何玥/文

　　全球著名電腦制造商戴爾公司，作為世界五百強企業(yè)之一，目前遇到了一些麻煩。一方面，戴爾公司受到美國證券交易委員會從2005年至今的多次調(diào)查；另一方面，由于戴爾公司多次財務(wù)報告逾期未向該委員會提交，導(dǎo)致納斯達(dá)克可能取消其股票繼續(xù)上市流通的資格。迫于以上壓力，戴爾公司近日提交了從2003年到2007年第一季度的修正的財務(wù)報告，報告顯示該公司凈利潤共減少了9200萬美元。

　　戴爾公司違背了哪些會計規(guī)定

　　1.美國

證券交易委員會對戴爾公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其違背了收入確認(rèn)原則中軟件收入確認(rèn)準(zhǔn)則，該準(zhǔn)則的適用范圍是銷售軟件和其相關(guān)售后服務(wù)的后續(xù)收入確認(rèn)的情況。該準(zhǔn)則明確規(guī)定對后續(xù)收入的分段確認(rèn)必須有確實客觀的證據(jù)和客戶所提供的公允價值作為前提，否則是不允許分段確認(rèn)的。戴爾公司在沒有確實客觀證據(jù)的前提下遞延軟件銷售收入而在以后提供軟件支持期間攤銷。這顯然違背了美國會計準(zhǔn)則，有操縱利潤之嫌。

　　2.戴爾公司違背了美國證券交易委員會制定的財務(wù)報告收入確定原則104款中收入確定的時間。戴爾公司在以下兩種情況提前確認(rèn)了收入：(1)尚未完成向客戶銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的環(huán)節(jié)；(2)尚未轉(zhuǎn)移物權(quán)和風(fēng)險。除此之外，戴爾公司存在著在物權(quán)和風(fēng)險之后延遲確認(rèn)收入的情況，以上兩種情況均可以根據(jù)公司會計年度的費用情況調(diào)節(jié)利潤。

　　3.根據(jù)美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會對維修期會計處理方法的規(guī)定，戴爾公司違背了維修遞延收入和維修債務(wù)的確定方法。在對維修遞延收入的確認(rèn)方法上，這需要估計維修延長期的時間。戴爾公司在維修延長期的時間判斷上發(fā)生了職業(yè)判斷錯誤，導(dǎo)致其時間短于其實際合同期間，導(dǎo)致收入虛增。在維修債務(wù)即維修期所計提的

準(zhǔn)備金的方法同樣存在一定問題，如提取了維修期準(zhǔn)備金但沒有向損益表中釋放；又如2006年5月提取負(fù)債項目下“維修期準(zhǔn)備金”覆蓋的維修期限是1.13年，而2003年5月其覆蓋的維修期限是1.28年，顯然2006年5月比2003年同期減少了準(zhǔn)備金的確定金額，導(dǎo)致戴爾公司2006年負(fù)債的低估，從而提高利潤。

　　戴爾公司內(nèi)部控制體系的問題

　　隨著美國2002年薩班斯—奧克斯利法案的問世，美國證券交易委員會要求對企業(yè)的內(nèi)控有效性和內(nèi)控程序進(jìn)行披露，這無疑有利于企業(yè)管理層加強對自身會計行為的監(jiān)管，保證真實公允披露企業(yè)的財務(wù)信息，保全投資者的利益。而戴爾公司對2007年以前的財務(wù)信息披露沒有進(jìn)行非常有效的管理，其主要原因是管理層沒有創(chuàng)造自行監(jiān)管和控制的氛圍，同時沒有強調(diào)嚴(yán)格遵守美國會計準(zhǔn)則的要求，而且對相關(guān)會計人員的培訓(xùn)不及時和充分。由于公司管理層沒有要求嚴(yán)格按照美國會計準(zhǔn)則披露財務(wù)信息，特別是在季度報告和年度報告的編報程序上，導(dǎo)致會計人員在會計分錄、賬項調(diào)整、遞延負(fù)債、準(zhǔn)備金和營業(yè)費用方面違背了會計準(zhǔn)則，導(dǎo)致2003年至2007年財務(wù)報表數(shù)據(jù)出現(xiàn)問題，影響財務(wù)信息使用者進(jìn)行投資決策，導(dǎo)致美國證券交易委員會要求其重述在此期間的財務(wù)報表。

　　對我國上市公司監(jiān)管的啟示

　　隨著新會計準(zhǔn)則的誕生，目前我國上市公司信息披露越來越受到重視，但不可否認(rèn)的是，類似戴爾公司的一些做法在我國是存在的，如披露的信息重形式不重實質(zhì)；披露的信息避重就輕，等等。由于上市公司在披露信息方面占據(jù)有利地位，形成嚴(yán)重的信息不對稱。我國的監(jiān)管部門采取了一些手段進(jìn)行治理，但還是存在諸如發(fā)現(xiàn)問題不及時、懲罰力度不夠等問題。

　　通過美國證券交易委員會對戴爾公司的監(jiān)管過程，對我國上市公司有如下啟示：

　　1.企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)加強內(nèi)控管理，創(chuàng)造會計人員遵守會計準(zhǔn)則的企業(yè)文化，以遵守會計準(zhǔn)則為己任，增強企業(yè)的信譽和樹立行業(yè)典范。

　　2.企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)重點監(jiān)督在會計期間結(jié)束之時，是否有調(diào)整賬目，虛增利潤，為滿足財務(wù)指標(biāo)預(yù)期而進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)欺詐的行為。如果發(fā)現(xiàn)問題，企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)及時詢問情況并采取措施。

　　對我國監(jiān)管部門而言，可采取以下措施加強對上市公司的監(jiān)管：

　　1.針對不同行業(yè)采取不同的監(jiān)管措施。行業(yè)差別影響財務(wù)數(shù)據(jù)造假的不同類型。對于電腦高科技行業(yè)，通過對收入確認(rèn)的不同時間、對遞延收入和維修期準(zhǔn)備金預(yù)估的負(fù)債項目來調(diào)節(jié)利潤，需要重點關(guān)注這些項目。對于工業(yè)企業(yè)，可能應(yīng)收款項、存貨和固定資產(chǎn)的管理更為重要。

　　2.要求上市公司披露內(nèi)部控制報告。通過強制要求上市公司在財務(wù)報告中出具內(nèi)部控制報告，加強企業(yè)內(nèi)部自身的管理，及時發(fā)現(xiàn)問題、處理問題，采取適當(dāng)?shù)呐e措。

　　3.進(jìn)一步優(yōu)化上市公司的信息披露行為。要通過鼓勵利益相關(guān)者有效介入公司治理來提高公司治理的透明度。通過嚴(yán)格控制公司財務(wù)報告在企業(yè)內(nèi)部的流程，增強財務(wù)人員的獨立性。通過設(shè)立獨立董事和監(jiān)事會，保護投資者的利益。

　　綜上所述，上市公司信息披露失真無論是在國際，還是在國內(nèi)都是一種很難杜絕的現(xiàn)象，對其治理也非一朝一夕就能完成。但我們必須要對這一問題有充分而清醒的認(rèn)識，必須從源頭抓起，借鑒國際上的先進(jìn)經(jīng)驗，逐步建立起切實可行的監(jiān)管機制，確保信息披露的真實性，保護投資者的合法權(quán)益，從而促進(jìn)我國

資本市場的健康快速發(fā)展。