美國銀行業(yè)經(jīng)營策略的變革及其動因分析

　　作者：滕光進(jìn) 劉 琛

　　一、美國銀行業(yè)經(jīng)營策略變革特征分析

　　隨著內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化，如國際經(jīng)濟(jì)一體化、法律與監(jiān)管制度、信息與網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)發(fā)展，美國銀行業(yè)不斷變革和創(chuàng)新自己的經(jīng)營目標(biāo)與策略，以適應(yīng)競爭環(huán)境，提高自身

的競爭力。按照不同的發(fā)展階段，可以將美國銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)策略的變革特征歸納為如下五點：

　　一是20世紀(jì)70年代之前，美國銀行業(yè)經(jīng)營目標(biāo)是提高財務(wù)效益，只注重資產(chǎn)收益率，經(jīng)營策略主要是擴(kuò)大傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)規(guī)模，由于分業(yè)經(jīng)營限制和金融市場化程度不高，擴(kuò)張主要依賴自我擴(kuò)張。但因為只注重規(guī)模的擴(kuò)張放松了風(fēng)險控制，導(dǎo)致不良資產(chǎn)比例高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益差；二是20世紀(jì)80年代初至1988年巴塞爾協(xié)議實施前，美國放松了對銀行業(yè)的管制，金融市場化程度也不斷提高，銀行業(yè)逐步進(jìn)入了兼并收購高潮，同時銀行業(yè)也參與和助推了企業(yè)間的并構(gòu)活動(如LBO)，出現(xiàn)了大量的惡意收購事件。該階段銀行業(yè)只注重資產(chǎn)收益率(ROA)，而忽視資本收益率(ROE)，管理模式粗放。經(jīng)營策略的重點是通過兼并手段來擴(kuò)大不占用或少占用資本的中間業(yè)務(wù)規(guī)模，非利息收入在總收入中的比例超過20%，ROA提高，但ROE下降；三是80年代后期，尤其是1988年巴塞爾協(xié)議實施依賴，銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大受到資本限制，銀行業(yè)開始重視資本收益率(ROE)的提高。銀行業(yè)務(wù)按照行業(yè)而不按地區(qū)來管理，銀行采取保守性經(jīng)營策略，注重資產(chǎn)質(zhì)量和流動性的提高。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也在該時期迅速發(fā)展，以解決銀行資產(chǎn)流動性差的問題。結(jié)果資本收益率(ROE)上升，銀行規(guī)模擴(kuò)張速度下降；四是90年代開始，信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅速發(fā)展，并對銀行業(yè)的經(jīng)營策略產(chǎn)生重要影響，推動了銀行業(yè)務(wù)流程重組和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)的國際化程度較快提高，同時伴隨產(chǎn)品模型、定價模型、風(fēng)險管理模型的廣泛應(yīng)用，現(xiàn)金流管理(自下而上)日益受到重視，由原來的自上而下的管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)樽陨隙�下和自下而上的管理模式相結(jié)合的管理模式；五是90年代后期，美國經(jīng)濟(jì)重新崛起，1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》實施后對銀行業(yè)的管理進(jìn)一步放松，推動了銀行業(yè)進(jìn)入兼并高潮，銀行業(yè)通過兼并收購迅速擴(kuò)大了投資銀行、保險和證券業(yè)務(wù)規(guī)模。2004年非利息收入占總收入的比例增長到45%，像花旗銀行等一些大銀行的非利息收入超過了總收入50%。另外，電子銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，銀行業(yè)國際化程度和多元化整合能力提高，競爭力不斷提升。

　　銀行業(yè)總體經(jīng)營策略變革的同時，分行的經(jīng)營策略也在發(fā)生變化，分行面臨來自眾多方面的挑戰(zhàn)，如經(jīng)營分行業(yè)務(wù)變得的日漸昂貴、分行雇員中缺乏銷售和服務(wù)的文化、單一分行難以獲得客戶的充分信息、技術(shù)經(jīng)常衰老和過時、基于產(chǎn)品和渠道的組織(分行)會導(dǎo)致扭曲的行為、總分行信息系統(tǒng)之間存在隔閡、分行的業(yè)務(wù)處理過度依賴人工和紙質(zhì)文件等。面對挑戰(zhàn)，分行努力提高客戶吸引力和業(yè)務(wù)量，主動管理和提高客戶忠誠度，促進(jìn)

