迪拜集團執行主席蘇德·白愛拉維

　　迪拜集團執行主席蘇德·白愛拉維：攜20億美元赴中國“芝麻開門”

　　這個來自石油富國的中東神秘投資人，初到中國就說要砸下20億美元。

　　他一貫喜歡在全世界范圍內大手筆投資：

　　一年前收購市值20億美元的希臘Marfin銀行；

　　沒多久，又投資5億歐元成立一家投資公司；

　　兩個月前，投入10多億美元在卡塔爾成立合資公司；

　　最近，又購買了中東最大的投資和資產公司15%的股權；

　　購買了埃及化肥公司15%的股權；

　　購買了突尼斯電信35%的股份。

　　…………

　　如今，他把目光投向了中國。

　　準備上演“芝麻開門”的精彩故事。

　　⊙本報記者 盧曉平

　　“‘芝麻，開門吧！’阿里巴巴的喊聲剛落，洞門立刻打開了。他小心翼翼地走了進去，舉目一看，洞中堆滿了財物，讓人目瞪口呆。一堆堆的絲綢、錦緞和繡花衣服，一堆堆彩色氈毯，還有多得無法計數的金幣銀幣，有的散堆在地上，有的盛在皮袋中……”(選自童話故事《阿里巴巴與四十大盜》)

　　如今，一個叫蘇德·白愛拉維的“阿里巴巴”也抱著美好的財富夢想來到了中國，準備在2年內將投資額從5億美元提升到20億美元，并希望投資回報“增長強勁”。

　　與童話故事里的阿里巴巴一樣，蘇德·白愛拉維也稱得上是絕頂聰明的人。這家2000年成立的具有政府背景的投資集團，在他的帶領下，四處出擊，倫敦、紐約、吉隆坡、香港，到處留下他們的足跡，并且已在全球范圍內取得了不菲的投資收益率。現在，這家擁有5家子公司的投資集團又把目光投向中國，準備大顯身手，將在中國設立辦事處直接尋找投資項目。

　　這個來自石油富國的神秘投資集團，究竟會在中國上演怎樣的“芝麻開門”故事？日前，本報記者專訪了首次來中國的迪拜集團執行主席蘇德·白愛拉維(Soud Ba'alawy)。

　　擁有豐富投行經驗

　　9月10日，迪拜集團高調地在北京舉行了一場“與迪拜集團共享投資機會”的論壇，來自中國銀行界、保險界、投資界，政府以及監管機構的資深人士受邀出席。蘇德·白愛拉維率領迪拜集團及其五個投資公司的高級管理人員第一次在中國亮相。蘇德稱，作為世界上首要的投資中東的門戶，迪拜集團是第一家在中國舉辦投資論壇的中東投資公司，集團將在2年內面向中國市場投資20億美元。

　　這個還不為人們所熟知的投資集團一出手就如此大手筆，引來了人們的高度關注。熟悉蘇德的人稱，他在阿聯酋是被公認的極少數投資領域的領袖式人物。

　　翻看蘇德的履歷，我們發現蘇德其實有著豐富的投資銀行家的閱歷。他曾有10余年在花旗集團從事銀行和投資工作的經歷，曾擔任迪拜花旗銀行海灣財務公司副總裁。他還擔任過迪拜證券交易所副董事長、迪拜銀行副董事長、迪拜國際金融交易所董事長等十數個顯赫的職位。

　　蘇德向記者介紹，迪拜集團是迪拜控股的一個成員，是旗下一流的多元化金融公司。它專注于投資、金融等領域，并立志成為本地區，包括在伊斯蘭世界以及在傳統的領域里最大的，而且是盈利最高的公司。

　　“迪拜集團雖然是在2000年成立，但在成立7年當中我們成立了5家子公司。現在我們的公司已經成為本地區最成功的盈利最多的投資公司了。”蘇德自豪地向記者介紹。

　　在花旗集團工作的十余年，使蘇德擁有了國際化的視野。在他此次率領來中國的5大團隊中，有來自突尼斯、巴黎、埃及、意大利等國的人員，而旗下努爾國際投資集團更是有來自37個國家的員工。

　　蘇德雇傭全世界的員工，源于其遠大的目標。“我們認為迪拜以及整個中東和非洲北部地區和中國在一起能夠建立起投資、貿易方面最好的伙伴關系，能夠創造出最大的市場。中國是亞洲最大的經濟體，中國的潛力非常大、資源豐富，中國會成為一個非常大的國家。迪拜是這個地區的商務中樞和金融中心，它連接著香港和倫敦。因此它應該成為中國企業最佳的伙伴，也是首選的伙伴，幫助他們成長并且進入中東、北非的新興市場。我們的目標就是使迪拜以及迪拜集團能夠成為中國進入中東和北非的門戶。”蘇德道出了迪拜集團選擇進軍中國的理由。

