見習記者羅賓

　　今天———2007年4月2日，無疑將成為中國金融史上重要的日子：以此為時間界點，東亞、匯豐、渣打、花旗首批4家完成本地法人銀行注冊的外資銀行一齊開門迎客，正式開始為中國內地居民提供人民幣零售金融服務。

　　3月29日，匯豐、渣打、東亞、花旗4家外資銀行同時獲準成為內地首批完成本地注冊的外資銀行。當天上午，4家銀行的行長領到了上海市工商局頒發的《企業法人營業執照》。這意味著，4家本地注冊的外資銀行已經完成了工商注冊登記，將可以開始正式開業。

　　其中，東亞銀行宣布，該行定于2007年4月1日完成法人銀行改制切換，并于2007年4月2日正式對外營業，同時，新成立的東亞銀行（中國）還將開設一家分行。

　　3月30日，渣打銀行（中國）有限公司的首次董事局會議也決定，新的法人銀行將于2007年4月2日開業。

　　不過，這并不意味著從4月2日起，中國本地居民就可以全面享受外資法人銀行的人民幣服務了。按照銀監會的要求，外資銀行向內地居民提供任何金融服務品種之前，須由各地分行向所在地的監管部門提出申請并獲得驗收批準后，方能逐步開展。所以，除了已經獲批的100萬元以上定期存款除外，其他一系列的人民幣零售金融產品從申請到驗收批復，估計尚需兩周左右的時間。

　　此前，東亞銀行有關人士昨日估計，正式開展零售人民幣業務可能在4月中旬。匯豐（中國）總裁翁富澤在領取法人銀行總行營業執照后向記者表示：“我們將在監管部門驗收后馬上推出人民幣零售業務。”昨天，有花旗銀行客戶經理也向記者表示，將在一兩周內正式開展人民幣零售服務。

　　提供“最好的服務”

　　“聽說外資銀行存款不設‘門檻’，而且不排隊，我想去試試！”昨天，在上海楊浦一間擁擠的工商銀行營業大廳里的，一位中年儲戶對記者說。

　　的確，在絕大多數國人的觀念里，外資銀行就意味賞心悅目的營業環境、溫馨舒適的

理財空間、以及親切可人的客戶經理。“微笑”、“咖啡”、“不排隊”構成了外資銀行的幾個關鍵詞。

　　但是，營銷學定律告訴我們：沒有一項服務是免費的。外資銀行在提供貴賓式金融服務的同時，也需收取相應的費用。

　　渣打銀行有關人士向記者透露，該行將先通過“創智理財”和“優先理財”這兩個

理財產品吸收本地居民存款。其中，“創智理財”的門檻為日均存款余額達到等值1萬美元的人民幣，“優先理財”則為10萬美元。對于低于等值1萬美元的人民幣，居民也可開戶，但要收取一定手續費，每季度約為150元人民幣。但她表示，隨著本地銀行的成立，該項費用可能會有一些改變。

　　匯豐銀行有關負責人則表示，本地銀行的存款門檻尚未最終確定。不過，目前匯豐“卓越理財”的門檻為日均存款余額1.6萬美元，低于此將收取每月55元的管理費。

　　花旗銀行則每個月計算客戶綜合賬戶的日平均余額，如果低于1萬美元或等值貨幣，則收取50元人民幣/月的賬戶管理費。

　　目前，唯一有可能推出“零門檻”儲蓄的應該是東亞銀行。此前，該行香港總行執行董事兼副行政總裁陳祺昌向記者表示，“東亞銀行（中國）的儲蓄賬戶不設最低收費，1元錢也可開戶”。如今，東亞銀行有關人士也已明確，該行零售業務啟動后，在為期兩周的推廣期內不設門檻、不收手續費，在此期間東亞將觀測其他外資行，再決定今后是否設門檻、收賬戶管理費。

　　有業內人士表示，在儲蓄等低附加值的金融產品上，外資銀行的優勢其實并不大。理由很簡單，外資銀行的成本，包括人員素質、網點、服務都是最好的，同時也是最貴的。相比之下，中資銀行的服務態度、服務質量和服務處理時間，雖然不盡如人意，但收費也低，例如交通銀行對日均活期賬戶余額少于500元的賬戶征收管理費，標準只有是3元／季度。

　　競爭從理財市場開始

　　除了服務，外資銀行在高端理財市場的優勢，主要在于各種琳瑯滿目的投資產品。“我就對能用人民幣投資H股的理財產品非常感興趣，關鍵是收益率。”一位身家近千萬的A股炒家對記者表示。

　　記者從有關渠道獲知，渣打銀行（中國）將在4月中旬推出首款面向境內居民的人民幣理財產品。這款產品將與港股掛鉤，最低投資金額8萬元人民幣，采用浮動收益機制，每日計息。若

股票表現出色，產品將提前終止。有渣打客戶經理稱，該款境內居民人民幣理財產品與渣打以往推出的人民幣理財產品結構基本相同，最高年化收益鎖定在7.5%左右，與中資銀行相比高出不少。

　　除渣打外，東亞、花旗以及匯豐的境內居民人民幣理財產品也在積極準備中。與渣打相同，這3家外資銀行的首款境內居民人民幣理財產品與以往推出面向境外人士的人民幣理財產品結構大致一樣，收益也在同一水平。東亞表示，外資銀行之前所推的人民幣理財產品，是為今后在內地開展人民幣理財業務做準備。經過較長時間涉水，外資銀行在人民幣理財領域已有一定的經驗，待境內居民人民幣理財產品的牌照下發后，人民幣理財產品將即時推向市場。

　　此前，花旗銀行于去年推出的第一款人民幣個人理財產品“恒生指數1年期人民幣結構性投資賬戶”，收益率約等于參與率（約為35％）乘上香港恒生指數（999999.HK）自2006年11月8日至來年11月8日的漲幅。由于該產品每月計算收益，在恒生指數從19000點上沖至20971點的過程中獲益不菲。

　　有分析認為，對外資銀行全面開放之后，中資銀行一統人民幣理財市場的格局將被打破。較之于中資銀行，外資銀行在人民幣理財方面有相當大的優勢，他們將引入更多的“投資元素”，以彌補現在人民幣理財產品投資領域過于狹窄的缺陷，而且還會打破不能提前贖回的限制，引入人民幣產品的“二級市場”概念，增加產品流動性。雖然以市場占有率衡量，中資銀行目前仍占主導地位，但在產品設計、研發方面，外資銀行顯然更具實力。