在眾多領導力的培訓中,財務影響力是被忽視的。事實上,領導力也和財務特質相關。企業領導者的財務特質將直接影響企業的成敗。 佩斯領導力研究學院的泰德·普林斯(Ted Prince)博士為《商學院》雜志的讀者帶來了這樣的新理念。

　　文/李斌

　　個人財務風格決定了企業的成敗。泰德·普林斯博士認為,研究企業領導者的財務風格的重要意義在于,如果企業的董事會在企業內部所選拔的領導者或者在外部招募的領導者的財務風格與企業的財務使命和戰略目標不匹配,那將會給企業帶來災難性的后果。

　　你是哪種財務風格

　　在普林斯博士的研究看來,領導人的財務特質是天生的,如同人的性格與生俱來。它是一種天生的價值評估能力,當你每次做財務決策的時候,盡管自己可能并沒有意識到,它卻會對你的決定產生系統性影響。財務風格差別,并無好壞之分,而是來自于不同的財務驅動力,即資源利用型和價值增加型。

　　所謂資源利用型,其代表的實質是一種間接的消耗。因此對于資源的利用并非越多越好,盡管它可能給你帶來豐厚的回報,但由于投入的資本較高,因此從長期來看其盈余的前景并不被看好。而價值增加型就是通過公司的產品本身或者服務來增加它的商業價值。它對于資源的利用是力求最小化的,關注的增長點并不是如何保持現有的價值,而是來自于突破性價值。

　　這兩項特征也可以用來衡量領導者的財務偏好。“資源利用”衡量他使用金錢和應用資源的程度與方式。“價值增加”衡量他為企業產品、服務增加價值的程度和方式。

　　普林斯博士的研究認為,所有領導者在這兩方面的表現上都可以歸結為三大風格九種類型——盈余型、赤字型、混亂型。

　　“盈余型財務風格的人在價值突破性方面很高,所以他們又是資源的最小化利用者;混亂型就是其現有的價值和利用的價值都是最小的,雖然不會失敗,但因為投入與產出的平衡,你同樣永遠也不會成功;而虧損型則是依靠資源的大量輸入維持運轉,但由于其

執行力不強,因而資源的利用并不能給其帶來相應的收益。”

　　財務風格的“進化論”

　　普林斯博士介紹說：“雖然財務風格如同性格一樣與生俱來，但是并不是不可以改變。成功的企業領導者往往在意識到自己的財務風格后,會主動地進行自我修正。”對于CEO而言,他們的財務風格特質決定了他們對于公司的行為方式,并且這種行為方式有意或無意地影響著整體公司的戰略制定和實施,所以公司在如何增加價值和使用資源方面,將反映出這些領導者的天賦和能力。

　　同時,普林斯博士還指出:企業賦予CEO的財務使命歸根結底是由盈余差決定,它的確反映了公司資本的引擎。當領導者可以持續創造現金,并增加企業產品和銷售時,企業就可能產生穩定發展的軌跡。因此CEO的財務使命必然需要與公司所處的發展階段契合,分析企業的外部市場結構、行業類型、企業內部的財務文化和內部組織結構變革等,以便使他們制定出能提升企業市場價值的商業戰略，最終確保企業持續發展。

　　對話

　　Ted Prince:我有一個問題,你如何來改變你的公司?先問Barrett,如果是你,你怎么做?

　　John Barrett:這正是我想問你的!如果你不是CEO,卻想要真正影響管理層是很難的。我是說你很難挑戰傳統、固定的思維。而且我想，作為公司高級的管理人員一般就是需要找到另外一種替代方式,然后引導人們選擇這種替代方式,問題是這可能需要時間。

　　楊東文:我原來當過財務總監,我覺得在企業運營過程中,CEO的財務風格和CFO所關注的側重點確實不同。比如說在家電行業,CFO更加關注資產的安全和現金流量的控制；CEO可能更加關注企業持續的增長。所以如何平衡財務和業務的關系,如何平衡控制資產的安全和業務增長的關系是CFO非常重要的一個特質和本領。

　　Ted Prince:這個問題其實是我在大學做講座時一個MBA女學生問我的。我告訴她說,如果你想改變你風格的財務,而你的CEO不想改變,那么你就需要打一個很長的戰役,然后還要和其他一些人進行協調。她說：“我知道你是什么意思了,如果CEO不同意的話我就要采取秘密的行動。”我當時也告訴她可能就是這樣的辦法。

　　所以對于公司來說,財務風格和財務使命不同是很常見的,最主要是如何來解決。比如說真正運營方面的人才和管理層方面的差別。最高層的管理人員其實在很多時候是錯誤的。同時,這些高層有時候看不到的問題恰恰是下面的一些員工能看到的。所以,如果高級管理人員想參與其中的話,就需要有開誠布公的溝通機制,聽底層員工的建議然后做出一些回饋。

　　John Barrett:那么你有沒有看到過有些公司改變了他們的一些財務風格，他們花了多長時間進行轉變?

　　Ted Prince:這是一個很好的問題。一般的公司換了CEO之后，他們的財務使命才會變化;第二就是發生了并購;第三,管理層或者董事重新對其產品進行了定位;第四,就是整個行業的架構有個很大的變化。

　　我想John說的也是這個意思,有的時候希望改變財務使命,但實際上并沒有改變,中國現在的財務使命就是更看重價值,所以很多中國公司就決定進行更多的創新，然后把他們的產品重新定位,把精力傾力在比較高端的產品上。如果說這些公司決定進行產品方面的創新,并沒有在人力資本、公司戰略和財務風格方面改變的話,那么他們這種創新也不會取得成功。

　　楊東文:我始終對財務風格天生地抱有不太踏實的感覺,為什么是不能改變的?比如我太太就有變化,她原來買東西非常謹慎,現在買東西就給我很大的壓力,所以我說她的財務風格是不是會隨著資源的增長發生變化?

　　Ted Prince:這是很好的問題。我想你的妻子一直都是屬于高消費的人,只不過過去沒有表現出來。所以說,過去花的錢少肯定是跟她天生的本意相悖。我想現在你掙的錢多了,就可以使她表現出她天生的財務風格,所以我覺得你是一個很好的丈夫，而且你是那種很有增值潛力的丈夫,所以我要祝賀你的夫人。

　　我們知道巴菲特是世界上最有錢的人之一，但他對資源的使用其實是很少的,現在他的資產可能是500多億或者是600多億美元,但是在三年之前巴菲特開的還是

二手車;他在過去的三四十年中都住在同一幢房子中;他現在還坐商用飛機,從來都沒有自己的小型機。所以我就感覺有些人天生就屬于這種對于資源消耗很少的類型,他永遠不會有很大的變化。那么對于很多人來說，可能有一個將來的消費趨勢,他們只有當手里有了錢之后才能夠表現出來。但是有一個危險就是,有些資源消耗很高類型的人自己卻渾然不知,甚至堅信自己是很低的資源消耗類型的人,因為他出身貧窮。但當將來有一天他獲得提升有權利用資源的時候,他就會真正顯露出來,很多人都是這樣。