　　擅長大手筆投資

　　投資回報率是檢驗投資人水平的最重要標準。

　　蘇德的成績單頗為炫目：從2003年到2006年，在中東和北非，該公司的投資回報率已經達到了65%，相比而言中東、北非市場的年復合增長率是23%。另外，他們在亞洲市場的投資回報率是15%，而根據權威機構的測算，該市場的平均增長率為8%。

　　人們不得不佩服蘇德的投資水平。為了說明問題，蘇德還特別舉例。2006年5月，迪拜集團收購了希臘Marfin銀行，當時該銀行市值為20億美元，年凈利潤為1億歐元。一年之后，迪拜集團不僅幫助Marfin銀行完成了兩次大型并購，并抵御了一次敵意收購，其市值達到90億美元，凈利潤達到5億歐元。收購Marfin銀行后沒多久，迪拜集團又投資5億歐元成立了一家投資公司，三周內，該公司在歐洲市場上一次性融資60億歐元，成為歐洲之最。

　　蘇德介紹，兩個月之前，迪拜投資集團剛剛同卡塔爾投資管理局簽訂了在中東和北非地區最大的合資企業的合同。合同價值達到了10多億美元。這個合資企業將專注于油氣的基礎設施行業，他同樣相信這個地區的快速成長將會給他帶來豐厚的投資回報。

　　蘇德的大手筆投資還有很多。他說，最近，迪拜投資集團購買了中東最大的投資和資產公司15%的股權。另外，還購買了埃及化肥公司15%的股權，這個交易在中東地區是最大的一項“杠桿購買”。同時，他還率領一個財團購買了突尼斯電信35%的股份，這在突尼斯國內是最大的一筆投資，它的投資額達到了22億美元。

　　看上中國地產、金融、酒店業

　　如今，蘇德把大手筆投資風格帶到了中國。

　　談到如何花掉這20億美元時，蘇德表示，他們的投資重點將轉向房地產、金融以及酒店業。在今后兩年的時間里如果有戰略機會，他們一定會把投資額從5億美元擴大到20億美元。

　　蘇德再次展示了他那“阿里巴巴式”的聰慧：“中國國內的經濟增長潛力巨大。舉個例子，美國有3億人口，但是美國國內經濟總量有9萬億美元。中國的人口是13億，但是中國國內經濟總量還不到1萬億美元。因此，我們認為中國在房地產和酒店以及其他領域增長的潛力還將會非常快地發展。”

　　蘇德表示，在金融領域里，他們尋求的投資對象就是增長強勁，同時擁有很好管理團隊的公司，并將致力于同他們建立長期的伙伴關系。

　　“我們的金融投資原則是非常嚴格的，也就是說我們投錢就是為了得到高回報。我們在發展初期時給自己定的目標是收益率20%。到目前為止，我們所有的投資都高于這20%的回報率。所以我再強調一點，我們投資的目標是增長強勁，同時擁有很好管理團隊的公司。”投行出身的蘇德給自己定的目標確實不低。

　　談到投資理念，蘇德介紹，第一是要應對風險；第二是在當地找最好的企業合作；第三是要同這些企業建立長期戰略性的關系，在本地建立網絡體系，雇傭了解本地市場的當地人，用長期的愿景，減少短期的風險。

　　“再強調一下，我們是長期戰略投資者，并不是短期的投資者，我們不是那些私募公司，也不是對沖基金，我們是要為股東以及利益相關者提供長期的、強有力的價值的投資商。”蘇德希望人們不要把他看作一個資本的投機者。

　　對于自己特別熟悉的金融領域，蘇德認為最重要的一點就是要遵循銀行業發展的生命周期，這個生命周期指的是企業投資銀行，再到消費銀行，再到個人銀行。蘇德表示愿意同中國的公司、投資銀行、資產管理公司以及零售銀行建立伙伴關系。

　　而在房地產業，他們投資的對象主要是在歷史上表現良好，同時資金也比較充足的公司。另外，也致力于購買一些賓館業的房地產項目，包括旅館、酒店、購物中心等等。

　　蘇德介紹，他們在中國的部分投資已經有了收獲。如在農業領域里投資了一家名叫AGRA的公司，共投資了2500萬美元，今年10月份將會在納斯達克上市。另外，他們還對一家化學領域的公司進行了股權投資。

　　-相關鏈接

　　迪拜集團

　　迪拜集團是迪拜控股旗下一家一流的多元化金融公司，業務重點放在區域及全球范圍內的投資、銀行和保險領域。迪拜集團的目標是成為該地區最大、盈利最多的金融公司。迪拜集團成立于2000年。通過其子公司和關聯公司，迪拜集團的業務范圍遍及16個國家，雇傭員工12，000人，服務客戶達300萬人，有600家分部，管理著400多億美元的資產。

