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記者 黃麗珠
本期做客嘉賓：華夏銀行行長 吳建
吳建 華夏銀行董事、行長。此前曾任交通銀行董事、副行長。作為一位資深銀行家，吳建行長先后歷任過商業銀行的支行、分行、總行三級的副行長、行長職務，在如何辦好商
業銀行方面做了大量研究探索和實踐。
吳建行長在華夏銀行任職期間，明確提出要按商業銀行規律辦銀行。堅持穩健經營，轉變經營模式和增長方式，實施國際化改造，全面提升經營管理能力，走高質量發展之路，實現質量、效益、速度、結構協調發展。
華夏銀行2003年9月成功實現上市，2005年10月成功引入了德意志銀行作為戰略投資者，為華夏銀行今后的持續穩健發展奠定了堅實的基礎。
資本金是銀行抵抗風險的最后一道防線，保持資本充足成為銀行生存和發展的第一要務，也是維護金融安全的重要條件。隨著國內金融監管逐步與國際接軌，資本約束已成為國內商業銀行發展中面臨的重大問題。如何在資本約束的條件下加快經營轉型，成為國內商業銀行未來穩健經營、持續發展的關鍵。
資本約束與融資困境
記者：《商業銀行資本充足率管理辦法》的公布使國內資本監管更接近國際標準，對資本和風險資產的界定更為真實和審慎。充足的資本水平和長期穩定增長的資本回報日益成為商業銀行領導者必須面對的嚴峻課題。您如何看待當前的資本約束與資本補充問題？
吳建：首先，資本約束已成為銀行發展的瓶頸。
如果按照新的資本監管口徑估算，從資本中剔除專項準備、其他準備及當年未分配利潤等傳統項目，并且對尚未提足的貸款損失準備也從資本中扣減，同時不考慮國內外風險資產發生變動的情況，我國銀行業整體資本充足率將更為低下。造成這種情況的原因主要有以下幾點：
一是信貸規模過快增長消耗了大量資本。我國商業銀行的信貸規模一直保持了較快的增長速度。據估算，1999~2003年間，我國14家全國性商業銀行貸款每年平均增長16.35%，平均高出GDP增長率8.41個百分點；其中10家股份制商業銀行貸款每年平均增長33.82%，平均高出GDP增長率25.88個百分點。但是，銀行資本的增長速度緩慢，較大資本缺口的出現在所難免。
二是不合理的風險資產結構加劇了銀行資本的消耗。對公貸款對資本的需求最高，其風險權重基本上為100%。在我國商業銀行信貸資產中對公貸款約占銀行總信貸的90%左右，成為推動風險資產快速增長的主要動力，而消費信貸僅占10%左右。高風險權重資產占比過大，資本補充又非常有限，導致資本充足率不斷趨于下降。
三是不良資產嚴重侵蝕了銀行資本。根據銀監會的統計，2004年底，我國主要商業銀行金融機構的不良貸款率高達13.21%。據此計算，如果按照中國人民銀行的監管指引對不良資產進行撥備，則我國主要商業銀行金融機構需要計提呆賬準備金1.2萬億元。同時，我國主要商業銀行金融機構存在著巨額的非信貸資產損失，至少要計提4500億元以上的其他準備。按照原資本監管口徑計算，專項準備和其他準備可以全部計入銀行資本；但按照新資本監管口徑計算，這些不良撥備不能計入銀行資本，并且未提足部分也要從資本凈額中扣減，這使得不良資產直接形成了對銀行資本的消耗。
隨著我國經濟發展和金融市場競爭的加劇，商業銀行在今后相當長一段時期內仍要面臨著較大的資本壓力，資本缺口有可能會進一步拉大。
其次，資本補充面臨困難。
如何適應資本充足率的監管要求，快速補充資本金，成為商業銀行,尤其是上市銀行必須首先考慮和解決的棘手問題。但資本補充面臨著諸多困難。
1、資本市場籌資空間狹小。據不完全統計，國內商業銀行資本充足率按8%計算，需要補充資本金15000億元，但目前國內資本市場融資額度每年只有1000~2000億元左右。同時，資本市場所要遭遇到的壓力可能比國有股減持和全流通的影響更大，市場不斷擴容和頻繁的再融資，也將在很大程度上抑制銀行股的市場表現而影響公眾投資者的投資熱情。
2、商業銀行自身資本積累能力不強和投資者的利益約束。
同時，在股份制銀行中，資本所有者———銀行股東的共同要求是資本收益的最大化，由此形成當期資本回報率對銀行的資本約束越來越明顯。上市銀行還要向投資者進行股利分配，通過盈利能力的提高來實現銀行的自我積累速度太慢，且積累程度與水平不高，無法滿足商業銀行對資本金的需求。
3、商業銀行資本金補充的綜合成本較高。目前，國內證券市場低迷，監管要求更為嚴格，有關審批程序復雜、審批時間較長，商業銀行不能按計劃實施資本金補充方案，資本金補充綜合成本高。
4、商業銀行資本金補充渠道不暢。目前，商業銀行可采取的資本金補充渠道主要是配股、增發、可轉債、次級債等方式，但每種方式都存在十分明顯的制約因素。通過以往的實踐來看，商業銀行不管以哪種方式補充資本金，也只能維持一年左右的發展需求，使商業銀行每年都陷入尋求融資的“泥潭”。
華夏銀行經營轉型的探索
記者：面對日益嚴格的資本監管要求和資本補充渠道的諸多限制，及時轉變增長方式，加快經營轉型，成為銀行業的共識。作為上市銀行，主動應變進而實施開放策略，引進境外戰略投資者，加快國際化進程等應該是上策。貴行在這方面有哪些探索？
