胡勁華

　　過去跨國公司在國內投資后的結算、融資等金融服務，大多由中資銀行完成，限制放開后，雙方在此領域的競爭可以謂短兵相接

　　2002年的3月，南京愛立信提前歸還了南京工行和交行的巨額貸款，轉而投奔花旗銀行。跨國公司的“跳票”事件開始引起了中國銀行業(yè)的極大關注。

　　2007年以來，各家外資銀行加快了跨國公司中國區(qū)總部人民幣和外匯資金全面歸集的工作。如

可口可樂、百事可樂、屈臣氏等，都已將其所有資金歸集到其國外的主辦銀行，結算賬戶每天進行資金匯劃結清。

　　初步的估計，外資銀行歸集的人民幣資金至少1000億元以上。

　　隨著我國金融業(yè)的完全放開，這樣的跨國公司轉投外資銀行事件正越來越頻繁。對于中資銀行來說，更殘酷的現實是，已經出現了一些大型國內企業(yè)轉投外資銀行的跡象。一位業(yè)內人士透露，不久前，一家四川省級集團企業(yè)就將其下所有銀行賬戶轉到了外資銀行。原因是這家外資行給該企業(yè)的授信條件非常優(yōu)厚，貸款甚至無須抵押。

　　隨著外資銀行限制的解除，老牌、優(yōu)質的服務，加上跨國企業(yè)的特性，正使外資銀行的國際企業(yè)業(yè)務受到追捧。

　　立足跨國企業(yè)

　　外資銀行當初就是以為本土跨國企業(yè)服務而進入中國。

　　日本日聯銀行天津分行跟從日本豐田公司在天津建立公司而設立；日本富士銀行、興業(yè)銀行、三和銀行、東京三菱銀行、日聯銀行等外資銀行，均注重為在華日本企業(yè)提供貸款、擔保、存款、外匯等金融服務。

　　有數據顯示，截至2006年9月末，天津兩家日資銀行共實現純利潤1327.04萬美元，占到了天津外資銀行總利潤的44.90%。在日本銀行的主銀行制下，日資跨國企業(yè)在本國就有聯系緊密的主銀行，這些企業(yè)與銀行呈現緊密的銀企借貸或相互持股關系。

　　德國的德累斯登銀行、德意志銀行等則主要為在華三資企業(yè)、跨國公司和中資公司提供系列金融服務。如德意志銀行與進入中國的跨國公司羅氏、巴斯夫、拜耳、漢高、上海通用及德爾福都建立了基本客戶關系。

　　為LG、三星服務的天津韓資銀行則明確表示，總行要求主做本國企業(yè)的批發(fā)業(yè)務，對剛全面放開的人民幣業(yè)務并不“感冒”。

　　事實上，外資銀行不僅為本土跨國企業(yè)“貼身服務”，中國的“走出去企業(yè)”也受到外資銀行的“特別關照”。

　　德意志銀行就曾為寶鋼提供長期出口信貸；為中國石油化工總公司提供1.5億美元的銀團貸款；還使用杠桿租賃，為中國民航提供了價值3億美元的5架飛機；而比利時聯合銀行在華業(yè)務的對象，也主要側重于跨國公司及大型中資企業(yè)，如上海通用汽車、中國國際集裝箱有限公司和中國遠洋運輸有限公司等。

　　荷銀中國區(qū)財務總監(jiān)支均曄明確表示，這兩年，荷銀將主要通過其遍布全球的網絡，協助其跨國公司客戶推廣中國業(yè)務，把業(yè)務范圍從現金管理、貿易融資和零售銀行拓展到企業(yè)融資以及資本市場，包括中介業(yè)務，比如信用卡業(yè)務、貼現、現金池以及保理業(yè)務。

　　企業(yè)服務晉升

　　一直以來，跨國公司在經營上呈現出較強的國際化特征，不僅其中國業(yè)務僅是其全球業(yè)務的一部分，還與跨國公司的其它分支機構有較多的業(yè)務及資金往來。因此，跨國公司自然傾向于選擇全球性國際大銀行來為其提供金融服務。

　　目前，外資銀行對跨國企業(yè)的銀行服務，主要有資金托管、清算、資金管理、貸款等，隨著

中國經濟的飛速發(fā)展，在華外資銀行還承擔了中資銀行的有關外匯清算、同業(yè)往來以及參與中國境內大型企業(yè)銀團貸款等業(yè)務，同時也代辦中資企業(yè)海外融資、海外上市等業(yè)務。

　　在對市場的細分和產品創(chuàng)新方面，外資銀行對跨國企業(yè)的服務也有增速。比如，匯豐銀行可以為跨國企業(yè)全面打包個人理財業(yè)務、工商業(yè)務、投資銀行和資本市場業(yè)務以及私人銀行業(yè)務等等。

