財(cái)務(wù)制度+政策扶持+用理性消除恐懼

　　——記錄公司登陸新三板過(guò)程的個(gè)中滋味

　　文/ 李再文

　　在新三板市場(chǎng)擴(kuò)容問(wèn)題廣受關(guān)注之際，記者采訪了新近在新三板掛牌的兩家公司北京北方永邦科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱永邦科技）和北京國(guó)學(xué)時(shí)代文化傳播股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)學(xué)時(shí)代）。這兩家公司一個(gè)是生產(chǎn)防爆器材的，一個(gè)是在國(guó)學(xué)領(lǐng)域做“古籍?dāng)?shù)字化”的；在新三板掛牌上市，一個(gè)用的兩年多的時(shí)間，一個(gè)僅用了四個(gè)月的時(shí)間。巨大的差異甚至讓人看不到二者之間有什么必然的聯(lián)系。但是，在采訪過(guò)程中，這兩家公司卻不約而同地在幾個(gè)問(wèn)題上有著非常一致的觀點(diǎn)。

　　“能在新三板順利上市得益于公司規(guī)范的財(cái)務(wù)制度�！�

　　永邦科技的總經(jīng)理牛丹一再向記者強(qiáng)調(diào)，規(guī)范的財(cái)務(wù)制度是公司上市的重要先決條件。在中國(guó)，中小型公司普遍不注重建立健全的財(cái)務(wù)制度，多數(shù)還停留在家庭作坊式的生產(chǎn)階段。而這不但會(huì)讓公司在籌備上市階段手忙腳亂地補(bǔ)做賬目，而且從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看非常不利于公司的健康成長(zhǎng)。而永邦科技在籌備在新三板上市的過(guò)程中，不論是券商需要公司提供財(cái)務(wù)報(bào)表還是有關(guān)內(nèi)控管理的合同單據(jù)、業(yè)務(wù)流程圖，公司都能馬上提交，而且規(guī)范程度超出了券商的預(yù)想。牛總經(jīng)理說(shuō)，這得益于她曾經(jīng)在外企做財(cái)務(wù)總監(jiān)積累的經(jīng)驗(yàn)，而這又使永邦科技獲益匪淺。

　　在國(guó)學(xué)時(shí)代副總經(jīng)理汪曉京看來(lái)，公司能在短短4個(gè)月內(nèi)順利在新三板市場(chǎng)掛牌，與公司有著明晰而又規(guī)范的財(cái)務(wù)制度有著密切的關(guān)系�！拔覀児�司雖然從規(guī)模上看并不大，然而，我們一直非常看重財(cái)務(wù)制度的規(guī)范管理。這一優(yōu)勢(shì)在上市過(guò)程中非常充分地體現(xiàn)出來(lái)了。所以審計(jì)工作進(jìn)行得非常順利，給我們節(jié)省了大量的時(shí)間。”汪曉京說(shuō)。

　　“政府是在踏踏實(shí)實(shí)做事，我們非常感謝中關(guān)村管委會(huì)的工作人員�！�

　　采訪過(guò)程中，受訪的兩位負(fù)責(zé)人對(duì)于中關(guān)村管委會(huì)的感激之情給記者留下了深刻的印象。這是一種發(fā)自內(nèi)心的真情流露，其中蘊(yùn)含的復(fù)雜情感或許只有備嘗艱辛的創(chuàng)業(yè)者本人才能體會(huì)。

　　永邦科技的上市歷程可謂三回九轉(zhuǎn)。在最初的券商在評(píng)估工作進(jìn)行到一半?yún)s又中途退出，致使永邦科技的上市過(guò)程擱置了近一年時(shí)間。這種進(jìn)退兩難的境地令永邦科技非常頭疼：如果想要繼續(xù)，怎么做、找誰(shuí)做；如果放棄，那前半段的工作又都前功盡棄。做還是不做？這是個(gè)問(wèn)題。這個(gè)時(shí)候，是中關(guān)村管委會(huì)的工作人員主動(dòng)找到了永邦科技，幫助他們理清思路，鼓勵(lì)他們繼續(xù)做。同時(shí)，還向他們另推薦了另一家券商，并最終幫助公司完成上市工作。