吳建：近年來華夏銀行主動尋求變革之路，以實現質量、效益、速度、結構協調發展。主要側重四方面的實踐。
在優化業務結構方面：
我國傳統的業務結構以對公業務為主導，忽視零售業務。為此，必須加快業務轉型，大力開展資本消耗低的零售銀行業務和中間業務，優化業務結構。
首先，大力發展低風險權重業務。這些業務特別是零售業務風險權重低，風險比較分散，資本占用比較少，一定的資本數量可以推動更大的業務規模,并且零售業務的盈利空間比較大。在引進戰略投資者以后，華夏銀行將借鑒德意志銀行在全球化零售銀行業務上的專業優勢和成功經驗，加快華夏銀行零售業務的發展。
其次，努力增強盈利能力。一方面加強定價管理，提高貸款平均收益率。華夏銀行根據客戶經營狀況、財務實力、信譽狀況和保證條件等因素，結合資金成本，按照風險和收益相匹配的原則合理定價，努力提高定價管理水平。另一方面大力發展中間業務，增加中間收入占比。通過加強資金代理和理財業務的發展，創新代客理財的工具和渠道，增加中間業務收入。
第三，明確對公業務的市場定位。在保證客戶群體不斷擴大，優質客戶總量不斷增長的前提下，努力優化客戶結構，在對公業務中強調以中型客戶為主。主要是考慮到華夏銀行自身承受能力，中型客戶和華夏銀行的能力相適應。大客戶的結構相對比較復雜，風險不易評估和控制，并且營銷成本比較高。同時，按照銀監會風險集中度最高不超過15%的規定，華夏銀行對單一集團客戶所能提供的最高授信額度有限。所以，華夏銀行在對公業務上強調以中型客戶為主。
記者：據悉，不久前貴行與德意志銀行簽署了全面長期戰略合作協議。而且華夏銀行在上市之初就與國際著名咨詢公司簽訂了長期合作協議，開始國際化改造工作。更快更深入地走向國際市場是否已經成為華夏銀行未來發展目標？
吳建：加快國際化改造步伐是我行戰略轉型重要的組成部分。華夏銀行在上市以后就與國際著名咨詢公司簽訂了長期合作協議。通過借鑒國際銀行先進的經營管理模式、組織架構、管理理念和工具、信息技術，實施業務流程再造、培訓，引進境外戰略投資者，逐步與國際銀行業接軌。
實施了業務流程再造。
目前，華夏銀行已經完成了資金業務、信貸業務的流程改造，人力資源系統和客戶關系管理系統的流程改造工作正在進行中，預計2006年完成。華夏銀行按照國際慣例所進行的流程改造,在引進境外戰略投資者的過程中得到了外方的高度認可。
引進境外戰略投資者是推動華夏銀行國際化改造的另一項重要組成部分。經過近一年的努力，2005年10月17日與德意志銀行、薩爾·奧彭海姆銀行正式簽署了股權轉讓協議，與德意志銀行簽署了全面技術支持和協助協議、信用卡業務合作協議。11月10日，在德國與德意志銀行簽署了全面長期戰略合作協議。雙方將在資產負債管理、風險管理、中小企業金融服務、資金管理及資金產品研發、零售銀行業務、基金業務、流程再造和科技管理等領域進行深入合作。增強核心競爭力，更快更深入地走向國際市場。
在深化管理體制改革方面：
商業銀行的經營轉型是包括管理體制在內的全方位轉型，因此，商業銀行需要積極構建業務線條垂直管理的扁平化管理體制。
近年來，華夏銀行按照“集中化、扁平化、專業化、規范化”的要求，深化管理體制改革。一是全面實施稽核體制改革。成立了北京、上海、武漢、成都四個稽核分部，形成以總行稽核部為龍頭、稽核分部為主體、分支行稽核處為基礎的稽核垂直管理體制，逐步完善了稽核評價體系。二是深化營銷體制改革。通過改變原有的單兵作戰和同城支行層面上的營銷，推進分行層面上的集中營銷，強化團隊營銷，加強營銷的集中管理和組織，更好地為客戶提供服務。三是加快授信體制改革。按照銀監會《授信工作盡職指引》要求，經過認真研究和多方征求意見，逐步確立了新的垂直的授信審批體制，通過理順授信審批的業務流程，提高審批的效率。四是推進風險管理體制改革。通過圍繞信貸、資金兩條主線，按照風險識別、評估、預警、控制四項功能，實施信用、市場、操作、運行、產品、政策風險的全面管理，實現由單純的信貸風險管理模式轉向信用風險、市場風險、操作風險并舉，信貸資產與非信貸資產并舉，組織流程再造與技術手段創新并舉的全面風險管理模式轉變，提高了全行的風險控制能力。五是推動保全體制改革。通過建立健全不良資產管理機構，優化保全隊伍結構，在全行逐步建立起專業化、集中化、扁平化的保全體制。
記者：創新是銀行業得以成長、發展和持續經營的動力，也是銀行保持競爭力的根本所在。加快創新步伐在貴行經營轉型中作用不可低估吧？
吳建：為了加快創新步伐，提高自身的核心競爭力，華夏銀行成立了科技與創新委員會，理順了科技開發與業務創新的體制和業務程序。通過實施數據大集中工程，為業務發展和產品創新提供了強有力的科技支撐。通過堅持產品創新與科技創新相結合的方向，在發展系列產品、完善功能以及打造理財業務、財富管理的平臺方面狠下功夫。2005年11月18日，華夏銀行在上海隆重召開新產品推介會，重點推介了集團結算中心、銀企(證)直聯系統、外匯即時達、手機銀行、“穩盈”現金增利計劃五項結算類、服務類的高端產品，在市場上引起強烈反響。
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