原本素?zé)o往來的美國工會(huì)，今年以來頻繁地造訪中國。中國的勞資狀況讓美國工人感到恐慌，而他們的養(yǎng)老金，卻又是那些為中國低廉勞力所惑的跨國公司背后的最大股東

　　□文 王侃 李洋

　　跨國公司具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，能夠根據(jù)各國政治經(jīng)濟(jì)的變化而迅速安排投資和生產(chǎn)。在跨國公司與投資國政府的談判中，跨國公司無疑具有了更多優(yōu)勢(shì)。英國國際政治經(jīng)濟(jì)問題權(quán)威、曼徹斯特大學(xué)教授皮特·迪肯(Peter Dicken)認(rèn)為，跨國公司是當(dāng)今全球化的最活躍主體，利用其投資和生產(chǎn)的國際性特征，能夠在各國之間快速安排資金流向；與此同時(shí)，各國政府普遍認(rèn)為跨國資本能夠在國內(nèi)起到經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)效應(yīng)，政府可以利用這些資本發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)，因此，在各國之間展開了對(duì)于國際資本的競(jìng)爭(zhēng)，各國競(jìng)相推出有利于FDI投資的政策法規(guī)。在這種背景下，包括迪肯在內(nèi)的國際問題專家都認(rèn)為，當(dāng)這些民族國家為吸引投資不斷而開展政策競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，跨國公司便具備了對(duì)民族國家的談判優(yōu)勢(shì)。

　　在中國，這種情況導(dǎo)致了資本對(duì)于本地政治經(jīng)濟(jì)的比較優(yōu)勢(shì)，更加強(qiáng)了資本相對(duì)勞動(dòng)者的天然優(yōu)勢(shì)地位。事實(shí)上，勞資力量的不平衡是中國勞動(dòng)關(guān)系的主要特點(diǎn)。

澳大利亞中國問題專家陳佩華(Anita Chan)和英國利茲大學(xué)東亞系主任德里爾·戴韋因教授(Delia Davin)都指出，資本的力量推動(dòng)了中國國家經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，也導(dǎo)致了農(nóng)民工處境的惡化。跨國資本通過在華建立生產(chǎn)基地和產(chǎn)品供應(yīng)鏈，創(chuàng)造了對(duì)于大量非技術(shù)型勞動(dòng)力的需求，使得農(nóng)民工離開農(nóng)村進(jìn)入城市就業(yè)成為可能，從而直接影響到中國勞動(dòng)關(guān)系的變化。

　　而我們所要討論的是，這種影響并不是單向的。全球化導(dǎo)致各國間相互依存度的提高，也使得國家與市場(chǎng)行為主體之間的相互依存度提升。中國具有獨(dú)特的市場(chǎng)價(jià)值，對(duì)跨國公司全球競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。另外，跨國公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)在最近20年中也發(fā)生了很大變化，使得跨國公司的治理結(jié)構(gòu)和策略選擇更加依賴于股東態(tài)度。在這種背景下，中國勞動(dòng)關(guān)系對(duì)于跨國公司實(shí)施反向影響的可能性就在不斷增加。

　　當(dāng)前，美國已經(jīng)成為中國最大的貿(mào)易和投資伙伴國，美國跨國公司通過其在華直接生產(chǎn)和建立產(chǎn)品供應(yīng)鏈，在很大程度上影響了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，中國市場(chǎng)與美國市場(chǎng)間相互依存度的提高，也使得美國公司對(duì)于中國影響力存在兩面性。一方面，美國公司直接影響了中國勞資關(guān)系的演進(jìn); 另一方面，在全球化背景下，中國勞資關(guān)系能夠通過美國股票市場(chǎng)反向影響美國公司的行為，跨國公司在中國的經(jīng)濟(jì)影響力因此而受到某種程度的制衡。

　　工會(huì)基金：

　　美國股市最大的機(jī)構(gòu)投資者

　　進(jìn)入1970年代后，美國公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)開始發(fā)生變化。之前，美國公司主要是私營和非上市的生產(chǎn)經(jīng)營單位，公司經(jīng)營管理權(quán)由創(chuàng)始人家族或少數(shù)合伙人掌控，公眾或者其他投資者很難對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。然而，隨著美國經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，公司的發(fā)展需要巨大的資本投入。另一方面，美國公眾可支配資本的增長(zhǎng)，也使得股票市場(chǎng)空前繁榮。公司為了能夠吸引到對(duì)于其發(fā)展至關(guān)重要的投資，紛紛選擇上市。上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)分散，創(chuàng)始人家族或合伙人不得不與大量的投資者分享公司所有權(quán)。

