東方銀谷（北京）投資管理有限公司首席信息科技官尤克濱

　　新浪財經訊 “2016中國金融論壇”于5月20日-21日在北京召開。東方銀谷（北京）投資管理有限公司首席信息科技官尤克濱出席并演講。他認為互聯網金融的主要目的和帶來的價值還是普惠，互聯網金融是一個很好的實現普惠的手段。另外互聯網能為風控和信息透明提供天然的便利條件。

　　以下為會議實錄：

　　尤克濱：大家早上好，我是東方銀谷的首席信息科技官尤克濱。今天跟大家分享的是結合我們今天的主題，就是行業的規范和怎么更加健康的發展。我非常有感觸，剛才沈一飛沈總說了一個事情就是說，互聯網金融到底是個什么概念，我們怎么界定，邊界在哪，這是很多人在問的問題，特別是我們現在在行業里，在找一些非常出色的候選人來加入我們公司，這個時候也遇到實際問題，互聯網金融到底哪個算互聯網金融，哪個公司不算互聯網金融，到底互聯網企業做網站還是互聯網企業做金融，這個邊界不清楚，造成了一個一旦是個相關的企業出了一些問題，就可能都給整個行業間接的抹黑了，這是一個非常糟糕的輿論生態。

　　所以我自己理解，我們很難說給互聯網金融做一個很明確的定義，說哪個企業是。不過另外的層面我們可以有個界定，它的主要目的和帶來的價值還是以普惠為根本的訴求，包括國家的戰略和十三五規劃強調了普惠發展，而互聯網金融是一個很好的實現這個普惠的手段。另外互聯網能為我們的風控和信息透明提供天然的便利條件，只要具備這幾個條件，我們都可以認為它是互聯網金融機構。

　　我們過去、現在和將來很長一段時間，這個普惠量是很大的，它的供需矛盾是突出的，國家以互聯網金融的方式，國家把它作為一種戰略有它的必然性，有需求就有人想借錢，有人想投資，這個市場得不斷讓它增大，那么必然是一個非常好的行業。

　　但是我們也注意到，一方面這個行業成長非常快，到上月底為止，我們整體的規模已經接近2萬億，另外一方面，我們知道現在跑路的公司也接近一千家，一面是如火如荼，一面是跑路，魚龍混雜。

　　我們今天討論的議題就特別有歷史的使命感，我們怎么把這個生態建立的更加規范和健康，我代表東方銀谷想分享一些我自己的觀察和感受。我覺得這方面的工作可能分三個層次來看，第一個，行業里面的從業機構應該做一些什么工作？第二個層面，國家的監管，包括一些行業自律協會要做什么樣的工作，再有就是輿論，其實社會在當前這個互聯網金融領域，它的聲音是遠遠大于企業機構和我們國家的監管以及行業自律協會。首先說作為從業機構，我們做互聯網金融的企業，比如東方銀谷作為一個負責任有擔當的典范，我們怎么去把這個工作做得更規范、更健康的發展。那么說互聯網金融的本質核心還是金融，金融說到底我們就是要管住風險，從分散的細小的信用風險，也就是借錢主體風險，如果不管好就會變成流動性的風險，再到上升到國家體系的系統性風險，這是政府當前最擔心的。

　　作為一個企業來講，主要控制的就是流動性風險和我們的信用風險，做好我們的工作，那么具體怎么做？有幾個操作層面，第一我們在找我們的客戶群，形成債券這一方我們要挑優質的客戶，這些客戶在銀行也能借到錢為什么找你呢？我們靠的就是體驗和效率，比如我們可以用順豐來快遞，也可以用其他的，但順豐花的錢更多一些，但我們也愿意用順豐，因為它的效率更快。比如我自己個人理解的普惠，普是普遍的意思，惠不見得是便宜，惠也包括效，有時候一些個人或者小的企業，這個錢就是急用的，沒有這個錢這個企業就垮了。

