近代中國，能令國人引以為自豪的事不多，而山西票號獨樹一幟。梁啟超《在山西票商歡迎會演說詞》中稱：“鄙人在海外十余年，對于外人批評吾國商業(yè)能力，常無辭以對。獨至有歷史、有基礎(chǔ)、能繼續(xù)發(fā)達之山西票業(yè)，鄙人常以此自夸于世界人之前。”然而，好景不長，票號的發(fā)展，隨著中國社會的轉(zhuǎn)型走到了盡頭。

　　“官本位”的影響

　　票號的誕生和發(fā)展，來自于社會動蕩造成的機遇。道光二十九年，70歲的雷履泰在選定了自己的接班人后去世。其時，票號業(yè)在全國進入鼎盛時期，以日升昌為代表的山西票號群已經(jīng)掌握了全中國的金融命脈。

　　在中國，什么事情都離不開“官方”。票號發(fā)展過程中，吃了官方的甜頭，但也帶來了苦頭。

　　咸豐元年爆發(fā)的太平天國起義，打破了清朝的寧靜。半個中國陷入戰(zhàn)爭的蹂躪，將晉商幾代人開創(chuàng)的商路徹底阻絕。不過，票號的基地在北方，向南發(fā)展不久，所以受到的打擊不算致命。同時，由于南方向北京運輸京餉的通道被戰(zhàn)爭切斷，清政府被迫將匯兌京餉的重任交付給票號。京餉是對清政府的官吏俸祿、八旗軍費以及皇室費用的總稱，來自于各行省和關(guān)稅、鹽課。京餉本該由地方押運送往北京，但由于戰(zhàn)爭阻塞了交通，使清政府爆發(fā)了嚴(yán)重的財政危機。為了維持自己的統(tǒng)治，清政府被迫在同治元年允許票號匯兌京餉。從此，票號與官方拉上了千絲萬縷的聯(lián)系。

　　同治四年，清政府又將協(xié)餉交予票號匯兌。協(xié)餉是指由戶部下?lián)芨魇『秃ｊP(guān)運往各地的綠營軍費及地方經(jīng)費。經(jīng)此，票號的命運與清政府緊密地結(jié)合到一起，成為政府依賴的非官方金融機構(gòu)。在日后的洋務(wù)運動和《馬關(guān)條約》賠款中，票號也占據(jù)了重要的地位。

　　票號在由一個純民間的商業(yè)金融組織演變?yōu)榍逭�府的金融工具后，免不了與地方乃至中央的官員頻繁接觸，這種接觸必然導(dǎo)致官商勾結(jié)。票號要利用官員的政治資本與內(nèi)部消息賺錢，官員也要利用票號雄厚的經(jīng)濟實力為自己摟錢，二者相互利用，相互依存。到光緒年間，包括日升昌在內(nèi)的山西票號，主要業(yè)務(wù)已經(jīng)成為官方的金融事務(wù)。緊傍官方，把票號的命運同朝廷捆綁在一起，隨著清王朝的衰微，票號也出現(xiàn)了危機。

　　近代銀行的威脅

　　鴉片戰(zhàn)爭后，隨著中英《南京條約》的簽訂，清政府被迫開放口岸，這就使得外來資本可以輕松進入中國。銀行，這個來自西方的洋玩意，開始了與票號的激烈競爭。

　　銀行在中國的發(fā)展可謂一帆風(fēng)順。1847年，第一家外資銀行—英商有利銀行在上海開業(yè)。1896年，第一家中外合資銀行—華俄道勝銀行在上海開業(yè)。同年，盛宣懷向朝廷上了“請設(shè)銀行片”，認為“非急設(shè)中國銀行，無以通華商之氣脈，杜洋商之挾持”。次年，盛宣懷開辦的第一家私營商業(yè)銀行—中國通商銀行在上海開業(yè)。至1911年，全國已經(jīng)成立了三十多家銀行。

　　本來，順應(yīng)時勢，在中國開辦銀行，是山西票號順理成章也是最拿手的發(fā)展方向，然而，晉商過于精明，拒絕了這個機會。光緒三十一年(1905年)，清政府提出設(shè)立大清銀行(戶部銀行)，要求票號出錢出人，被晉商拒絕。旋又提出由政府出資金，由票號出人，又被拒絕。大清銀行成立之后，曾找山西票號入股，再遭拒絕。無奈之下，大清銀行改由江浙綢緞商籌辦，這直接導(dǎo)致后來中國金融業(yè)被江浙商人所控制。連朝廷的建議都拒絕，直隸總督袁世凱更不在話下。袁世凱打算成立天津官銀號，請山西票號入股，也碰了釘子。拒絕的理由其實很簡單，就是怕“外人”和“外資”插手票號。

