20萬積蓄如何處置 醫(yī)藥小姐的理財計劃

　　立刻注冊新浪免費郵箱，激活1G空間

　　單身生活總是自由自在的，然而手頭20萬元的現(xiàn)金卻讓這位能干的醫(yī)藥銷售小姐犯了愁，在某些時候有錢也是一種負擔(dān)。

　　今年28歲的李敏小姐是位醫(yī)藥銷售顧問，至今過著獨身，和父母住在一起無憂無慮，所以李敏也不急著結(jié)婚。

　　20萬元現(xiàn)金投資基金是否能保值？

　　李敏每月收入3500元，除去所有開銷，結(jié)余1000元左右，因為參加工作較早，李敏手中有將近20萬元的現(xiàn)金。

　　說起來，李敏是一個喜歡長期投資的人，她買股票從來不做短期，去年買入市值20萬元左右的股票立馬被套，李敏也不在乎。雖說近日股市趨好，李敏也不關(guān)心，她相信長期投資是沒錯的。(見下文股票名稱)

　　因為這一個性，李敏看好開放式基金，她覺得這種投資方式穩(wěn)健而且頗有潛質(zhì)；她打算把20萬元的現(xiàn)金全部購買開放式基金，但因為對基金不了解，目前未有舉動。李敏想請教理財顧問，現(xiàn)在有多少個開放式基金，20萬元的現(xiàn)金該如何合理購買？每年的投資收益率將會如何？20萬元的基金投資能不能確保李敏有一個安逸的晚年生活？

　　個人保險是否合身？

　　由于一直在外搞推銷工作，李敏非常重視自己的保障，除了公司給其的最基本的保障外，李敏自己還購買各種保險，每月要繳納保險費550元。李敏購買的所有險種如下：

　　友邦公司：1995年時購買的返還型養(yǎng)老險，每年繳費521元

　　中保公司：1995年時購買的一生平安險一份，附加住院醫(yī)療險，每年繳費760元

　　康寧重大疾病險10份，每年繳費1800元

　　遞增養(yǎng)老險10份，每年繳費3340元。

　　李敏想請教理財顧問，目前自己的險種設(shè)計和繳納的保險費是否合理？

　　其他雞毛蒜皮的小事

　　當(dāng)然，李敏不會一輩子獨身，她也會考慮結(jié)婚，但具體時間不定；她也考慮過買房，像全裝修的一室一廳的小房型。但這都是后話了，李敏也想請理財顧問統(tǒng)籌規(guī)劃一下。

　　李敏購買的股票

　　凱樂科技 600260 購入價29元

　　津勸業(yè) 600821 購入價11元

　　中海海盛 600896 購入價9元

　　每月收支狀況 單位／元

　　收入 支出

　　本人收入 3500 基本生活開銷 1550

　　保險費支出 550

　　合計 3500 合計 2100

　　每月結(jié)余 1400

　　年度收支狀況 單位／元

　　收入 支出

　　年終獎 不定 無

　　存款利息 8000

　　合計 8000 合計 0

　　年度結(jié)余 8000

　　家庭資產(chǎn)負債狀況 單位／元

　　家庭資產(chǎn) 家庭負債

　　定期存款 20萬

　　股票投資 20.78萬

　　現(xiàn)金存款 1萬

　　資產(chǎn)合計 41.78萬 負債 0

　　凈值 41.78萬

　　綜合診斷：

　　李敏小姐喜歡長期投資，不急不躁的良好心態(tài)對于投資理財來說是非常有益的。對李敏而言，40余萬的資產(chǎn)應(yīng)在股票投資、開放式基金和其他投資方式之間有一個合理的比例。綜合起來，筆者建議適當(dāng)減少股票直接投資，比如減少到15萬元左右，10萬元購買開式基金，10萬元用于房產(chǎn)的首付款，手頭留3、5萬元現(xiàn)金機動，以備急用。每月的結(jié)余收入存起來，以后選擇表現(xiàn)好的開放式基金逐年增加投資。

　　基金指導(dǎo)：

　　富友指導(dǎo)：開放式基金目前已有“華安創(chuàng)新”、“南方穩(wěn)健成長”、“華夏成長”、“金鷹增長”、“鵬華行業(yè)成長”五只開放式基金，分別由不同的基金管理公司管理，我國的開放式基金是去年開始推出的，歷史不長，各基金之間的差異不明顯，各基金管理公司之間的水平難分上下，還有待時間考驗。

　　筆者并不贊成20萬元一下子投入開放式基金，可以選擇不同基金管理公司的二三只開放式基金，分別買入5萬元，以后再根據(jù)不同基金的業(yè)績，對表現(xiàn)好的基金逐年增加投資，若干年后，可以使開放式基金的投資比例占自己資產(chǎn)的50%左右，并且所持有的基金品種總體上表現(xiàn)良好，就能使自己的20萬元保值增值。

　　平安指導(dǎo)：從兩類基金的實際運作情況來看，開放式基金以其金單位凈資產(chǎn)為實際交易價格，并且每天公布單位資產(chǎn)凈值的方式，使投資者對開放式基金的經(jīng)營狀況一目了然；而封閉式基金往往以溢價或折價的交易方式進行，這使得投資者面臨著較大的不確定性和投資風(fēng)險。因而，選擇開放式基金、間接參與證券市場的投資方式，目前已越來越多地被機構(gòu)投資者(保險公司等)和個人投資者所認同。

