沈立群

　　《辦法》規(guī)范了金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的行為，就 3大關(guān)鍵內(nèi)容劃定了“紅線”

　　財(cái)政部發(fā)布的《金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》(以下稱《辦法》)自5月1日起施行，《辦法》的出臺覆蓋了金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓這一特殊而又“空白”的領(lǐng)域。

　　先前在人們的一般認(rèn)知中，金融企業(yè)國有資產(chǎn)似乎屬于“另類”。財(cái)政部制定的《辦法》在確定監(jiān)督管理部門和適用范圍的前提下，按照統(tǒng)一政策、分級管理的原則，以通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、證券交易系統(tǒng)交易為主要方式，規(guī)范了金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的行為，加強(qiáng)了對這一特殊領(lǐng)域的監(jiān)督管理。

　　金融企業(yè)的特殊性

　　金融企業(yè)的特殊性在于國家對這類企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)行許可證制度，各類金融企業(yè)的行業(yè)進(jìn)入和經(jīng)營活動(dòng)均受到專門的法律、法規(guī)約束，未經(jīng)準(zhǔn)許，企業(yè)不得非法從事金融業(yè)務(wù)。

　　《辦法》所稱的金融企業(yè)國有資產(chǎn)，從金融企業(yè)國有資產(chǎn)權(quán)益持有人的角度來看，可分為縣級以上人民政府財(cái)政部門、縣級以上人民政府或者財(cái)政部門授權(quán)投資主體、國有及國有控股金融企業(yè)等3種類型。前兩類主體直接持有的是金融企業(yè)國有資產(chǎn)權(quán)益，后一類主體持有的是依法設(shè)立的子公司或者向企業(yè)投資的國有資產(chǎn)權(quán)益。從金融企業(yè)國有資產(chǎn)權(quán)益標(biāo)的的形式來看，包括非上市金融企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)和金融類上市公司的國有股份以及持有主體為金融企業(yè)的上市公司國有股份。

　　金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)范

　　《辦法》規(guī)范了金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的行為，就 3大關(guān)鍵內(nèi)容劃定了3條“紅線”：

　　——明確監(jiān)督管理職責(zé)。《辦法》確立“財(cái)政部門是金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督管理部門”。按照統(tǒng)一政策、分級管理的原則，財(cái)政部負(fù)責(zé)制定金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督管理制度，并對中央管理的金融企業(yè)及其子公司的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實(shí)施監(jiān)督管理;地方縣級以上財(cái)政部門對本級管理的金融企業(yè)及其子公司的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實(shí)施監(jiān)督管理。以上規(guī)定是金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管格局和職責(zé)分工。

　　——?jiǎng)澐謱徟鷻?quán)限。金融企業(yè)的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，必須履行審批程序。財(cái)政部門轉(zhuǎn)讓金融企業(yè)國有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)報(bào)本級人民政府批準(zhǔn)；政府授權(quán)投資主體轉(zhuǎn)讓金融企業(yè)國有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)報(bào)本級財(cái)政部門批準(zhǔn)；國有及國有控股金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓一級子公司的產(chǎn)權(quán)，中央管理的報(bào)財(cái)政部審批，地方管理的審批權(quán)限由省級財(cái)政部門確定；國有及國有控股金融企業(yè)一級子公司轉(zhuǎn)讓所持子公司的產(chǎn)權(quán)，由控股(集團(tuán))公司審批，但涉及重要行業(yè)、重點(diǎn)子公司的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓以及導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)所持金融企業(yè)或者其他重點(diǎn)子公司控股權(quán)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)當(dāng)報(bào)本級財(cái)政部門審批。上述不同情形的審批規(guī)定，是具體轉(zhuǎn)讓行為合規(guī)合法必須履行的程序。

　　——轉(zhuǎn)讓實(shí)行雙通道加直接協(xié)議。《辦法》規(guī)定：“非上市企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的省級以上產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行”。這是財(cái)政部貫徹執(zhí)行《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的配套措施。《辦法》借鑒產(chǎn)權(quán)交易市場的運(yùn)行實(shí)踐，對制定轉(zhuǎn)讓方案、經(jīng)資產(chǎn)評估確定掛牌價(jià)、公開披露轉(zhuǎn)讓信息征集意向受讓方、采用公開競價(jià)方式實(shí)施交易以及需要審批的報(bào)送材料等作出了規(guī)范性的設(shè)定。非上市金融企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)資源稀缺，變現(xiàn)能力強(qiáng)，這類產(chǎn)權(quán)進(jìn)場交易，對產(chǎn)權(quán)交易市場而言，不僅是業(yè)務(wù)多元化開拓的重大機(jī)遇，也將成為鑒別產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)市場化功能的“試金石”。

　　《辦法》對因國家有關(guān)規(guī)定對受讓方有特殊要求、控股(集團(tuán))公司進(jìn)行內(nèi)部資產(chǎn)重組等原因，采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓非上市金融企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)和上市公司國有股份留下了疏而不漏的活口。直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓收放有度。

　　正確理解并遵照執(zhí)行《辦法》，金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓才能有章可循，規(guī)范操作。

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