　　我們細分我們目標市場和客戶群，讓他們能夠非常快速地、良好的體驗，我們也可以跟一樣借給他錢但是慢的企業，也能勝出，我們也有我們的市場空間，因為畢竟互聯網金融是一個現有的金融體系的有力的補充。

　　另外我們嚴格控制平均每一個中介的平均額，我們的原則就是把它分散，就是要分散風險，我們可以把它控制的很好，舉一些例子，比如以前出現的融資租賃，體量非常大，一出現問題就是爆發性的問題，所以沒有辦法只能去應對和控制。我們走的是另外一條線路，包括我們的一些前方人員會深入到很底層的一些地區，有三線、四線城市，他們資金需求也很大。通過這種方式，極大的程度分散風險。

　　再有一點，我們本身也做到了一個非常注重內控合規，在這個行業，我個人之前在很多年在銀行里工作，而且是比較先進的外資銀行，我到東方銀谷的時候我有個感受，整個這個公司或者整個行業，實際內控的合規體系還是非常值得提升的。其實東方銀谷在這方面做得已經非常好了，在行業里算比較領先的，可想而知整個行業的狀況。

　　我想分享的是，我們公司實際上花了大力量去管這部分內容，我們花很多的錢去找專業的人士，找內控合規的人來建立這個體系，包括我們重要的領導崗位，最高的領導崗位，最高層的領導成員相當一部分是來自于傳統金融行業，包括內資和外資，銀行、保險、證券的機構。公司這么做實際上犧牲了很大眼前的收益和利潤，但是從中長遠來看，對控制和規避風險起到了非常大的作用。這是一個層面。

　　另外一個層面，我們因為是互聯網金融是一個相對來說比較草根的經營方式，那么可能和高大上的傳統金融行業機構有一個天然的落差，我們很難去利用一些已經成型的現有的基礎設施，剛才沈總講了，這個設施包括我們沒有現成的規則和信息系統，也可能有些系統也不愿意讓這些P2P的行業順利或者簡單的接入。這就造成我們必須在快速發展中找到一些變通的辦法，我們去找行業的同伴或者找一些其他的機構能夠做這種數據分析，包括國際知名機構，包括國內也包括央行一些征信系統的數據，來綜合全面的來評價我們的借款人的情況，得到一個比較靠譜的信用評級。

　　實際上在我們現在有時候做信用評級的嚴格程度，做凈值調查的嚴格程度，超過了大部分銀行去做凈調的水平，我們的成本投入也比他們高一些。這是我們公司從自己努力的方向來分享怎么把我們做得更規范、更合規、更健康。

　　第二個層面，現在從國家監管層面和行業自律，也分享一下我的看法，我們觀察到現在行業狀況，尤其今年以來，實際上是一個比較，感覺整個氣場是偏負能量多于正能量，其實這個并不是國家的希望，國家有時候出了一個政策或者出一個規則或者建議稿，它完全從正的方向去推動一個事情，但可能有被外部過度的解讀，正好跟一些偶發性的事件在一起，就把這個效應放大了。

　　這個行業真正的規范和標準，從去年年底出了《指導意見》以來，有很多專家學者在做這方面的研究的時候，像東方銀谷也積極的參加這些調研的活動也建言獻策，包括我們在跟專家學者，包括一些行業內知名的人士在探討的時候也發現了一個現象，國家的意圖是要管理、治理，但不是要把這個行業搞垮、搞死。這個行業不管肯定是不行的，因為一些不懷好意的或者沒有優良動機的從業者他們來攪局，一定要把他們管掉。其他方面是不是一定要這么做，還是一定要那么做，國家目前也沒有一個明確的想法。原因是我們這個是處于一個新的領域，中國沒有一個成熟的辦法，以前美國有，最近發現美國也沒有，過去沒有，現在沒有，很短的未來可能也沒有，所以就需要探索。那探索就需要留一點的靈活性，但是要把底線和紅線設清，不管不行，但是管要靈活的管。