　　從去年9月至今，國內(nèi)證券市場上陸續(xù)推出了5家開放式基金，在去年滬深股市大盤平均下跌20%以上幅度的背景下，這些開放式基金給予了投資者不錯的回報。以最近分紅的3家基金為例(華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健、華夏成長)，半年度的分紅水平均超過了2%免稅)，高于銀行一年期定期存款利率。倘若未來國內(nèi)股票市場有良好的發(fā)展趨勢，開放式基金給予投資的回報理應(yīng)更高。

　　假定以某基金(后端收費模式)的未來年增長率為5%估算，李小姐20萬元的基金投資至55歲退休，最終回報可能為：

　　20萬×（1+5%)27×（1-0.5%)= 74.3萬

　　股票預(yù)警：

　　李敏去年買的股票，目前仍被套，要提醒李敏的是：其中600821津勸業(yè)業(yè)績不佳，已被預(yù)警，作為長期投資的話應(yīng)當(dāng)選擇業(yè)績較佳的股票。

　　其次，對直接投資股票的20萬元，股票品種的選擇是很關(guān)鍵的，但目前我國滬、深股市中的1000多個股票并不都是值得長期投資的，風(fēng)險較。建議要在值得信賴的專家指導(dǎo)精心選擇股票品種，才能放心長期持有。在購買開放式基金后，建議股票直接投資的比重可以適當(dāng)減少，以控制風(fēng)險。

　　保險診斷：

　　富友診斷：李敏的保險意識相當(dāng)強，每月要繳納保險費550元，已經(jīng)不算少，品種也較全。目前有些保險公司推出的投資險，類似于開放式基金，也可以考慮。

　　平安診斷：目前上海地區(qū)市民所享受的醫(yī)療福利政策按以下規(guī)則執(zhí)行，其原則為：按一定類別，國家負擔(dān)一定比例的費用，剩余部分則由個人自己承擔(dān)(有時不少效益好的單位常常為職工承擔(dān)剩余部分的費用)。倘若個人曾選購過商業(yè)保險，那么個人所承擔(dān)的自負比例部分可按一定比例由商業(yè)保險公司承擔(dān)，具體的比例大小視個人選購的商業(yè)保險品種定。

　　從目前本市各商業(yè)保險公司所提供的與醫(yī)療相關(guān)的個人保險品種來看，大致可劃分為4類：住院費用類保險、住院津貼類保險、重大疾病類保險、意外傷害醫(yī)療類保險。前3類保險品種具有一個共同的特征：幾乎只有發(fā)生住院情況的保險事故，保險公司才承擔(dān)保險理賠的責(zé)任。為此，對于日的門／急診醫(yī)療費用的支付，個人還得依靠社會醫(yī)療保險(因意外傷害引起的醫(yī)療費用除外)。

　　從李小姐現(xiàn)有的保險組合來看，保險組合所涵蓋的保險范圍相當(dāng)廣，包括：養(yǎng)老金保險、定期保險、重大疾病保險、醫(yī)療保險(可能是包含醫(yī)療費用和醫(yī)療津貼的綜合醫(yī)療保險)。考慮到李小姐的外勤銷售職業(yè)特征，可能將面對一定的不確定性因素，我們建議李小姐可考慮增加一些意外傷害類和意外傷害醫(yī)療類的保險(所增加的保險費支出額，應(yīng)以全部保險費扣除養(yǎng)老金保險部分后的費用余額，占個人年收入10%左右比例為宜)，以彌補現(xiàn)有保險組合保障范圍的不足。至于李小姐現(xiàn)有的保險組合的保障深度是否適當(dāng)，我們建議李小姐還應(yīng)視個人目前的保險組合的保險利益(理賠限額)和未來所可能發(fā)生的醫(yī)療事故費用支付額而定。

　　“雞毛蒜皮”的勸告：

　　只考慮投資股票和開放式基金，感覺單一。是不是買房可不是其他雞毛蒜皮的小事。對于李小姐這樣喜歡長期穩(wěn)健的人來說，房產(chǎn)投資也是不錯的。建議購買小戶型房產(chǎn)，首付款在10萬元左右，余款通過公積金和按揭貸款解決，還款年限可以長一些，使每月的還款額控制在1500元以下。考慮到房子出租的收入，每月的住房貸款的還款壓力應(yīng)該是不大的。

　　但是，本市的房市熱已延續(xù)了多年，近期本市的房產(chǎn)出現(xiàn)了一定程度的調(diào)整跡象，其二手房房價上漲增幅有所降低，新房的價格則出現(xiàn)了一定程度的回落。結(jié)合購房退稅的優(yōu)惠政策行將于明年結(jié)束等因素，不少業(yè)內(nèi)專家為此紛紛發(fā)表了看空房產(chǎn)市場投資的觀點，這可能預(yù)示了本市房產(chǎn)市場將面臨著一次調(diào)整。

　　為此，我們建議李小姐目前可暫緩購房計劃，待市場前景趨勢明了之后，再作計議。

　　以上專家建議由 富友俱樂部 陳曉峰

　　平安卓越理財中心 劉寧提供