黃金單身漢 申城年輕警官的長遠理財規劃

　　他是一名年輕的獨身警官，在不少人眼中算得上“黃金單身漢”——中等收入和兩套房產，但是他缺少現代人的金融投資意識，所以有點著急。

　　個人檔案

　　姓名：文亞

　　職業：文職警官

　　理財目標：

　　1. 籌措結婚費用

　　2. 購買合適的保險

　　3. 選擇穩定的投資渠道

　　今年24歲的文亞，是一名文職警官。就像大部分都市年輕人，一份穩定的工作足以讓他的生活普普通通波瀾不驚，踏上工作崗位不久的文亞稚氣未脫，但從他的投資方式來看，則透露著絲絲老道。

　　在申城，文亞的收入只能算中等，每月3000元左右，但文亞已經擁有兩套房產，在同齡人當中，這樣的實力還是比較少見的。最近讓文亞苦惱的是：他不擅長任何金融投資，一天天積蓄起來的資產只能存在銀行中。文亞想改變這種投資方式。

　　日常開支結余不少

　　1998年時，文亞利用家中的老房置換了靠近寶山區的兩室一廳的房子，當時這套房子的市場價是22萬元左右，盡管兩年來房產市場頻頻向上，但文亞的這套房子沒有增值多少，目前的市價是23萬元左右。當得知貨幣化分房方案即將出臺后，文亞馬上就作出相應打算：去年他購買了長壽路的二室一廳的房子，總價41萬元左右，文亞用多年的積蓄付清首付款10萬元后就囊中空空連裝修款都不夠了，買房時文亞用的是純商業貸款，現在需要每月償還貸款2200元。好在新房的地段很好，文亞把毛坯房出租換取租金1900元。

　　年輕的文亞把自己的生活安排得井井有條，月薪3500元，每月結余2700元，他打算在兩年內結婚，這樣就需要籌措結婚費用了。文亞的打算是結婚時再在市中心購買一套100平方米的新房，供自己和新娘居住，最好在普陀區或長寧區，如果結婚款項不夠，就把22萬元的自住房賣掉。

　　文亞想請理財顧問為他做一份短期的理財規劃，以自己目前的財務情況能不能承擔昂貴的結婚費用，是不是需要賣掉自住房？

　　解決保險計劃

　　文亞希望自己未來的生活安逸而穩定，所以他想通過購買商業保險的形式規避生活風險。目前文亞沒有購買任何商業保險，他希望理財顧問為他設計一份合理、周密的保險計劃，并告訴文亞每年的保險費支出是多少？

　　有錢沒處投——苦惱

　　文亞現在最大的苦惱就是有錢沒投資方向，今年文亞攢下了4萬元，放在銀行實在不甘心就提前償還商業貸款了。不懂股票、不買債券、不知道開放式基金的文亞有賺錢的心思，但是沒有充裕的時間和理財知識。

　　文亞希望理財顧問能為他選一種合適的投資工具，只要穩定，每年的投資收益率在5%左右就可以了。

　　每月收支狀況 單位／元

　　收入 支出

　　本人收入 3500 住房貸款 2200

　　房租收入 1900 基本生活開銷 500

　　合計 5400 合計 2700

　　每月結余 2700

　　資產負債狀況 單位／元

　　資產 負債

　　定期存款 2萬 房屋貸款 26萬

　　活期存款 5000

　　房地產(自用) 22萬

　　房地產(投資)41.8萬

　　資產合計 66.3萬 負債 26萬

　　凈值 40.3萬

　　年度收支狀況 單位／元

　　收入 支出

　　年終獎 6000 其它 2500

　　單位住房補貼 10000

　　合計 16000 合計 2500

　　每年結余 13500

　　本刊特約理財顧問 徐建明

　　通過上面的介紹，我們認為文警官目前最主要的理財目標是做好結婚成家的財務安排。

　　結婚成家是人生的大事，同時又是兩個的事情，因此在做財務安排的時候要考慮文警官和他的未來結婚對象雙方的經濟情況做統籌的安排。現在我們沒有文警官未婚妻的經濟狀況。因此，我們在以下的理財建議中假設文警官的未婚妻的經濟狀況大致在上海平均的經濟水平上。

　　一、 家庭財務狀況分析

　　資產與負債狀況分析

　　文警官目前家庭資產主要只有兩塊：

　　i. 上海房產(638000元 約占總資產96.2%)

　　ii. 現金或存款(25000元，約占3.8%)

　　從上面兩個圖中我們看到，文警官目前資產負債情況基本合理，但房產資產比例明顯過高。

　　家庭收支情況分析

　　文警官目前工資加獎金和補貼，收入為58000元。

　　房租收入在考慮到中介費、稅以及可能出現的空置等情況年凈收入約為15200元

　　消費支出每年8500元

　　還貸款每年26400元

　　合計每年結余38300元

　　從收支情況看文警官收入頗豐又相當節儉，不錯。

　　由于我們只考慮未來兩年的理財計劃，在下面的計算中我們忽略通貨膨脹以及文警官的工資的增加。

　　二、目前關心的理財問題建議

　　關于新房的安排

　　文警官打算結婚時再在市中心購買套100平方米的新房，供自己和新娘居住。如果新娘也有豐厚且穩定的收入的話，在賣掉價值22萬元的自住房后是可以負擔在市中心再購買一套新房的。但一般來看這并不是一個好的計劃，因為，這將進一步加重家庭的債務負擔以及房產資產的比重，影響家庭資產的流動性和安全性。

　　實際上，目前文警官擁有的長壽路二室一廳的房子裝修一下就是非常適合的新房。即使不考慮新娘的資金以文警官目前的積蓄加上來兩年的結余可以有約100000元的資金，完全可以應付裝修及結婚的費用。搬入新居后，現在在寶山的房子還可以出租。