　　作為第一家在新三板市場(chǎng)掛牌的文化創(chuàng)意型公司，國(guó)學(xué)時(shí)代之所以能夠在新三板著陸，并取得文化創(chuàng)意型公司“第一名”的好成績(jī)，離不開(kāi)中關(guān)村管委會(huì)為其出具的“視同高新技術(shù)企業(yè)”的備案函。最初，國(guó)家規(guī)定在新三板上市的公司必須是高新技術(shù)企業(yè)，并沒(méi)有將文化創(chuàng)意型企業(yè)涵蓋在內(nèi)。而國(guó)學(xué)時(shí)代的主要產(chǎn)品屬電子信息技術(shù)并具有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在科技成果轉(zhuǎn)化能力、研究開(kāi)發(fā)的組織管理水平、成長(zhǎng)性均表現(xiàn)較好，這些均符合高新技術(shù)企業(yè)的要求。然而，國(guó)學(xué)時(shí)代卻沒(méi)有拿到高新技術(shù)企業(yè)證書。只因?yàn)槿鄙僖粡堊C書將這個(gè)極具潛力、適宜在新三板上市的企業(yè)拒之門外？中關(guān)村管委會(huì)沒(méi)有這么做。在國(guó)家還沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)政策的情況下，特事特辦，向國(guó)家證監(jiān)會(huì)出具了一份“視同高新技術(shù)企業(yè)”的備案函。而國(guó)學(xué)時(shí)代正是拿著這張?zhí)厥獾摹巴ㄐ凶C”最終成為第一家在新三板上市的文化創(chuàng)意型企業(yè)。

　　不論是永邦科技還是國(guó)學(xué)時(shí)代，他們從初次接觸新三板到對(duì)其有一定了解，并最終在新三板市場(chǎng)掛牌，都與中關(guān)村管委會(huì)對(duì)新三板的宣傳、推廣以及上市過(guò)程中的幫助和政策支持密不可分。這讓我們看到的是一種兢兢業(yè)業(yè)的工作態(tài)度，是一種踏踏實(shí)實(shí)的工作風(fēng)格。

　　到底是什么造成了2年和4個(gè)月之間的差異？

　　在記者看來(lái)，永邦科技在2006年底接觸到新三板市場(chǎng)并萌發(fā)上市意愿，可以說(shuō)是在眾多企業(yè)中算是較為超前的。按理說(shuō)，應(yīng)該早就在新三板掛牌交易了，為何遲遲拖延到今年的8月26日？天災(zāi)還是人禍？

　　導(dǎo)致永邦科技花費(fèi)兩年多時(shí)間實(shí)現(xiàn)在新三板掛牌交易的直接原因是首家券商的中途退出。如此看來(lái)，站在永邦科技的角度上講，毫無(wú)疑問(wèn)是“天災(zāi)”了。然而，當(dāng)記者查閱了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在2006年初發(fā)布的《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》和《主辦報(bào)價(jià)券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則》后發(fā)現(xiàn)，問(wèn)題并沒(méi)有這么簡(jiǎn)單。

　　相關(guān)規(guī)定中明確指出：公司需聯(lián)系一家具有股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司，作為股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的主辦報(bào)價(jià)券商，委托其推薦股份掛牌。此外，公司還應(yīng)聯(lián)系另一家具有股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司，作為副主辦報(bào)價(jià)券商，當(dāng)主辦報(bào)價(jià)券商喪失報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格時(shí)，由其擔(dān)任主辦報(bào)價(jià)券商，以免影響公司股份的報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓。公司應(yīng)與主辦報(bào)價(jià)券商和副主辦報(bào)價(jià)券商簽訂推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，明確三方的權(quán)利與義務(wù)。這意味著，一家公司要想在新三板上市，需要一主一輔兩家證券公司擔(dān)任券商。

　　如此看來(lái)，是永邦科技沒(méi)有按照相關(guān)的規(guī)定辦事，導(dǎo)致自己在新三板上市一拖再拖，因此還是“人禍”。事實(shí)果真如此？

　　非也。

　　新三板市場(chǎng)即使在成立3年后的今天，對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)仍屬于新生事物，更何況對(duì)于2007年初的永邦科技。應(yīng)該說(shuō)，在永邦科技曲折的上市歷程中，不論是第一家券商的中途退出還是拖延僅一年后永邦科技再次鼓起信心進(jìn)行第二次的上市準(zhǔn)備，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的根本原因是：不論是企業(yè)還是券商，大家都對(duì)新三板這個(gè)新生事物存在一定疑慮。企業(yè)第一次籌備在新三板上市，而證券公司也是第一次擔(dān)任他們的報(bào)價(jià)券商。風(fēng)險(xiǎn)？利益？一切皆是未知。因此，在一塊新興的資本市場(chǎng)，在一塊剛剛開(kāi)拓的未知領(lǐng)域，過(guò)分的苛責(zé)公司還是券商似乎都沒(méi)有任何的意義。用理智的認(rèn)知消除對(duì)未知的恐懼才是最為重要的。

　　因此，國(guó)學(xué)時(shí)代拿到的那張寫有“視同高新技術(shù)企業(yè)”的備案函也就顯得格外珍貴。這里面不僅蘊(yùn)含著企業(yè)自身的努力、新三板市場(chǎng)的巨大發(fā)展?jié)摿�，更蘊(yùn)含著國(guó)家對(duì)于新興企業(yè)和資本市場(chǎng)的扶持與引導(dǎo)。

    新浪聲明：此消息系轉(zhuǎn)載自新浪合作媒體，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。