　　作為監管也好，行業協會也好，有兩個方面及，第一方面不能矯枉過正，我們現在提的很多東西，在我們熱烈討論的同時，比如一些基本的概念并沒有明確的定義，比如我們天天在談互聯網金融，大部分企業也不清楚互聯網金融是什么一個準確的定義。比如有一次跟一個人談到O2O，我說你認為什么是O2O，他說O2O就是企業對企業啊。在我們生活中，因為人的這種溝通是對含糊的語義程度非常高，包括我們一些政策建議，也沒有完全精確到很小的力度，我覺得這樣非常容易造成誤讀。有時候矯枉過正，舉個例子，比如一旦有資金池就認為你是違規的，這個牽扯到實際的問題，不是說這些企業希望有資金池，舉個簡單例子，如果你可用的債權很多的，你是沒有資金池的。另外一方面這些錢如果把錢還回來，比如他短期的沉淀會不會有可能有，實際上這也很難避免。我們知道資金的流動，不管是期限還是體量，它不可能是這么簡單的全能對上，所以這個客觀錯位是存在的。這樣的話有一些沉淀關鍵不是不能有沉淀，怎么讓沉淀變得更加透明，這是我的一方面體會。

　　另外所謂的P2P，當然對于我們網貸是個中介機構，那么你的作用是不是就純粹的終結，就像租房子一樣，沒有其他的職能和功能呢？現在看來也有很多值得探討的地方，我們整個的法律法規以及我們法律法規執行的力度和成熟度，包括中國地方的差異，如果是純粹的中介，那么是不是會帶來執行方面的一些困難，比如追索，我們也沒有答案，我們的管理層也沒有答案。但這些議題，包括我們這些負責任的企業，包括這些能夠向中央或者決策層輸送意見的智庫大家都在討論這個問題，這是一個大家共同探討、逐漸向前的行業，它蘊含的希望是巨大的，這是我想跟大家要講的不能矯枉過正。包括一些國家層面領導人也提到，本身治理整頓這件事情也含在風險，如果整理整頓搞不好的也會存在恐慌。

　　另外一方面不能一刀切，因為在這個階段，我們鼓勵創新，坦率講金融創新的本質是什么呢，就是突破現有的金融監管制度的框架，當然我們在新的框架出來之前，是有一些過渡期，這個時候可能會出現一些亂象，但最終會有新的體系、新的框架，把那些良性的突破已有框架的一些模式規范起來，這個時候一定要把它放開一點。實際上現在我們階段，就是這個階段。

　　再舉個例子，有些機構有些門店他們也在做互聯網金融，要做互聯網金融是不是就不能有門店，這也是一個問題。這個行業之所以有希望，之所以有潛力，是因為國家和行業協會都在積極的努力，都在探討，都在征求向東方銀谷這樣比較有分量企業的一些意見，我覺得我們在這方面充滿信心，從國家和行業監管來看的話，對于建立這個生態體系都是在使足了正能量。

　　在國家這個層面，是不是能夠更好地對社會輿論作一個管控，因為最近來講，很多像芝麻就放大成西瓜的事情很多。我覺得這方面也是需要做一些具體實際的工作，這正好就牽扯到我說的第三個層面，就是社會輿論。對一些輿論事件包括概念，我覺得媒體的專業人士，他們對金融行業可能很了解，但未必到一個精細細分的行業未必就很了解，這樣會導致一些群眾的恐慌。特別我們不明真相的群眾，在沒有基本金融概念的情況下，一旦被一些比較扎眼的詞語刺激到了，馬上他整個的精神支柱就坍塌了。因為本身中國的環境，本身傳統金融體系也不是非常健全，老百姓包括我們自身，可能70后、80后也不是大部分人都很了解金融，金融它的價值是什么，包括它的市場，怎么讓大眾知道一些基本的概念，如果知道基本概念的話，他就不會作出錯誤的判斷，這是我個人自己的一些看法和見解。

　　我基本上給大家分享的就這些，謝謝大家。

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