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液晶電視日漸成為未來電視消費的主流，帶動上游液晶面板業的風生水起。三星與索尼合資，LG與飛利浦結盟，臺灣友達則購并廣輝，比產能，考技術……但最值得關注的是整個液晶產業鏈條的環環相扣與息息相關，液晶面板的競爭更應著眼未來液晶電視的大熱走勢……
撰文：陳映
電視機更新換代的熱潮席卷而來，高清電視亦是曙光在前。液晶電視瞅準時機高舉價格利刃，立下要在2010年占據全球電視市場過半江山的“軍令狀”，勢欲將等離子電視、背投和傳統CRT電視逼宮下馬。
液晶電視產業的澎湃引動了上游面板產業的洶涌。液晶面板是電視乃至電腦、手機等液晶屏幕最為關鍵的核心部件，大約占據了液晶屏幕80%的成本，吸引了眾多玩家。
LG、飛利浦在1999年組建LPL(LG. Philips LCD Co.)；消費電子巨頭索尼與面板巨頭三星電子于2004年各出資10億美元組建S-LCD，意欲實現“雙贏”；臺灣玩家眾多，“面板五虎”友達、奇美、廣輝、華映和瀚宇彩晶雄踞業界，2006年友達購并廣輝，更是掀起液晶面板業的一場沖擊波。
玩的就是規模
與廣輝合并以后，友達一舉實現大躍進，擁有 4座5代線和2座6代線，傲視群雄；全球供貨比重也由先前的13.6%攀高至19.4%，比肩三星電子和LPL的21%。具體到各條產品線，新友達在筆記本電腦(NB)面板上已是獨占鰲頭，成為世界第一；在液晶顯示器面板方面與兩大組合不相伯仲；在當前增長最快的液晶電視面板領域，也整合廣輝之力，拉近了與夏普等液晶電視廠商的供貨關系。
新友達的橫空出世令業界為之側目，也讓索尼、三星、LG等巨頭為之震驚。面板產業的投資是一條不歸路，誰也輸不起這場戰爭，任何風吹草動都必須小心應戰！新友達擁持合力，逼入三星、索尼、LPL的游戲陣地，重分天下的野心已是昭然若揭，面板業之爭陡添變數，后三者勢必力捍陣地不受侵犯。
實際上就在友達和廣輝宣布合并3天以后，它便聯手索尼各自再追加10億美元的投資，在韓國建立第8代液晶面板生產線，向世界宣布了其通吃8代線、決戰未來大屏幕電視面板的決心。據介紹，這條8代線月產可達5萬塊面板，2007年末投產。雙方的合資企業S-LCD 公司已宣布，今年公司計劃液晶面板的銷售收入將達到41.9億美元，這一銷售目標將是去年S-LCD 公司銷售收入的兩倍。
三星電子公司是排在LPL之后的全球第二大液晶面板制造商。它需要利用索尼公司品牌知名度迅速進入高速增長的液晶電視市場。索尼公司是日本消費電子巨頭，由于在液晶方面的投資不足，亟需借力三星在液晶面板方面的力量，為它擴大液晶電視產能提供上游元部件供貨保障。這一場聯手，是產業鏈上下游的合作。
索尼、三星和友達較上了勁，飛利浦和LG也不愿輸陣。后兩者組建的LPL仍然被認為是液晶面板的龍頭，是去年全年面板銷售額的冠軍。但其地位正在受到強烈的沖擊。
面對新友達，LPL適時在4月27日宣布了自己在京畿道坡州的第7代液晶面板工廠的竣工消息，在產能規模上給對手以重拳一擊!這家投資5.3萬億韓元(約合56億美元)、建筑總面積約31萬平方米的工廠是當今世界最大的液晶面板生產廠。而且，在新友達整合未最后完成、三星和索尼的S-LCD新廠生產尚有待有時日的情況下，這家工廠已經可以給LPL帶來9萬塊面板的月產量。因此，三大組合鼎分天下的格局已定，但規模一戰結局懸乎。友達和廣輝即使攜合并之勢，要想在產能規模一戰坐穩頭位，不易也！
點評
液晶面板一向有“吸金巨獸”、“錢坑工程”的別稱。按平均水平估算，一條標準5代生產線至少要投資10億美元，一條6代線需要20億美元，而一條7代線全部投資高達40億美元，等同于一個美軍正常的航母編隊的費用。
因此，進入面板行業的競爭游戲，首要的一關便是比投資，比產能，比規模。唯有大者能夠生存！小動物最后只會成為別人的早餐，這恐怕是友達和廣輝為什么要合并的最重要原因，也是索尼、三星、LPL對這起合并如此重視的原因。
技術才是話語權
面板產業講求產能規模，但最終決定誰能夠在激烈的競爭中生存下去的是市場和獲利的能力。
合并廣輝以后，新友達得以鞏固在顯示屏和NB顯示器領域的領先地位，并且成為第5、第6代線的霸主。同時擁有兩條第6代生產線將給友達帶來產能上的優勢，特別是在32英寸和37英寸的面板市場上。2006年市場普遍認為32英寸的面板將是液晶電視面板的統治者，而第6代生產線能夠很好地勝任32英寸面板的生產。因此，新友達的董事長李火昆耀在發布合并宣言的時候就放出豪言，“預計最遲一年之后，友達將全面超越競爭對手，成為集LCD(顯示器)、NB(筆記本電腦)、TV(液晶電視)3大產品線世界第一于一身的面板‘三冠王’”。