　　花旗銀行在其宣傳材料上就表示，“在中國開展業(yè)務的跨國公司挑選其銀行金融伙伴時，花旗銀行的環(huán)球客戶銀行系統和泛亞公司客戶團隊就是一個很好的選擇。”

　　花旗的“環(huán)球客戶銀行部門”就是以龐大的環(huán)球客戶銀行網絡為跨國公司客戶提供服務，綜合了花旗全球的經驗和當地市場的專業(yè)，特別是能派出專門的客戶經理團隊為跨國公司在中國的控股公司和子公司提供服務，“這是多數中資銀行目前難以做到的。”而且這些團隊都是由熟悉業(yè)務的專業(yè)人士組成，為企業(yè)量身定做解決方案。

　　此外，泛亞公司客戶則是花旗的拳頭產品，對于那些母公司是亞洲集團的跨國公司，花旗的客戶經理可以使那些客戶享有其在母國相同品質的服務，同時得到花旗銀行針對中國的情況而提出的建議和服務。

　　具體的服務則包括“現金管理、本幣及外幣貸款、項目和結構融資、銀團貸款、融資租賃、貿易融資服務、資金業(yè)務、兼并收購和戰(zhàn)略投資咨詢等”。

　　相比之下，中資銀行巨頭之一的工商銀行，雖然有“國際結算、貿易融資、外匯理財等服務，但在銀行投資、資金業(yè)務方面還需發(fā)展。”

　　中間業(yè)務爭奪

　　有資料顯示，在華外資銀行以來自德國、日本、以及中國香港地區(qū)居多，共占在華外資銀行總數的65%；其它則來自英法美等國。而外資銀行業(yè)務拓展，已從外匯業(yè)務向人民幣業(yè)務擴大，公司客戶主要是大型跨國公司、三資企業(yè)及部分優(yōu)質國有企業(yè)，并在強力吸引優(yōu)質中外零售客戶。

　　過去跨國公司在國內投資后的結算、融資等金融服務，大多由中資銀行完成，限制放開后，雙方在此領域的競爭可以謂短兵相接。

　　6年半前，工商銀行上海分行與日本索尼株式會社在浦東簽署了9億元的授信額度協議。當時就有評論稱，“不僅豐富了上海商業(yè)銀行為跨國公司提供融資的服務手段，更重要的是打破了以往外資銀行對跨國公司全球總部融資業(yè)務的壟斷。”

　　但現實是，壟斷并為被打破。隨著去年底中國金融的全面放開，外資銀行進入中國的沖擊反而加劇，跨國公司大部分集團現金管理業(yè)務都轉向了外資銀行。

　　對銀行而言，“現金管理”既可鎖定大客戶的存貸款，獲取中間業(yè)務收入，又可提高客戶忠誠度，穩(wěn)定優(yōu)質客戶群。

　　2007年1月22日，交通銀行與全球跨國公司、領先的精細化工生產商——羅地亞(中國)投資有限公司在上海簽訂網上銀行(現金管理)業(yè)務合作協議。這對于國內銀行而言，在“現金管理”業(yè)務上從外資同行手中分到“一杯羹”非常不易。

　　此前，企業(yè)現金管理業(yè)務一直是外資行的天下，花旗、摩根大通在華開展此類業(yè)務的時間至少在5年以上，且一直作為核心業(yè)務經營。

　　中間業(yè)務的爭奪，正體現出跨國企業(yè)服務的中資銀行缺陷，多數國內銀行承認，其現金管理業(yè)務還處于發(fā)展期，與國際大銀行仍有一定差距。在這個高端業(yè)務領域，相關的人才、技術等積累仍存在短板。

　　最近，工商銀行又“拿下”四川長虹，但業(yè)內人士對此并不樂觀。短期內跨國企業(yè)業(yè)務“外流”趨勢依然維持，匯豐更是通過新開一家專注工商企業(yè)服務的上海新支行來近身肉搏。

　　最新消息是，渣打銀行已向

銀監(jiān)會遞交申請，擬推出大宗商品衍生品，為跨國公司、中國企業(yè)提供風險規(guī)避工具。這既是中國本土跨國企業(yè)的新興金融服務需要，也是進入中國的海外跨國企業(yè)的強烈需求。

　　渣打環(huán)球市場部中國總裁梁日祥告訴記者，跨國企業(yè)規(guī)避大宗商品價格風險的需求最盛，“渣打未來將把大宗商品衍生品，同已有的利率產品和外匯交易產品整合，發(fā)揮聯動效用。”

　　而類似的跨國企業(yè)金融衍生品服務，中資銀行目前還處無法開拓。(022618)

　　(未經授權，不得轉載)