　　二、美國銀行業(yè)經(jīng)營策略變革的動因分析

　　(一)法律和監(jiān)管環(huán)境不斷放松，推動了美國銀行業(yè)經(jīng)營自由化的進(jìn)程

　　1933年美國法案有四節(jié)禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，被稱為“格拉斯·斯蒂格爾法”，進(jìn)而形成了分業(yè)經(jīng)營的模式。1980年代以后美國銀行業(yè)監(jiān)管的放松，尤其是1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》生效后，促使美國大商業(yè)銀行通過收購兼并加速發(fā)展投資銀行、保險、基金等多元化業(yè)務(wù)，為客戶提供更全面的服務(wù)，大幅提高了非利息收入的比重。

　　在1988年7月實施《巴塞爾協(xié)議》之后，銀行加強(qiáng)了內(nèi)部風(fēng)險管理，與此同時也更加注重?zé)o須大量資本金的表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，如為企業(yè)提供咨詢，投資決策，為各類投資者提供各種金融品種的投資組合，并為個人和企業(yè)的投資理財提供個性化服務(wù)，商業(yè)銀行的經(jīng)營有了更大的靈活性。2004年國際清算銀行頒布了《新巴塞爾協(xié)議》最終版本，對銀行的風(fēng)險管理和資本充足率提出了更高的要求，并已經(jīng)開始對銀行業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生影響。

　　(二)信息技術(shù)的發(fā)展推動銀行業(yè)務(wù)流程管理變革

　　信息技術(shù)的發(fā)展推動了美國銀行業(yè)管理模式發(fā)生了實質(zhì)性的變革，導(dǎo)致性業(yè)務(wù)流程的重組，進(jìn)而提高了銀行的效率，可以更加主動地響應(yīng)快速變化的市場需求。

　　傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營管理一般按照區(qū)域、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)來劃分，內(nèi)部的客戶、報價、關(guān)系、風(fēng)險、處理等管理環(huán)節(jié)之間相互交錯，管理效率低。考慮到信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新和政府監(jiān)管因素，將銀行的傳統(tǒng)管理模式進(jìn)行重組，整合成不同的業(yè)務(wù)管理流程，形成有效率的銀行業(yè)務(wù)流程管理結(jié)構(gòu)，每種業(yè)務(wù)流程管理的工作流包括客戶、關(guān)系和風(fēng)險管理三個核心部分(見下圖)。

　　(三)網(wǎng)上銀行發(fā)展帶來銀行業(yè)經(jīng)營策略的重大變革

　　網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和新的通訊手段的創(chuàng)新推動了美國電子/網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，目前美國傳統(tǒng)銀行都把網(wǎng)上銀行作為一個新的經(jīng)濟(jì)增長點，各銀行紛紛開始籌備或已開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，美國85%的銀行已經(jīng)或正準(zhǔn)備開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，美國1998年開始使用電子支票，1998年84%的稅務(wù)支付通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行；1999年80%的社會福利通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)放，2005年網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)量會占到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)量的50%~60%。

　　中小型金融機(jī)構(gòu)采用的電子/網(wǎng)絡(luò)技術(shù)一般采用外包的方式，例如美國的Digital Insight是美國電子/網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)最大的ASP公司，提供一整套先進(jìn)的網(wǎng)上銀行技術(shù)。對于大型的金融公司，他們一般會采用許可證方式購買專業(yè)網(wǎng)上銀行應(yīng)用系統(tǒng)，技術(shù)服務(wù)提供商會根據(jù)這些大型金融機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)需求將應(yīng)用系統(tǒng)整合到客戶的總體IT系統(tǒng)上。有些IT技術(shù)勢力強(qiáng)的大型金融機(jī)構(gòu)也會自主開發(fā)相關(guān)的網(wǎng)上銀行應(yīng)用系統(tǒng)。

　　美國網(wǎng)上銀行的發(fā)展水平較高，業(yè)務(wù)除了查詢、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算外，還涉及貸款、抵押、證券

