艾菲菲

　　花旗集團與美國第一聯合資本公司合共持股20%，IBM信貸公司最后一刻加入持股5%；協議尚待銀監會批準

　　《第一財經日報》從有關渠道獨家獲悉，經過最后一輪討價還價后，廣發行已于上周和花旗競標團簽訂股權認購協議，但該協議尚待中國銀監會批準。重組后，廣發行的新行長人選將由花旗銀行近期提名，并在月底前提交廣發行股東大會討論。

　　對于上述消息，廣發行行長張光華昨日在接受本報記者采訪時表示，目前不便透露任何消息。

　　IBM信貸加入

　　據一位接近廣發行重組的消息人士透露，上周，廣發行高層已經與花旗競標團的各投資方——花旗集團、中國人壽、國家電網等企業分別簽署了股權認購協議。整個花旗競標團出資總金額和認購股權總數接近外界事先的揣測：花旗團隊將認購85.588%的股權，價款為242.67億元，核擬市凈率2.27倍。上述款項將于2006年底到達廣發行資本金賬戶。

　　與此同時，花旗集團持股比例被嚴格限制為不超過20%。消息人士稱，按認購協議，由于美國第一聯合資本公司為花旗集團全資子公司，二者將被作為單一投資方來考慮，因此花旗集團與美國第一聯合資本公司的比例將不再是之前確定的20%和5%，而應該是合共不超過20%，其中第一聯合資本公司持股0.1%。

　　而為了充分利用中國政府關于“外資持股比例不高于25%”的最高限，花旗團隊增加了一家境外投資者IBM信貸公司(IBM Credit Corporation)，其持股比例將被限制在5%以內。公開資料顯示，IBM的全資子公司IBM信貸公司主要從事為計算機、軟件銷售及服務提供金融支持。

　　按照廣發行的承諾，新投資者有權提名董事長、行長，而相關人選必須經過廣發行股東大會討論批準，并提交中國銀監會通過。據了解，廣發行將于11月底前召開董事會盡快確定董事長和行長人選，而董事和監事成員也將在此次股東大會上確定。

　　未來花旗持股比例

　　限制放寬

　　據了解，廣發行與花旗競標團已經達成一致，廣發行重組完成后，花旗集團將擁有認購權——即購買其他股東部分或全部股權的權利，不過“必須通過監管部門批準，而且花旗的持股比例不得高于40%”。

　　上述消息人士表示：“另一方面，其他投資者和現有股東也有權增持股份以維護自己在廣發行中的持股比例。”

　　但上述消息人士沒有透露中國人壽、國家電網等花旗競標團中其他國內企業獲得的股權比例。

　　廣東省政府的“最后通牒”

　　各種跡象顯示，2006年10月下旬，廣發行與花旗競標團雙方已經就主要條款達成一致。但直到11月初，談判雙方發現彼此在協議文件的文本上不能達成一致。意見不能統一的問題還包括董事長、行長的推選、任命程序，而對于廣發行資產審計結果上也出現了分歧。

　　消息人士透露說，最后廣東省方面稱，如果花旗再不簽約就要跟其他競爭者簽約。“事實上，對于廣發行而言，備選團隊平安與法興也是值得合作的戰略投資者。”

　　昨日花旗集團有關人士在電話中對本報表示：“時機成熟的時候我們會告訴大家。”

　　消息人士表示，法國興業銀行應該已經被告知競標的最后結果。

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