　　美國股票市場(chǎng)上的投資力量，除了中小投資者外，還包括機(jī)構(gòu)投資人。20世紀(jì)70年代到80年代中期，美國資本市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資人還是那些掌握大量資本的投資銀行或者共同基金。然而進(jìn)入1980年代后期，工會(huì)養(yǎng)老基金開始異軍突起，成為美國資本市場(chǎng)的主力，取代投資銀行和共同基金成為最大的機(jī)構(gòu)投資人。

　　美國工會(huì)養(yǎng)老基金的崛起，與美國特殊的勞動(dòng)者養(yǎng)老保險(xiǎn)模式相關(guān)。在美國，政府只對(duì)公民提供最低限度的生計(jì)保障，養(yǎng)老也不例外。美國政府雖然實(shí)行強(qiáng)制性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，要求公司和個(gè)人都必須在國家養(yǎng)老賬戶上繳費(fèi)，且繳費(fèi)額度按照勞動(dòng)者工資水平而成累進(jìn)式增長(zhǎng)。不過，美國國家養(yǎng)老賬戶的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)很低，其未來給付額亦非常少。按照美國國家養(yǎng)老計(jì)劃，退休人員只能夠從國家拿到略高于當(dāng)時(shí)最低生活水平線的養(yǎng)老金。如果希望在退休后過上富足的生活，就必須自己進(jìn)行投資。美國政府認(rèn)為，公民個(gè)人投資其未來生計(jì)改善，是天經(jīng)地義的事情，而且由于公民對(duì)于自己的錢包中的錢更加關(guān)心，公民個(gè)人的投資回報(bào)率往往比國家代之投資的回報(bào)率要高。

　　當(dāng)然，大部分普通美國人并不具備必要的投資知識(shí)和素質(zhì)。因此，美國就出現(xiàn)了私人養(yǎng)老基金，這類養(yǎng)老基金包括兩種：公司養(yǎng)老基金和工會(huì)養(yǎng)老基金，其中前者更像是共同基金投資公司，以純粹的營利為目的，模式相對(duì)簡(jiǎn)單，而后者則是由工會(huì)控制的投資基金，基金所有者和受益方是工會(huì)會(huì)員。由于工會(huì)具有特殊的政治和利益訴求，所以在純粹的謀求資本金最大升值之外，工會(huì)養(yǎng)老基金也會(huì)對(duì)諸如工人失業(yè)、員工福利等方面謀求“利益最大化”，因此這種養(yǎng)老基金的運(yùn)行可能對(duì)市場(chǎng)其他行為主體產(chǎn)生更加復(fù)雜的影響。

　　工會(huì)養(yǎng)老基金產(chǎn)生于工會(huì)出現(xiàn)的初期。當(dāng)時(shí)，工會(huì)會(huì)員大部分是受文化教育不高的普通工人，大家為了更好的規(guī)劃未來生計(jì)，便委托工會(huì)集中管理各自的養(yǎng)老基金投資。在集中了會(huì)員的養(yǎng)老金投資后，工會(huì)成立專門的工會(huì)養(yǎng)老基金管理部門，負(fù)責(zé)運(yùn)作資金和確定投資方向。一般情況下，在確定了總體投資方向后，工會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)代為進(jìn)行操作，以便做到投資收益最大化。

　　1970年代后，西方股市麻煩不斷，市場(chǎng)波動(dòng)性的加大增強(qiáng)了股市投資的風(fēng)險(xiǎn)。兩次石油危機(jī)極大地打擊了各國經(jīng)濟(jì)，造成美國股票市場(chǎng)的暴跌，投資者損失慘重。進(jìn)入1980年代，美國經(jīng)濟(jì)又面臨來自于日本等新興發(fā)達(dá)國家的挑戰(zhàn)。1980年代末期(尤其是1987年)，在沒有任何預(yù)兆的情況下，紐約股市忽然出現(xiàn)大幅下挫，投資者措手不及，包括很多機(jī)構(gòu)投資者也沒有從這次股市調(diào)整期中幸免于難。然而，美國工會(huì)養(yǎng)老基金卻在這些打擊中成長(zhǎng)了起來。這是因?yàn)椋�首先，工�?huì)養(yǎng)老基金受到法律限制，無法從事投機(jī)性很強(qiáng)的期權(quán)和衍生物交易，在這一點(diǎn)上，工會(huì)養(yǎng)老基金的投資手法與途徑更接近于大型保險(xiǎn)公司旗下的各類保險(xiǎn)基金; 其次，工會(huì)是一個(gè)政治性團(tuán)體，工會(huì)高層對(duì)于使用會(huì)員資金一直堅(jiān)持保守立場(chǎng)，工會(huì)養(yǎng)老基金管理部門拒絕一切可能造成風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)性戰(zhàn)略。因此，工會(huì)選擇的投資組合是中長(zhǎng)期持有美國或其他國家的穩(wěn)健型企業(yè)的股票和風(fēng)險(xiǎn)較小的債券類投資品，在股市大跌時(shí)，這些投資工具的表現(xiàn)會(huì)明顯優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)型企業(yè)的股票，甚至?xí)��?yōu)于股市整體狀況。