但事實上，新友達在當前大家爭搶的“金餑餑”—液晶電視面板市場勢力仍然薄弱�，F在的液晶電視正在走出“小屏幕”，步入“大屏幕主導時代”。而在此“屏”定天下的戰役中，新友達在產品次代進化和技術更新方面落后了，“三星＋索尼”以及LPL早就大跨步地走向第7代、第7.5代甚至第8代生產線。
時間剛剛跨入2006年的大門，三星電子和LPL便幾乎同時宣布各自的7代液晶面板生產線開始批量生產。而LPL于2005年投資建設的7.5代液晶面板生產線，也已于年初提前開始量產。
眾所周知，液晶面板生產線按尺寸大小劃分世代。越是新一代的生產線生產出來的面板的面積便越大，而在切割大屏液晶屏時，將會更加經濟。若以45英寸產品來看，6代生產線僅能切割4片，但8代生產線可以切割8片，生產效率是6代的2倍。因此，次代的進化水平便直接反映著大尺寸面板生產的技術能力。
三星和索尼再次聯手打造的第8代生產線正是瞅準了大屏液晶電視的需求不斷擴大的機遇。但目前，在大尺寸面板方面，最有炫耀資本的當屬LPL。它在日前推出一款100英寸的液晶面板，刷新了由三星去年3月創下的82英寸紀錄。
點評
率先進軍更高次代生產線是一項挑戰，巨額的研發成本很有可能使“前鋒”成為“流血刀鋒”。但在科技產業中原地踏步，才是最大的風險。有技術，才有話語權，這是面板產業競爭的第二條法則。更高次代的生產線在建成并掌握好良率以后，其生產的效率將越高，而成本越低。新友達必須擦亮眼睛，加快速度！
1+1的答案
不同于其他產業市場，液晶面板打的都是“組合牌”，無論是產量規模戰，還是技術產品戰，組合能量的最后發揮都繞不過雙方合作的協調以及整合的優勢。而且，面板生產其實處于整個產業鏈的中游，其市場的開拓必然受到上游材料和下游應用的制約：需要上游玻璃基板等零組件與設備產業的支持，也必須拿到電視廠商等下游應用整機產業的訂單才能夠生存。因此，組合如何強強互補，如何實現產業鏈的整合優勢將是這一場游戲中頗有看頭的一個戲段。
LPL依仗LG和飛利浦的雄厚財力，以及雙方在電視和顯像領域的獨到技術，多年以來在技術和市場兩個方面都處于領先的地位。但是，步入2005年以來，LPL所面臨的困境逐漸顯現出來。隨著面板尺寸的增大，設備投資額飛速攀高，但飛利浦卻在去年年末將整體持股權降5%至32.9%。核心資本力量的一方減持股權的消息讓一些人開始擔憂這一組合的前景。
LPL未來會怎樣？其組合股權關系的轉換將會是一個要害的因素。相對于這樣一種還存在變數的合作關系而言，三星和索尼這兩個死對頭的合作更像是一個絕配—三星獨步面板技術，是顯示器領域的領導品牌，而索尼則在液晶電視品牌方面擁有較強影響力，雙方的優劣勢很好地實現了互補，并且占據了電視產業鏈下游的兩個最具號召力的品牌。
這次它們通過加強合作，提升的肯定不只是產能和技術，也不僅僅是它們在液晶面板市場中的份額，它們的上下游整合程度將空前強化，在新一代面板標準和液晶電視標準制訂方面也將掌握更多的主導權。
友達并購廣輝，普遍被認為是一個優勢互補的完美組合。因為明基為友達第一大股東，BenQ已宣布的5C策略中，液晶(crystal)占據核心地位，友達正是這一“C”的代表，而廣輝的原東家廣達有全球第一大筆記本電腦代工廠的地位，兩者合并以后必將大大增強顯示器面板領域下游整合的能力。
廣輝的加入還帶來了其原有客戶夏普、東芝、三洋、JVC和日立等全球液晶電視龍頭廠商的訂單。而且，夏普已經表示，在3月開始的新的財年里會將液晶顯示器的產量提高50%，到2008年實現32英寸液晶電視年產2000萬臺的規模。夏普自有面板生產線的產能肯定跟不上這個擴張計劃，因此友達未來必將受益。
有了廣輝，友達在液晶電視領域上下游產業的集成深度進一步加深，可望吸引到更多零組件廠的配合。但LPL和三星、索尼組合擁有強勢自有電視品牌，它們終端方面的力度是新友達難以企及的。如果將來出現供過于求的局面，電視品牌大廠縮減外購比重，那么友達在電視面板市場的地位將會受到嚴重挫折。
點評
LG飛利浦、索尼、三星擁有難以取代的資本，它們本身都是世界級的消費電子品牌，其下游消費終端的支持能力與其上游面板產能互為穩固的基礎，只要其液晶電視銷售紅火，就可更好地抵御產業供需循環的風險。因此，友達購并廣輝，固然有“大”的好處，更有“大”的風險。
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