　　戶部銀行成立以后，作為清政府的官辦銀行，自然而然地壟斷了幾乎全部官銀匯兌業(yè)務(wù)，這對于山西票號無疑是致命一擊。

　　票號的自救運動

　　晚期的山西票號經(jīng)理人，值得一提的是李宏齡。他是山西平遙人，時任蔚豐厚票號北京分號大掌柜。此人學(xué)識過人，交游廣泛。陳三立在《平遙李君墓表》中稱：“君雖治商，而好讀儒生性理諸書，有所得報，膺而躬行之，所與游多一時知名士。”所以，他的眼界比較長遠，在銀行業(yè)進入中國之后，他清楚地看到了銀行制度的優(yōu)越性以及票號的種種弊病，率先倡言票號改革。他認為，票號只能通過反省自身毛病，改組為有限股份制銀行，才是惟一出路。1904年，他召集票號同仁商議組建銀行，但多數(shù)晉商并不熱心。此時的日升昌大掌柜梁渭舟，倒不是特別反對，卻擔(dān)心辦不成，稱“家數(shù)太多，人心不齊，難以成事”。

　　李宏齡的具體建議是：由山西各大票號聯(lián)合出資，成立晉省匯業(yè)銀行。計劃由各票號集股500萬兩，每股100兩，每個月4厘行息。為此，他與祁縣票商渠本翹一道，聯(lián)合平、祁、太三幫各分號經(jīng)理，向平遙總號發(fā)信，闡明利害，力勸改組，以應(yīng)對來自盛宣懷的中國通商銀行、朝廷的戶部銀行、各個外資銀行，以及交通銀行、四明商業(yè)銀行的競爭。但是，蔚豐厚平遙總號大掌柜毛鴻瀚，出自票號傳統(tǒng)的考慮，對李宏齡的建議徹底否定，對蔚字號的各分號下令道：“銀行之議系李某自謀發(fā)財耳，如各埠再來函勸，毋庸審議，逕束高閣可也。”票號自救旋告失敗。后來，李宏齡憤而著出《同舟忠告》和《山西票上商成敗記》，沉痛說道：“今者機會已失，商運已衰，縱有救時良策，亦往托諸空言，惟耿耿之懷，終難自己。緩將籌設(shè)銀行前后信件，次第排列，俾閱者始知原委，知我票商之?dāng)。�果天�?shù)乎，抑人事乎，愿以質(zhì)諸世之有識者。”

　　票號的凄涼晚景

　　1911年，清王朝搖搖欲墜，票號也病入膏肓。這時，山西票號的所有東家和大掌柜，只要不是瞎子，都能看到前途的黯淡，于是，再度商議改組票號為銀行。當(dāng)年的反對派首領(lǐng)毛鴻瀚第一個舉手贊成。但時機已經(jīng)錯過，票號多已巨額虧損，失去了募集本金的能力。1913年，由民國財政部從中牽線，提出向美國銀行團借款500萬元銀洋作為本金，但終因不能提供抵押，被拒絕借款。票號斷絕了改組為銀行的最后一線生機。

　　1914年，在金融界活躍近百年的日升昌票號倒閉。天津《大公報》的報道如下：“彼巍巍燦爛之華屋，無不鐵扉雙鎖，黯淡無色；門前雙眼怒突之小獅，一似淚下，欲作河南之吼，代主人喝其不平。前日北京所傳，倒閉之日升昌，其本店聳立其間，門前當(dāng)懸日升昌金字招牌，聞其主人已宣告破產(chǎn)，由法院捕其來京矣。”

　　曾經(jīng)主宰中國金融的山西票號，給我們留下了不盡的思考。在日升昌平遙總號舊址建立的中國票號博物館里，我們還能領(lǐng)略到它那往昔的風(fēng)光。曾在太谷度過童年的經(jīng)濟學(xué)家梁小民，批評余秋雨的散文和成一的小說對晉商興衰的原因探究失于表面，他精辟地指出：“晉商的成功在于建立了一套體現(xiàn)中國傳統(tǒng)文化的激勵機制與商業(yè)道德，晉商的衰敗也在于中國傳統(tǒng)文化中固有的缺陷，成也傳統(tǒng)文化，敗也傳統(tǒng)文化，這是理解晉商興衰的鑰匙，也是尋求今天山西走出貧窮的起點。”(《探求晉商衰敗之謎》，《讀書》2002年第5期)