　　另外，與一般投資基金不同，工會(huì)養(yǎng)老基金在工會(huì)會(huì)員發(fā)薪日即能夠得到新的投資注入，也就是說，工會(huì)養(yǎng)老基金可以獲得穩(wěn)定的、類似于強(qiáng)制性定投的資本金流入。當(dāng)股市暴跌時(shí)，不少業(yè)績(jī)優(yōu)良的企業(yè)股票也出現(xiàn)了下跌，其價(jià)值往往被市場(chǎng)低估，這正好為工會(huì)動(dòng)用新注入的會(huì)員養(yǎng)老基金，低價(jià)購買優(yōu)質(zhì)股創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。所以，工會(huì)養(yǎng)老基金成功地利用了股市動(dòng)蕩，取得了不少額外受益。根據(jù)美國刊物估計(jì)，與1970年代相比，美國工會(huì)養(yǎng)老基金總額到1990年時(shí)已經(jīng)增長(zhǎng)了將近一倍。進(jìn)入1990年代，養(yǎng)老基金更是明智的選擇了信息技術(shù)和高科技企業(yè)進(jìn)行投資，并在海外購買資源型企業(yè)的股票。當(dāng)這些投資獲得極大收益時(shí)，美國工會(huì)養(yǎng)老基金已經(jīng)成為美國股票市場(chǎng)最大的機(jī)構(gòu)投資方。

　　鮮為人知的是，超過一半的2006年美國《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)，工會(huì)養(yǎng)老基金是最大股東。工會(huì)養(yǎng)老基金管理部門完全能夠直接影響美國大企業(yè)的經(jīng)營決策。而且，隨著美國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，工會(huì)養(yǎng)老基金規(guī)模在不斷擴(kuò)大，未來可能占有更多的企業(yè)股份，從而加大工會(huì)在股票市場(chǎng)上的影響力。

　　中國血汗工廠與美國工人失業(yè)

　　美國勞動(dòng)和金融法律問題專家、沃爾夫·沃德斯坦律師事務(wù)所合伙人瑞本·格特曼(Reuben Guttman)指出，工會(huì)養(yǎng)老基金成為美國股市最大的機(jī)構(gòu)投資者，從經(jīng)濟(jì)和政治兩方面使得勞資關(guān)系介入到金融市場(chǎng)變化，公司內(nèi)部勞動(dòng)關(guān)系策略和海外采購行為很可能與工會(huì)本身戰(zhàn)略發(fā)生抵觸，從而讓工會(huì)養(yǎng)老基金拋售這些公司的股票，或者通過向公司董事會(huì)施加壓力，促使公司改變行為方式。

　　美國的工會(huì)養(yǎng)老基金受到兩方面的制約，一是道德標(biāo)準(zhǔn)，工會(huì)養(yǎng)老基金不投資于那些有違道德的企業(yè)，包括色情業(yè)和軍火行業(yè); 二是工會(huì)本身的綱領(lǐng)和戰(zhàn)略，工會(huì)作為一種目標(biāo)性很強(qiáng)的政治組織，有著明確的綱領(lǐng)和任務(wù)，工會(huì)養(yǎng)老基金投資也必須符合它的政治理念，比如工會(huì)投資不能造成會(huì)員生計(jì)的困難。

　　美國兩大工會(huì)組織勞聯(lián)-產(chǎn)聯(lián)和“變則贏”一向非常關(guān)注美國跨國公司在其他國家和地區(qū)的活動(dòng)。今年初，“變則贏”工會(huì)聯(lián)合會(huì)訪問中國，并與中華全國總工會(huì)進(jìn)行會(huì)談，會(huì)談的一個(gè)重點(diǎn)就是了解美國跨國企業(yè)在中國的勞資關(guān)系狀況。美國工會(huì)普遍懷疑，美國跨國公司及其供應(yīng)商通過惡意違反中國勞動(dòng)法律，從而不正當(dāng)強(qiáng)化了中國勞動(dòng)力價(jià)格優(yōu)勢(shì)，一定程度上造成了美國對(duì)華貿(mào)易逆差和美國國內(nèi)制造業(yè)對(duì)華轉(zhuǎn)移，以至于美國低端勞動(dòng)力大量失業(yè)。

