文/朱大鳴 上海春之聲集團董事長

　　很多人或許沒有想到，溫州版本的危機是以高利貸破產(chǎn)的形式出現(xiàn)的，當老板們?yōu)榱颂觽�跑路成為風潮時，中國版龐氏騙局的玩法最終露出馬腳。

　　有消息稱，國慶期間，溫家寶總理帶領央行、財政部、銀監(jiān)會等部門負責人到浙江調(diào)研經(jīng)濟運行情況，并要求浙江1個月內(nèi)穩(wěn)定溫州中小企業(yè)局勢，整頓金融秩序，遏制高利貸化傾向，處理企業(yè)資金鏈斷裂問題，防止風險擴散蔓延。而溫州則推出了自己的“救市”措施。又有消息稱，9月底，溫州市政府向浙江省政府提交《關于要求申請金融穩(wěn)定再貸款的請示》，由省政府出面，向人民銀行申請金融穩(wěn)定再貸款600億元，期限1年，專門用于支持溫州銀行機構(gòu)增加對困難企業(yè)的融資規(guī)模，防止發(fā)生系統(tǒng)性風險，維護地方金融穩(wěn)定。

　　救溫州高利貸，不如救金融。如果不改革放貸體制，不僅貨幣政策失靈，市場會失靈，甚至政府也會失靈。原因很簡單，一方面不需要錢的大集團反而能夠貸到款去放高利貸，另一方面需要借貸的小企業(yè)在正當?shù)男刨J途徑中告貸無門，只能尋找“歪門邪道”的高利貸資金。因此，如果不加以改變信貸體制，實體企業(yè)要破產(chǎn)，工人要失業(yè)，金融機構(gòu)也好不到哪里去，得利益的恐怕是能夠放貸和能夠貸到款項并且獲得巨大利差收益的少數(shù)人，其惡果最終要通過印鈔通脹的方式來對沖壞賬和死賬。這是一條不歸路，一條死路。美國當前的困局就是這樣走來的，只不過換了名稱而已。

　　美國當初救助金融機構(gòu)，希望這些金融機構(gòu)能夠承擔起救助實體經(jīng)濟的重任，但是，這些金融機構(gòu)拿到錢不是分掉，就是惡炒別的國家的物價和樓價，制造全球性通脹。如今美國興起的“占領華爾街”，實際上訴求者忘掉了一個對象：美聯(lián)儲，它是金融危機的最大制造者。它不停地印鈔為全球金融資本家提供了作惡的工具，同時，以自己印鈔“從無到有”的掠奪實體資產(chǎn)和資源。這次危機不是一般性的金融危機，而是印鈔機危機，是整個紙幣體系的大危機。紙幣體系沒有理順，這次危機不會終結(jié)。誰制造出來的流動性，誰放出來的紙幣，最終需要誰去回收。否則，通脹和債務將無法克服。

　　至于溫州版本的危機，在某種意義上來說，也是形勢走向復雜化的重要路標。我們不能只看到別人的劣勢，還得看到自己的缺點，如果看不到自己的缺點，那實在是危險至極。我們的最大風險同樣在于紙幣體系的危機，我們的紙幣對內(nèi)貶值太快，一方面儲蓄者實在受不了，又沒有太多的途徑可以對沖，因此，只好等著貶值，被新鈔稀釋掉。另一方面，不僅對內(nèi)貶值的紙幣促使人們惡生投機心理，同樣，對外升值導致了成本上升，樓價上漲增加了人們的生活成本。生產(chǎn)成本和生活成本一起增加，導致了現(xiàn)在的困局。

　　短期向部分地區(qū)中小企業(yè)定向?qū)捤傻淖龇ǎ�只能阻止一個點上的潰爛，評估當前貨幣政策，其實不如改進放貸結(jié)構(gòu)，至于該不該降息和準備金，實在已經(jīng)是非常明顯的事情了。我們雖然認為該降息和降準備金，但同時又反對印鈔機不停地轉(zhuǎn)，唯有如此，或許能殺出一條生路。

　　全國都需要救助，不僅僅是溫州。溫州，這個炒樓集團的大本營，同樣是龐大紙幣的需求者。他們的得益在某種程度上是以飆高全國生產(chǎn)成本和生活成本為代價的，雖然他們也是印鈔機下的弱勢者，但同時，他們在本質(zhì)上與美國金融資本集團沒有多大的差異，都是配合印鈔機印鈔需求而生出來的食利集團，唯一差異是，美國印鈔機的禍害承擔者是全球，美國金融資本玩弄的是美鈔，我們玩弄的是地產(chǎn)和高利貸。如此而已。

　　我們屢屢提到，要想真正的理解當前全球的經(jīng)濟危機，不能僅僅盯著金融家，還要盯著其背后的美聯(lián)儲才是制造危機的頭號作惡者。最后總結(jié)一句：次貸危機、龐氏騙局、金融危機、主權債務危機、滯脹、高通脹、高樓價、高物價危機，歸根結(jié)底都是印鈔機的危機，都是紙幣體系的危機，如果不看到這一點，所謂的措施只不過是掩人耳目的花樣或者大而不當?shù)谋硌荻�已�?/p>