　　迪拜集團的總部位于迪拜，并在倫敦、紐約、吉隆坡和香港均設有聯絡辦公室。迪拜集團現有五家子公司，各自都有明確的領域和地域分工：迪拜投資集團 (DIG) 是迪拜集團的國際性金融投資機構；迪拜資本集團(DCG) 是迪拜集團的地區性資產管理分支機構；努爾投資集團(NIG) 的業務主要集中于伊斯蘭銀行業、金融服務及伊斯蘭保險解決方案；迪拜伊斯蘭投資集團(DIIG) 是迪拜集團的伊斯蘭教合規投資公司，主要通過在一系列廣泛的產業和領域內進行重大和直接的收購；迪拜金融集團(DF)是迪拜集團的金融控股公司。

　　蘇德·白愛拉維

　　蘇德·白愛拉維(Soud Ba'alawy)現任迪拜集團執行主席，阿聯酋人，擁有英國特許管理會計師公會會員資格。

　　他有10余年在花旗集團從事銀行和投資工作的經歷，曾擔任迪拜花旗銀行海灣財務公司副總裁。他還擔任過迪拜證券交易所副董事長、迪拜銀行副董事長、迪拜國際金融交易所 (DIFX)董事長、迪拜網絡城的首席投資官和運營部副總裁、努爾伊斯蘭銀行董事長、Marfin Popular 銀行董事長、泰益銀行董事長等職。

　　白愛拉維以他的戰略洞察力和企業家的眼光而聞名，在阿聯酋被公認為是極少數的投資領域的領袖式人物。

　　-人物對話

　　投資工行、中行收益360%

　　⊙本報記者 盧曉平

　　上海證券報：您如何看待中國資本市場？

　　蘇德·白愛拉維：看一個市場是否具有繼續向好的發展潛力，要看兩大要素：一是上市公司的贏利能力；二是市場投資者的人心所向。如果這兩個要素都是正數，那么，該國的資本市場必然繼續走高和向好。我認為中國的資本市場這兩個要素都符合，因此，中國資本市場還將繼續走高。

　　上海證券報：您認為現在上證指數5000多點不算高嗎？

　　蘇德·白愛拉維：我不去評價具體的點位。但是，我敢肯定，中國的資本市場還遠沒有到達峰頂。一是中國的資本市場走高還只有兩年的時間；二是中國經濟的支持是靠實體經濟，中國的上市公司都有良好的基本面支持，有實實在在的收益和贏利。

　　上海證券報：您認為目前中國股市的市盈率高嗎？

　　蘇德·白愛拉維：根據世界主要金融市場20多年的發展歷史看，一旦市場達到峰值時，市盈率都在相當的水平。如美國是60倍、日本是100倍，中國目前只有30—35倍。因此，從這個指標看，還有相當的發展潛力。另外，在資本市場處于發展的峰值期時，上市公司的盈利水平平均只有15%，而中國現在上市公司的企業盈利水平已經超過25%。

　　上海證券報：你們有直接投資的QFII額度嗎？目前投資中國企業的方式是什么？

　　蘇德·白愛拉維：我們沒有直接的配額，通過投資購買另一家投資公司，間接擁有QFII的配額。到目前為止，我們已擁有5億美元的投資規模。在過去兩年里，我們是通過香港代表處逐步和緩慢地擴大投資規模。目前，主要是投資于在中國香港和新加坡上市的公司。在對華投資方面擁有非常大型的兩家公司是迪拜投資集團和迪拜金融集團。

　　上海證券報：投資收益率如何？

　　蘇德·白愛拉維：去年，我們獲得了360%的投資收益，包括投資工商銀行和中國銀行的IPO。

　　上海證券報：您如何看待中東市場和中國市場的關聯度？

　　蘇德·白愛拉維：中國的經濟現在成了世界經濟發展的一個中心，而中東的經濟也在迅速發展，可以看到在過去三四十年的時間里油價不斷地提升，因此我們是共享了這樣不斷增長的機會。我們區域的經濟年增長速度是6%-7%，中國是7%-9%。因此，兩個市場的關聯程度可以不斷加強，在這個互相發展的過程中，我們能夠分享到最好的、最佳的投資機遇。

　　上海證券報：您認為中國哪些領域的企業更容易打開中東和北非市場？

　　蘇德·白愛拉維：第一個是制造業，中國已經成為了全球制造業的領軍。另外是銀行業，現在迪拜已經成為倫敦到中國香港整個地區資本市場的中樞了。

　　迪拜現在已經成為世界上重要的融資中心，我們在這方面可以幫助中國的公司和中國的金融機構分享市場同等的機會。我們愿意為去中東和北非地區發展的中國公司在這方面提供幫助。

　　上海證券報：中國企業去投資，你們能幫什么忙？

　　蘇德·白愛拉維：首先中國的企業必須具有競爭能力，我們會為中國的企業提供一個平臺。對于迪拜集團來說，我們將同中國的合作伙伴建立緊密關系，讓他們同我們一道分擔投資風險。也就是說，我們的目標就是重啟“絲綢之路”。