的問題,不過在面對(duì)一般的公司、個(gè)人客戶時(shí),這些問題會(huì)小一些,畢竟銀行本身的資信評(píng)級(jí)就應(yīng)該比其客戶高一些,但是也需要跟一些公司客戶做好的溝通。在銀行間市場則不相同,現(xiàn)在銀行間市場波動(dòng)越來越大,同業(yè)市場的資信等級(jí)和資信風(fēng)險(xiǎn)被看得比較嚴(yán)。舉個(gè)例子,我們跟匯豐(中國)做生意,它現(xiàn)在成為法人銀行后,資信跟匯豐總行就不一樣了,沒有擔(dān)保,我們可能會(huì)減少額度,所以,很多外資行總行都會(huì)為其設(shè)立的法人行總行提供擔(dān)保。"

　　另外,現(xiàn)在不少外資銀行仍僅關(guān)注于公司業(yè)務(wù),一些銀行家感到,設(shè)立法人行之后,并未發(fā)現(xiàn)對(duì)其銀行業(yè)績非常有幫助的可以涉及的新業(yè)務(wù)。

　　對(duì)自身業(yè)務(wù)技巧的自信,也是訪談中外資銀行家們對(duì)在華發(fā)展充滿信心的原因。

　　一位歐美銀行中國區(qū)的行長表示,"分行網(wǎng)絡(luò)資源在一些業(yè)務(wù)的重要性會(huì)大大降低,只要我有技術(shù),我就可以拿到生意。舉個(gè)例子,非常復(fù)雜的融資金融服務(wù),包括收購兼并的融資、一些很復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性融資、很復(fù)雜的資金衍生產(chǎn)品,提供這種服務(wù)的銀行怎么解決公司的風(fēng)險(xiǎn),怎么綜合降低融資的成本,這些都是很復(fù)雜的東西,這不是一般的人可以做的,要'兩般、三般、四般'的人才可以做,這種業(yè)務(wù)是不需要分行支持的,我拎這個(gè)皮包到你公司來談,談完就走了。這是外資行的強(qiáng)項(xiàng),這方面中資銀行的經(jīng)驗(yàn)較少,但這些業(yè)務(wù)規(guī)模很大,利潤也很大,保持技術(shù)的絕對(duì)領(lǐng)先對(duì)于外資銀行意義很大。"

　　另一歐資背景的銀行家則說,"在衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上,很需要外資行帶來的技術(shù),因?yàn)閲鴥?nèi)在這方面還有差距,國內(nèi)的大行也仍欠缺這些能力。衍生品設(shè)計(jì)需要的最核心資源是'環(huán)境的積聚',這不是雇一兩個(gè)厲害的人就能夠做起來的,也不是說(銀行規(guī)模變)大就能做起來的。日本的銀行也很大,但是他們的銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平就是不能和歐美銀行相比較,歐美那邊歷史積淀很深,是長期奉行高度自治的銀行業(yè)市場傳統(tǒng)鑄就的。"

　　(特約分析員朱磊對(duì)本報(bào)告亦有貢獻(xiàn))