　　美國媒體給予國內(nèi)失業(yè)問題的大幅報(bào)道，讓作為讀者和觀眾的普通工會(huì)會(huì)員得以了解到美國跨國公司的海外行為，以及這些行為可能給自身工作機(jī)會(huì)帶來的威脅。由于工會(huì)養(yǎng)老基金投資于美國跨國公司，所以工會(huì)會(huì)員自己不希望看到投資于未來生計(jì)的養(yǎng)老基金帶來自己今天的失業(yè)。正如瑞本·格特曼指出的，工會(huì)會(huì)員對(duì)工會(huì)養(yǎng)老基金產(chǎn)生了一種自下而上的壓力，而工會(huì)養(yǎng)老基金亦通過其持股優(yōu)勢(shì)對(duì)于跨國公司管理層施加影響。

　　工會(huì)養(yǎng)老基金對(duì)于管理層的影響，通常不是通過法律行動(dòng)實(shí)施的。工會(huì)養(yǎng)老基金可以通過股東身份，要求公司管理層改變公司的勞資關(guān)系和海外采購策略，要求公司的行為滿足SA8000等勞工標(biāo)準(zhǔn)。如果公司拒絕改變，工會(huì)養(yǎng)老基金可能威脅拋售公司股票，造成股價(jià)下跌，以便辭退公司管理層，或者，工會(huì)養(yǎng)老基金可以提起股東訴訟，要求公司尊重所有者參與和監(jiān)督管理的要求，從而通過公眾輿論給公司管理層造成壓力。

　　當(dāng)然，絕大多數(shù)情況下，為了保持公司資本狀況與經(jīng)營決策層的穩(wěn)定，工會(huì)養(yǎng)老基金的要求都會(huì)得到公司管理層的重視并予以滿足。2006年，中國媒體報(bào)道了富士康嚴(yán)重侵害工人權(quán)益的事件，富士康是美國蘋果公司的主要代工供應(yīng)商，作為蘋果公司大股東的美國加利福尼亞州公共事業(yè)和私營單位養(yǎng)老基金立即要求蘋果公司進(jìn)行調(diào)查。該養(yǎng)老基金隸屬于美國加州工會(huì)，工會(huì)中很多人從事與高科技和電子生產(chǎn)有關(guān)的職業(yè)，因此，蘋果公司及其供應(yīng)商在華勞資關(guān)系狀況特別引起了該工會(huì)的關(guān)注。正是由于工會(huì)養(yǎng)老基金的態(tài)度，蘋果公司在中國媒體報(bào)道后的一周內(nèi)，就公布了委托國際知名企業(yè)社會(huì)責(zé)任檢查機(jī)構(gòu)維泰公司所做的富士康工廠調(diào)查報(bào)告，該報(bào)告承認(rèn)供應(yīng)商存在超時(shí)加班等違反中國《勞動(dòng)法》的問題。據(jù)此，蘋果公司要求富士康改善其工廠勞資關(guān)系狀況，并將相關(guān)改善情況向包括加州養(yǎng)老基金在內(nèi)的股東進(jìn)行通報(bào)。

　　對(duì)于美國工會(huì)力量在資本市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，一方面，直接受其影響乃至相對(duì)控股的跨國公司會(huì)在海外投資經(jīng)營上，需要考慮更多的非成本性因素，在制定公司戰(zhàn)略時(shí)不得不將這種來自于資本市場(chǎng)上的影響考慮在內(nèi)；另一方面，勞動(dòng)輸出方，也可以通過這種新興的途徑為自身謀求合理合法的勞資關(guān)系改善。

　　中國當(dāng)前正處于快速發(fā)展期，需要大量吸引外國資本進(jìn)入，在融入國際生產(chǎn)鏈的同時(shí)，也必須保持國家政策的獨(dú)立性，抵制各種利益集團(tuán)(包括國際投資方)的影響，另外，可持續(xù)發(fā)展還需要和諧而非對(duì)抗性的勞資關(guān)系，所以，我們也可以利用美國公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和工會(huì)養(yǎng)老基金行為等因素，抵御全球化對(duì)于國內(nèi)低端勞動(dòng)力的超低價(jià)掠奪。在全球經(jīng)濟(jì)一體化下，大多數(shù)人普遍認(rèn)為的跨國公司對(duì)華單向壓力并不存在，全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系是雙向的，中國勞資關(guān)系的狀況同樣能夠有效影響美國跨國公司策略。