繼同城的安踏體育(2020.HK)、特步國際(1368.HK)、361度(1361.HK)之后，福建泉州知名運(yùn)動(dòng)鞋服企業(yè)匹克將于本月29日在香港聯(lián)交所掛牌(股份代碼：1968)，目前已經(jīng)確定了4.1港元/股的發(fā)行價(jià)格。以此計(jì)算，匹克體育此次掛牌港交所募集資金將達(dá)到17億港元，較之前預(yù)估的15億港元高出14%。泉州第四位鞋王許景南家族財(cái)富也將暴增至52億港元。

　　泉州第四位鞋王財(cái)富飆升

　　與同城對手相比，匹克的資本化起步晚了很多。在赴港上市之前，匹克用風(fēng)投融資的方式彌補(bǔ)了差距。2007年8月，紅杉資本投資匹克，獲得7.8%股權(quán)；2008年，匹克引入了建銀國際、深圳創(chuàng)新投資等私募基金，完成第二輪集資；2009年4月，匹克完成了引入紅杉資本、建銀國際和聯(lián)想投資三家私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)近6000萬美元的第三輪投資，完成了上市前最后一輪融資。

　　匹克此次將發(fā)售約4.2億股股份，擬募資約15.6億港元，其中90%將作國際配售，其余10%將于香港作公開發(fā)售，作價(jià)介乎每股3.55港元至每股4.55港元之間，超額配股權(quán)為最多6294萬股，占發(fā)售股份15%。

　　據(jù)了解，瑞信擔(dān)任本次匹克IPO的獨(dú)家全球協(xié)調(diào)人兼獨(dú)家賬簿管理人，瑞信和建銀國際為聯(lián)席保薦人兼牽頭經(jīng)辦人。

　　許景南家族共持有匹克體育約61%的股權(quán)：其中許景南及其夫人分別持股約17.5%，許景南的兩個(gè)兒子許志華和許志達(dá)分別持股約13%。按每股作價(jià)4.1港元計(jì)算，上市后公司總市值達(dá)86億港元。而許景南家族所持有的市值將達(dá)52億港元。

　　四鞋企募資比拼品牌推廣

　　咨詢公司弗若斯特沙利文(Frost&Sullivan)于2008年11月進(jìn)行的一項(xiàng)市場調(diào)查顯示，匹克名列中國三大最具知名度的運(yùn)動(dòng)鞋及籃球鞋品牌之一。

　　根據(jù)匹克的招股說明書，IPO募集資金的48.3%將用于媒體廣告、品牌推廣及營銷活動(dòng)。按照17億港元的實(shí)際募集資金計(jì)算，這部分高達(dá)8.21億港元，用于擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)及提供獎(jiǎng)勵(lì)以刺激銷售收入的增長占IPO募集資金的15.6%，約為2.65億港元，合計(jì)共10.86億港元用在與銷售有關(guān)活動(dòng)上；而用于擴(kuò)大產(chǎn)能和研發(fā)等項(xiàng)目的資金占募集資金的27%，合計(jì)約4.59億港元。

　　與之比較，已登陸港交所的安踏、特步、361度等匹克同城競爭者的IPO募集資金大部分都用于品牌推廣，其中安踏用于提升品牌花費(fèi)11億港元，占31.68億港元募集資金的37.7%；361度品牌推廣總費(fèi)用為7.8億港元，占募集資金總額的比重達(dá)到了39%。(羅曙馳)