　　關于保險的建議

　　實際上，我認為文警官在目前階段對保險的需求并不迫切。作為警務人員他應當有很好的醫療及意外的保障(對此，我們不是十分確定，如果只有普通的公務員的保障水平，則應購買適當的商業保險做補)。作為一個單身漢也沒有對他人承擔一定的經濟責任，所以人壽保險也沒有迫切需要。至于養老等儲蓄投資類保險固然有需要，但并不迫切。在目前利率較低的環境下，加之正當用錢之際等成家后家庭穩定了再做統籌安排更為合適。

　　選擇穩定的投資渠道

　　目前文警官主要的資金都投資在房產市場上。目前的積蓄和未來兩年的結余都將用于裝修和結婚上。如果按照文警官的安排在兩年內結婚，實際上一年后積蓄的錢就陸續要用了。對于在一兩年內就要用的資金最適合的地方就是銀行，安全且可隨時支取。特別是股票市場是不適于參與的，即便是較為穩健的開放式基金也是不適合的。至于債券、信托等由于資金有限時間也短，能夠增加的收益極為有限，而且也很難有適合文警官的具體品種。不值得費心參與。

　　未來理財原則

　　目前文警官處于人生的重要轉折期間，家庭也處于基本建設階段，各種開支和生活方式尚沒有穩定。但，結婚以后，家庭生活和支出基本穩定以后，應當為家庭做一個長期的理財規劃。那時理財的基本原則是增加家庭的金融資產比例、控制好債務。開放式基金應當成為兩年后文警官投資的一個重要渠道(可以樂觀地預期那時的開放式基金會更加成熟和規范，且有更多的選擇)。保險，毫無疑問，到時也一定是要做當安排的了。

　　招行理財顧問 朱婕

　　從本案例中可以看出，文亞過著從容且舒適的生活，是令人羨慕的都市年輕人，也是非常具有代表性的城市青年，他們所面臨的財問題也是每個剛踏上社會不久的年輕人的共同需求。

　　一、調整房產投資

　　雖然文亞還很年輕，卻已想到了要解決婚房的問題，可見是個非常有責任心和努力的人。就他目前手中所持有的房產來看，寶山的那套房子在整個滬市房地產發展的大潮中，房價沒有發生大的變化，可以判斷該房所處地段不盡如人意，且交通也不方便。而另一套房子，讓文背負了30萬元左右的商業貸款，但以租養房，還不算特別緊迫，且2000元左右月租金的房子也較易出租，是個比較理想的投資。所以婚房的購買建議出售寶山區的住宅，購買新房，減輕還款壓力。目前房市大方向趨好，但會有階段性的房價調整，所以要注意房產的信息。筆者的觀點是，中心市區的房價是只漲不會跌，而外環線左右的房價由于供應充分，會有相應的調整，整個市場會在2003年第二、第三季度有部分調整。

　　二、購買投資性質的保險

　　談到文亞的保險問題，以筆者的觀點，這位年輕警官年紀輕、身體好，經濟收入不高，但由于工作的特點花銷也不，沒有什么經濟壓力。根據他的工作生活狀況和他收入做出保險需求緊迫度排列順序如下：意外險、保障型壽險、養老型壽險、健康型壽險。另外他的投資增值需求較強，所以可購買如下險種。

　　雖然文亞目前還很年輕，養老還是可以暫緩考慮的問題，但我依然推薦他購買5份分紅險，分紅險種目前是保險市場的主流產品，流行的主要原因就是他收入穩定，不承擔風險，非常適合文亞對投資的需求同時分紅險也能幫助年輕人進行一定的強制性儲蓄，作為主險比較合適，此項支出可控制在3000左右。

　　購買一些意外險和住院醫療作為補充種，提供更完善的自身保障方案，是非常有必要的，以文亞這樣的年齡，此項支出可控制在300～400元之間，將會提供住院費用補助，意外傷害補助等等。

　　另外還可購買一些健康保障險種，但由于我們國家目前處于通貨緊縮期，利率水平相對較低，所以購買此類險種將會面臨以后通貨膨脹的壓力，需進一步考慮。

　　這個組合的年繳費大致在3000～4000元左右，月繳350元左右，具備他所需要的保障，有充分的長期人身保障，且有分紅功能，年收益率大致可穩定在5～6%，比較符合這位警官的投資目標，且仍有足夠的余額作為其他開支和儲備。

　　另外提醒文亞，資產管理不要太分散，投保也不要分散在多個保險公司，因為一旦發生風險，申請理賠在不同的公司，會產不同的賠付標準，增加不必要的麻煩。保險公司最重要的是信譽和規模，以及長久的生命力，這樣你的保障交給保險公司才令人感到安全，所以找一家令自己感到安全的保險公司，購買一些險種加強自身的保障，最多集中一兩家即可。

　　三、剩余現金——投資自己、提前還貸、開放式基金

　　就這位警官的剩現金，建議一方面可進行自身文化知識的再投資，這類投資一般的回報率都會高于5%，另一方面在目前經濟狀況下，提前還款是個明智的選擇，因為銀行的貸款是個復利計息方式，如果沒有合適的投資產品，提前還貸也可算是種投資。或者購買一些公用事業類的信托資金，雖然回報沒有股票或者基金來得大，但是在弱勢經濟下是保值增值，防止通脹帶來損失的主流產品。文亞提到的開放式基金，因為目前一些開放式基金在整個證券市場大勢不好的情況下已跌破面值，可乘機購買一些，因為市場將會在此低位做續一些調整，下跌動能已不足，突破是個時間問題。文亞可根據自己的性格選擇此三種產品。