　　隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，電子/網(wǎng)絡(luò)銀行在便捷性、安全性、速度、成本等方面表現(xiàn)出越來越強(qiáng)的優(yōu)勢。電子/網(wǎng)絡(luò)銀行實現(xiàn)了業(yè)務(wù)和IT技術(shù)有機(jī)結(jié)合，目前電子/網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)主要集中在零售業(yè)務(wù)上，商業(yè)性業(yè)務(wù)也在部分地采用電子/網(wǎng)絡(luò)銀行方式來進(jìn)行。網(wǎng)上銀行讓銀行與外界的聯(lián)絡(luò)更加方便，銀行及銀行內(nèi)分支機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來更容易，銀行同客戶間的關(guān)系更緊密。

　　網(wǎng)上銀行的發(fā)展對美國銀行業(yè)務(wù)受其影響日益增強(qiáng)，這將逐步影響銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整和發(fā)展。近年來每個重點發(fā)展的金融服務(wù)有：網(wǎng)上證券交易、使用多種方便的支付方法、開展多方面的金融信息服務(wù)、推廣在線銀行、在線貿(mào)易服務(wù)、提供在線投資、在線保險和在線理財服務(wù)、完善稅務(wù)在線服務(wù)和在線消費和購物服務(wù)、提供IT業(yè)發(fā)展的金融支持，鼓勵創(chuàng)新活動等。金融業(yè)對信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給予了強(qiáng)有力的支持。

　　三、美國銀行業(yè)經(jīng)營策略變革的啟示與未來發(fā)展趨勢

　　(一)幾點啟示

　　第一，重視市場定位與經(jīng)營目標(biāo)的確定。美國商業(yè)銀行不管大小，從開業(yè)的那天起，就已明確自己的經(jīng)營理想(vision)、經(jīng)營使命(mission)和企業(yè)核心價值觀(core value)，從而注意企業(yè)文化的塑造、培育與傳播。市場定位與奮斗目標(biāo)的明確，有利于全行朝著統(tǒng)一的目標(biāo)前進(jìn)，全行員工也有了統(tǒng)一的行動指針。第二，重視業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新。美國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)種類和金融工具(含貨幣市場工具、資本市場工具、衍生金融工具)繁多。根據(jù)市場與客戶需求的變化不斷推出新業(yè)務(wù)品種是美國商業(yè)銀行的一大特點。目前，美國商業(yè)銀行開展得比較多的新業(yè)務(wù)品種有：租賃型業(yè)務(wù)、客賬購理業(yè)務(wù)、貸款買賣證券化業(yè)務(wù)、鎖箱收賬業(yè)務(wù)等。事實上，推動美國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的原動力簡稱為4S，即COST(成本)、CUSTOMER(客戶)、CONVENIENCE(方便性)、COMPUTER(計算機(jī))；第三，重視客戶需求的變化，進(jìn)行營銷理論創(chuàng)新。美國商業(yè)銀行十分重視客戶需求的變化，銀行的營銷理論也相應(yīng)地發(fā)展創(chuàng)新。20世紀(jì)50—80年代營銷理論的基本原則為4P，即PRODUCT(好產(chǎn)品)、PRICE(合理價格)、POSTION(適合的營銷地點)、PROMOTION(特色營銷措施)；第四，重視客戶關(guān)系管理(CRM)。傳統(tǒng)以產(chǎn)品為中心的客戶關(guān)系管理和現(xiàn)在以客戶為中心的客戶關(guān)系管理是有很大差別的。現(xiàn)代的客戶關(guān)系管理十分重視不同渠道客戶信息的整合和客戶信息數(shù)據(jù)的收集與分析，挖掘客戶信息的潛在價值，做到不移 動客戶，只在組織內(nèi)部移 動客戶信息，讓客戶信息在組織內(nèi)部得到共享；第五，重視信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用。信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展為銀行業(yè)的現(xiàn)代化管理和金融創(chuàng)新提供了可能性和潤滑劑，先進(jìn)的信息技術(shù)是美國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)增長與效益增長的基石。

　　(二)美國銀行業(yè)經(jīng)營策略發(fā)展趨勢

　　第一，區(qū)域性和全國性銀行業(yè)的全球化趨勢正在加快，美國區(qū)域性銀行和全國性銀行都在加快其國際一體化戰(zhàn)略，通過并構(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、開設(shè)獨立分支機(jī)構(gòu)等手段提高其國際